เมื่อต้นสัปดาห์ใหม่ คู่เงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบการย่อแบบปรับฐานเล็กน้อย จะบอกว่าไม่มีข่าวเลยก็ไม่ได้ เพราะในวันจันทร์มีรายงานออกมาว่าการเจรจารอบที่สองระหว่างอิหร่านและสหรัฐอเมริกาถูกยกเลิก อย่างไรก็ดี ในวันอังคารก็มีรายงานออกมาว่าการเจรจาจะยังมีขึ้นตามเดิม และ JD Vance พร้อมคณะทำงานได้เดินทางออกจากประเทศมุ่งหน้าไปยังอิสลามาบัดแล้ว ทั้งนี้ควรต้องเตือนความจำว่าข้อตกลงหยุดยิงเป็นเวลา 2 สัปดาห์จะหมดอายุในวันพุธที่ 22 เมษายน ซึ่งทำให้วันนี้เป็นโอกาสสุดท้ายอย่างน้อยที่สุดในการขยายเวลาหยุดยิงออกไป Donald Trump ได้ออกมาขู่แล้วว่าจะทำลายโรงไฟฟ้าและสะพานทุกแห่งในอิหร่านหากการเจรจาล้มเหลว ซึ่งหมายความว่าความขัดแย้งทางทหารอาจปะทุขึ้นได้เร็วที่สุดตั้งแต่วันพรุ่งนี้เป็นต้นไป ฝั่งหมีจึงยังไม่รีบร้อนเปิดฉากโจมตีรอบใหม่ เพราะในทางเทคนิคแล้วข้อตกลงหยุดยิงยังคงมีผลอยู่ และสถานการณ์ก็อาจเปลี่ยนแปลงได้หลายครั้งก่อนถึงวันพุธ ขณะนี้ตลาดกำลังรอความชัดเจนของข้อยุติอยู่
สัปดาห์ที่แล้วเกิดปฏิกิริยาที่ bullish imbalance 12 ซึ่งเป็นตัวจุดชนวนให้ฝั่งกระทิงเดินหน้าโจมตี ดังนั้นเทรดเดอร์จึงมีโอกาสเปิดสถานะ Long และตอนนี้ก็อยู่ในกำไรที่ค่อนข้างมั่นคง ขณะนี้เทรดเดอร์สามารถตัดสินใจเองได้ว่าจะจัดการกับสถานะเหล่านี้อย่างไร จะล็อกกำไรออกมาหรือจะถือรอต่อเพื่อหวังการปรับขึ้นรอบใหม่ก็ได้ การทยอยปิดทำกำไรบางส่วนก็เป็นอีกทางเลือกหนึ่งเช่นกัน ฉากหลังด้านภูมิรัฐศาสตร์ดีขึ้นเมื่อเทียบกับสองสัปดาห์ก่อน ซึ่งน่าจะอธิบายได้ว่าทำไมบรรยากาศฝั่งกระทิงถึงดีขึ้นอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นสามารถพลิกกลับมาหนุนฝั่งหมีได้อย่างรวดเร็วหากความขัดแย้งในตะวันออกกลางปะทุขึ้นอีกครั้ง ในมุมมองทางเทคนิค ยังไม่มีสัญญาณหรือรูปแบบขาลงเกิดขึ้น ดังนั้นในตอนนี้ผมจึงยังไม่คาดว่าราคาเงินยูโรจะปรับตัวลง
นอกจากนี้ควรสังเกตด้วยว่าการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐตลอดช่วงประมาณหนึ่งเดือนครึ่งถึงสองเดือนที่ผ่านมา ขับเคลื่อนมาจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ล้วนๆ ทันทีที่สหรัฐฯ และอิหร่านตกลงหยุดยิงชั่วคราวเป็นเวลา 2 สัปดาห์ ฝั่งหมีถอยทันทีและฝั่งกระทิงเข้ามาคุมเกม เวลานี้การหยุดยิงยังคงเปราะบางแต่ก็ยังไม่ล่ม แม้การเจรจาเมื่อวันเสาร์ที่แล้วจะล้มเหลวและถูกยกเลิกในวันจันทร์ ผมเคยย้ำหลายครั้งแล้วว่าผมไม่เชื่อว่าแนวโน้มขาขึ้นได้สิ้นสุดลงแล้ว แม้จะมีการหลุดระดับโลว์เชิงโครงสร้างสำคัญหลายจุดก็ตาม การเคลื่อนไหวของราคาตลอดสองเดือนที่ผ่านมาอาจพัฒนาไปเป็นแนวโน้มขาลงได้ก็ต่อเมื่อสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์เลวร้ายลงไปอีก แต่คำถามคือมันจะแย่ไปได้มากกว่านี้แค่ไหน? สถานการณ์เลวร้ายจำนวนมากได้ถูกสะท้อนไปในราคาแล้ว ตลาดมักจะคาดล่วงหน้าถึงฉากทัศน์แย่ที่สุดไว้ก่อนอยู่เสมอ ดังนั้นเป็นไปได้ว่าตลาดได้ “Priced in” ผลกระทบของความขัดแย้งในตะวันออกกลางไปค่อนข้างมากแล้ว
ภาพทางเทคนิคในตอนนี้ถือว่าค่อนข้างชัดเจน ประการแรก ราคาไม่ตอบสนองต่อ imbalance 11 หมายความว่ายังไม่เกิดสัญญาณขาย ประการที่สอง ราคาเกิดปฏิกิริยากับ imbalance 12 จึงให้สัญญาณขาขึ้นภายในแนวโน้มขาขึ้นเดิม ประการที่สาม ได้เกิด bullish imbalance ใหม่หมายเลข 13 ซึ่งถือเป็นโซนที่น่าสนใจสำหรับการเปิดซื้อในอนาคต และทำหน้าที่เป็นเขตแนวรับให้กับยูโรด้วย
ในวันอังคาร ข่าวสารพื้นฐานถือว่าเบามาก มีการประกาศดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ ZEW ของเยอรมนีและยูโรโซน ขณะที่ในสหรัฐฯ มีรายงานรายสัปดาห์ ADP และตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ซึ่งไม่มีฉบับใดสร้างแรงกระเพื่อมที่ชัดเจนให้กับการเทรดของตลาด
ยังมีเหตุผลอีกมากที่ทำให้ฝั่งกระทิงมีโอกาสเปิดเกมรุกในปี 2026 และแม้แต่การปะทุของสงครามในตะวันออกกลางก็ยังไม่ได้ลดทอนปัจจัยเหล่านี้ลง ในเชิงโครงสร้างและเชิงภาพรวม นโยบายของ Trump ซึ่งเป็นสาเหตุสำคัญที่ทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงอย่างมากเมื่อปีที่แล้ว ยังไม่ได้เปลี่ยนไป ในระยะสั้น ดอลลาร์สหรัฐอาจยังแสดงความแข็งแกร่งได้จากแรงหนุนของภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (Risk Aversion) แต่ปัจจัยนี้จำเป็นต้องอาศัยการยกระดับความตึงเครียดในตะวันออกกลางอย่างต่อเนื่อง ซึ่งไม่ใช่สภาวะที่ยั่งยืน เพียงแค่สองสัปดาห์ที่สถานการณ์สงบลง ยูโรก็ฟื้นตัวขึ้นมาถึง 300 จุด นอกเหนือจากนี้ก็แทบไม่มีปัจจัยหนุนที่แข็งแรงมากนักสำหรับดอลลาร์ ผมยังคงไม่เชื่อว่าเรากำลังเข้าสู่แนวโน้มขาลงระยะยาวของยูโร ดอลลาร์ได้แรงหนุนชั่วคราว แต่ในระยะยาวอะไรจะเป็นตัวขับเคลื่อนให้ฝั่งหมีต่อ?
ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และยูโรโซน:
ยูโรโซน – การกล่าวสุนทรพจน์ของประธาน ECB Christine Lagarde (17:30 UTC)
ในวันที่ 22 เมษายน ปฏิทินเศรษฐกิจมีเพียงรายการเดียว ซึ่งดูแล้วไม่ได้มีน้ำหนักมากนัก ผลกระทบของกระแสข่าวต่อบรรยากาศการเทรดในวันพุธคาดว่าจะยังคงจำกัด
แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด EUR/USD:
ตามมุมมองของผม คู่เงินนี้ยังอยู่ในกระบวนการสร้างแนวโน้มขาขึ้น ฉากหลังด้านข้อมูลพื้นฐานพลิกเปลี่ยนไปอย่างแรงเมื่อสองเดือนก่อน แต่ตัวแนวโน้มเองยังไม่อาจถือว่าสิ้นสุดหรือถูกยกเลิกได้ ดังนั้นฝั่งกระทิงจึงยังมีโอกาสเดินหน้าต่อในระยะสั้น ตราบใดที่สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ไม่พลิกกลับไปสู่การยกระดับความตึงเครียดอีกครั้ง
ฝั่งกระทิงมีโอกาสเปิด Long จากสัญญาณที่เกิดขึ้นที่ imbalance 12 โดยมีเป้าหมายบริเวณ 1.1670 ซึ่งบรรลุเป้าหมายไปนานแล้ว และการปรับขึ้นอาจต่อเนื่องไปยังระดับจุดสูงสุดของปีนี้ นอกจากนี้ยังเกิด imbalance 13 ใหม่ขึ้นมา ซึ่งอาจสร้างสัญญาณขาขึ้นรอบต่อไปได้อีก ในการที่ยูโรจะสามารถปรับขึ้นได้อย่างต่อเนื่อง สถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางจำเป็นต้องเคลื่อนไปสู่สันติภาพที่ยั่งยืน ซึ่งในตอนนี้ยังไม่ใช่กรณีนั้น อย่างไรก็ดี ฝั่งหมีก็ยังไม่ได้รับเหตุผลเพิ่มเติมสำหรับการเปิดเกมรุกเช่นกัน ในระยะสั้น ผมจะให้น้ำหนักกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นหลัก
