รูปแบบคลื่นบนกราฟ 4 ชั่วโมงของคู่เงิน EUR/USD มีการเปลี่ยนแปลง ตอนนี้ยังไม่ถึงขั้นต้องพูดถึงการยกเลิกขาขึ้น (กราฟล่าง) ที่เริ่มมาตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้ว แต่โครงสร้างคลื่นในปัจจุบันดูค่อนข้างคลุมเครือ ในสถานการณ์แบบนี้ ผมมักจะแนะนำให้ปรับไปดูกรอบเวลาเล็กลง (กราฟบน) แล้วโฟกัสที่โครงสร้างคลื่นที่ง่ายและขนาดเล็กที่สุด เพื่อใช้ทำการคาดการณ์ระยะสั้น ซึ่งเพียงพอสำหรับการเปิดออเดอร์ โครงสร้างคลื่นสามารถซับซ้อนมากและเปิดโอกาสให้เกิดได้หลายสถานการณ์ วิธีที่ง่ายที่สุดคือเทรดตามรูปแบบมาตรฐาน “ห้าคลื่น–สามคลื่น”
ในกราฟด้านบน ผมสามารถระบุโครงสร้างคลื่นส่งแบบห้าคลื่นคลาสสิกที่มีคลื่นที่สามยืดขยายออกไปได้ ถ้าหากเป็นเช่นนั้นจริง แสดงว่าโครงสร้างนี้เสร็จสมบูรณ์ไปแล้ว และตอนนี้กำลังอยู่ในช่วงสร้างลำดับคลื่นปรับฐานครบอย่างน้อยสามคลื่น เราได้เห็นคลื่นสามคลื่นแล้ว ดังนั้นในระยะใกล้ตลาดน่าจะสร้างคลื่นปรับฐานเพิ่มอีกอย่างน้อยหนึ่งคลื่น จะพัฒนาต่อไปอย่างไรต่อจากนี้ขึ้นอยู่กับปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์: อาจกลายเป็นโครงสร้างปรับฐานที่ซับซ้อนขึ้น หรือเริ่มต้นขาลงรอบใหม่
คู่เงิน EUR/USD ปรับตัวลง 30 จุดพื้นฐานในวันพุธ และความผันผวนยังคงอยู่ในระดับต่ำมาก ตลาดยังไม่แสดงให้เห็นถึงความต้องการเข้ามามีส่วนร่วมอย่างจริงจัง และยังเลือกที่จะรอดูสถานการณ์อย่างใจเย็น ขอเตือนอีกครั้งว่า 24 ชั่วโมงข้างหน้าจะมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อมุมมองเศรษฐกิจของยูโรโซน สหรัฐฯ และสหราชอาณาจักร ธนาคารกลางของทั้งสามภูมิภาคนี้จะจัดการประชุมครั้งที่สามของปี แม้ตลาดจะไม่ได้คาดหวังการเปลี่ยนแปลงเชิงนโยบายการเงิน แต่ข้อมูลสำคัญอาจมาจากผู้นำธนาคารกลางที่ตามธรรมเนียมแล้วจะออกมาสรุปผลการประชุม ผู้เข้าร่วมตลาดจำเป็นต้องจับตาดูการเปลี่ยนแปลงของน้ำเสียงเมื่อเทียบกับแถลงการณ์ครั้งก่อน ๆ อย่างใกล้ชิด เพราะสิ่งนี้จะเป็นตัวกำหนดทิศทางระยะสั้นของคู่เงิน EUR/USD และ GBP/USD
ในขณะเดียวกัน ผมยังคงมองว่าไม่ควรคาดหวังการเคลื่อนไหวแรง ๆ หรือปริมาณการเทรดที่หนาแน่น แน่นอนว่า Jerome Powell หรือ Christine Lagarde อาจส่งสัญญาณถึงการขึ้นดอกเบี้ยในอนาคตได้ และก็มีเหตุผลรองรับ: ช่องแคบฮอร์มุซยังคงถูกปิดล้อมสองทาง และน้ำมันดิบ Brent กลับขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 120 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และมีแนวโน้มจะปรับตัวขึ้นต่อไป ดังนั้นเงินเฟ้อทั่วโลกจึงมีแนวโน้มเร่งตัวขึ้น วันนี้เยอรมนีเพิ่งประกาศตัวเลขเงินเฟ้อเดือนเมษายนออกมา ซึ่งตัวเลขดังกล่าวทำให้พอจะมองในแง่ดีแบบระมัดระวังได้ ดัชนีราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้นเพียง 2.9% เมื่อเทียบกับปีก่อน หลายฝ่ายคาดว่าจะเห็นการเร่งตัวแรงกว่านี้ อย่างไรก็ตาม เงินเฟ้อยังอยู่ในทิศทางขาขึ้นและเริ่มเคลื่อนห่างจากระดับเป้าหมายของธนาคารกลาง ดังนั้นการขึ้นดอกเบี้ยจึงอาจเป็นเพียงเรื่องของเวลา
ข้อสรุปโดยรวม
จากการวิเคราะห์คู่เงิน EUR/USD ครั้งนี้ ผมสรุปได้ว่าคู่เงินยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงขาขึ้น (กราฟล่าง) ขณะที่ในระยะสั้นกำลังเคลื่อนไหวในโครงสร้างปรับฐาน รูปแบบคลื่นปรับฐานโดยรวมค่อนข้างสมบูรณ์แล้ว และอาจซับซ้อนหรือลากยาวกว่านี้ก็ต่อเมื่อสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางปรับตัวดีขึ้นเท่านั้น มิฉะนั้น ลำดับคลื่นขาลงชุดใหม่อาจเริ่มต้นจากระดับปัจจุบัน เราได้เห็นคลื่นปรับฐานไปแล้วหนึ่งรอบ สิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อจากนี้จะขึ้นอยู่กับความเชื่อมั่นของตลาดต่อความสำเร็จของการเจรจา
ในกรอบเวลาเล็ก เราจะเห็นช่วงขาขึ้นทั้งหมดได้ชัดเจน โครงสร้างคลื่นไม่ได้เป็นแบบมาตรฐานทั้งหมด เพราะคลื่นปรับฐานมีขนาดต่างกัน ยกตัวอย่างเช่น คลื่นลำดับสูงหมายเลข 2 มีขนาดเล็กกว่าคลื่นย่อยหมายเลข 2 ที่อยู่ภายในคลื่น 3 แต่ก็ถือเป็นเรื่องที่เกิดขึ้นได้ ผมขอย้ำว่า วิธีที่ดีที่สุดคือการมองหาโครงสร้างที่ชัดเจนบนกราฟ มากกว่าการพยายามจับทุกรายละเอียดของทุกคลื่น คลื่นล่าสุดตีความได้ยาก ดังนั้นผมจึงให้ความสำคัญกับกรอบเวลาใหญ่ในงานวิเคราะห์มากกว่า
หลักการสำคัญในการวิเคราะห์ของผม:
- โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนเทรดยากและมักเปลี่ยนแปลงได้บ่อย
- หากไม่มีความมั่นใจในสภาพตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรด
- ไม่มีทางมั่นใจได้ 100% ว่าตลาดจะไปทิศทางไหนเสมอ ควรใช้คำสั่ง Stop Loss ป้องกันความเสี่ยงทุกครั้ง
- การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสมผสานกับการวิเคราะห์รูปแบบอื่นและกลยุทธ์การเทรดประเภทอื่นได้
