คู่สกุลเงิน EUR/USD เคลื่อนไหวค่อนข้างสงบในวันจันทร์ โดยเฉพาะในช่วงครึ่งแรกของวัน แม้จะมีฉากหลังด้านภูมิรัฐศาสตร์ก็ตาม ต้องบอกว่าฉากหลังดังกล่าวยังคงเต็มไปด้วยรายงานที่ไม่ได้บ่งชี้ว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะยุติลงในเร็ววัน ตลอดสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดกลับมามีความหวังอีกครั้งหลังจากการหยุดยิงระหว่าง Iran และสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม การหยุดยิงดังกล่าวถูกกำหนดให้เป็นเพียงมาตรการชั่วคราวตั้งแต่แรก บางทีเทรดเดอร์จำนวนไม่น้อยอาจคิดว่าเรื่องใหญ่เริ่มจากสิ่งเล็ก ๆ และเมื่อคู่ขัดแย้งยอมมานั่งโต๊ะเจรจากันแล้ว ท้ายที่สุดย่อมต้องมีข้อตกลงเกิดขึ้น แต่ข้อเท็จจริงกลับบอกเรื่องราวที่แตกต่างออกไปอย่างสิ้นเชิง
เริ่มจากช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งกลับมาเปิดได้ไม่ถึงหนึ่งวันหลังคำแถลงของ Trump จากนั้น Tehran ก็พบด้วยความประหลาดใจว่า ท่าเรือของตนยังคงถูกกองทัพเรือสหรัฐฯ ปิดกั้นอยู่ จึงกลับมาใช้มาตรการปิดล้อมอีกครั้ง ทั้งนี้ยังไม่ชัดเจนว่าใครกันแน่ที่เข้าใจสถานการณ์ผิดไป ในตอนแรก Tehran ระบุว่าตนจะยกเลิกการปิดล้อมเนื่องจาก Israel ยอมรับข้อตกลงหยุดยิง 10 วันกับ Lebanon แต่ต่อมากลับปรากฏว่า Tehran คาดหวังให้มีการยกเลิกการปิดล้อมโดยกองทัพเรือสหรัฐฯ ด้วย ทั้งที่ไม่เคยมีการเอ่ยถึงมาก่อน นี่จึงเป็นกรณีแรกที่ไม่ใช่ Trump เป็นฝ่ายให้คำมั่นลม ๆ แล้ง ๆ หรือแถลงเท็จอีกต่อไป หากแต่กลายเป็น Iran เองที่ไม่ชัดเจนว่าต้องการอะไร ตกลงอะไรกันไว้ และจะเดินหน้าต่อบนเงื่อนไขใด
อย่างไรก็ตาม โดยหลักแล้วบรรดาเทรดเดอร์ไม่ได้ใส่ใจมากนักว่าในรอบนี้ใครเข้าใจใครผิด ช่องแคบฮอร์มุซยังคงปิดอยู่ และการเจรจารอบที่สองซึ่งเดิมมีกำหนดจัดขึ้นในวันเสาร์ ต่อมาขยับเป็นวันอาทิตย์ และสุดท้ายคือวันจันทร์ ก็ไม่ได้เกิดขึ้นจริง นอกจากนี้ กองเรือสหรัฐฯ ยังได้ยิงใส่เรือของ Iran หลายลำในอ่าวเปอร์เซีย ขณะที่ Iran เองก็ยิงใส่เรือต่างชาติหลายลำที่พยายามจะออกจากอ่าวเช่นกัน แล้วผลลัพธ์คืออะไร? ช่องแคบยังคงถูกปิด สงครามดำเนินต่อไป ไม่มีการเจรจา และโลกกำลังเริ่มหันไปมองหาแหล่งจัดหาน้ำมันและก๊าซทางเลือกอย่างจริงจัง โดยไม่คาดหวังว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะยุติลงอย่างรวดเร็ว
เช่นนั้นแล้ว เหตุใดดอลลาร์สหรัฐจึงไม่แข็งค่าขึ้นในวันจันทร์? ตลอดหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา เราได้กล่าวไปแล้วว่าปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์มี “วันหมดอายุ” ดูเหมือนว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะมี “อายุ” ของปัจจัยนี้ราว ๆ สองเดือน กล่าวคือ ในช่วงแรก ตลาดได้ส่งผ่าน (price in) ผลของสงครามเข้าไปในราคาเรียบร้อยแล้ว จากนั้นก็ส่งผ่านผลของการหยุดยิงชั่วคราว และ ณ ตอนนี้ เหตุการณ์ต่าง ๆ ก็ถูกสะท้อนเข้าไปในราคาเกือบครบถ้วนแล้ว แน่นอนว่าสถานการณ์ยังอาจเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางใดก็ได้ แต่เรามองว่าจากนี้ไป อิทธิพลของภูมิรัฐศาสตร์จะน้อยลงมากเมื่อเทียบกับก่อนหน้า แม้แต่ราคาน้ำมัน Brent ยังปรับตัวลงเล็กน้อยในวันจันทร์ โดยแทบไม่ตอบสนองต่อทั้งความล้มเหลวของการเจรจาและการปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซรอบใหม่
ในเชิงเทคนิค สถานการณ์ตอนนี้ค่อนข้างซับซ้อน ด้านหนึ่ง ดอลลาร์ยังคงไม่มีเหตุผลสนับสนุนให้แข็งค่าขึ้น นอกเหนือจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ แต่ปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์เองก็ดูจะไม่สามารถกำหนดอารมณ์ของเทรดเดอร์ในตลาดเงินตราได้แรงเหมือนในช่วงก่อนหน้าอีกต่อไป แต่อีกด้านหนึ่ง หากความขัดแย้งกลับมารุนแรงขึ้น ก็ยังอาจกระตุ้นให้เกิดรอบการแข็งค่าของดอลลาร์ได้อีกหนึ่งหรือสองรอบ และหลังจากการปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นเวลาสองสัปดาห์ คู่สกุลเงิน EUR/USD ก็มีความจำเป็นต้องมีการปรับฐาน
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่เงิน EUR/USD ในช่วง 5 วันที่มีการซื้อขายล่าสุด ณ วันที่ 21 เมษายน อยู่ที่ 60 pips ซึ่งถือว่าอยู่ในระดับ “ปานกลาง” เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวในช่วง 1.1725–1.1845 ในวันอังคาร ช่องเชิงเส้น Linear Regression ด้านบนได้หันลง ซึ่งเป็นสัญญาณแนวโน้มขาลง อย่างไรก็ตาม ในความเป็นจริง แนวโน้มขาขึ้นของปี 2025 อาจกลับมาดำเนินต่อได้อีกครั้ง ดัชนี CCI ได้เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไปและเกิด “Bearish divergence” ซึ่งเป็นสัญญาณเตือนถึงการย่อตัวลง ขณะที่ “Bullish divergence” จะบ่งชี้การกลับมาของแนวโน้มขาขึ้น
แนวรับใกล้เคียง:
- S1 – 1.1780
- S2 – 1.1719
- S3 – 1.1658
แนวต้านใกล้เคียง:
- R1 – 1.1841
- R2 – 1.1902
- R3 – 1.1963
คำแนะนำในการเทรด:
คู่เงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้น ท่ามกลางแรงกดดันทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลงต่อบรรยากาศในตลาด ปัจจัยพื้นฐานในภาพรวมของดอลลาร์ยังคงเป็นลบอย่างมาก ดังนั้นในระยะยาว เรายังคงคาดว่าคู่นี้จะมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นต่อไป เมื่อราคาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาเปิดสถานะขาย โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1658 และ 1.1597 ตามปัจจัยด้านเทคนิค หากราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การเปิดสถานะซื้อยังคงมีความเหมาะสม โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1841 และ 1.1902 ตลาดกำลังค่อย ๆ เคลื่อนตัวออกห่างจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ และดอลลาร์กำลังสูญเสียปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตเพียงปัจจัยเดียวของตน
คำอธิบายรูปประกอบ:
ช่อง Linear Regression ใช้ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มในตอนนี้มีความแข็งแกร่ง;
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ตั้งค่า 20,0 แบบ smoothed) ใช้กำหนดแนวโน้มระยะสั้น และทิศทางที่ควรเน้นในการเทรดในขณะนั้น;
ระดับ Murray เป็นระดับราคาเป้าหมายสำหรับจังหวะการเคลื่อนไหวและการย่อตัวของราคา;
ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) บ่งชี้กรอบราคาที่มีความเป็นไปได้ที่คู่นี้จะเคลื่อนไหวอยู่ภายในในวันถัดไป โดยอ้างอิงจากค่าความผันผวนปัจจุบัน;
ดัชนี CCI – เมื่อค่าเข้าสู่เขตขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) จะบ่งชี้ว่าการกลับตัวของแนวโน้มไปในทิศทางตรงข้ามอาจใกล้จะเกิดขึ้น
