คู่เงิน EUR/USD กลับตัวเป็นฝั่งยูโรหลังจากเกิด bullish order block และเริ่มต้นการเคลื่อนไหวขาขึ้นรอบใหม่ อย่างไรก็ตาม ในตอนนี้การโจมตีของฝั่งกระทิงยังดูอ่อนแรงและไม่น่าเชื่อถือเท่าที่ควร ฝั่งผู้เล่นสายขาขึ้นมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียความได้เปรียบในตลาด เนื่องจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์กำลังกดดันพวกเขาอย่างหนักในช่วงนี้
ปัญหาคือเวลาผ่านไปเรื่อย ๆ ช่องแคบ Hormuz ยังถูกปิด เสบียงน้ำมันในตลาดโลกหดตัวลง และทั้งอิหร่านกับสหรัฐฯ ก็ยังไม่ขยับเข้าใกล้ฉันทามติในประเด็นสำคัญที่จำเป็นต่อการลงนามข้อตกลง ส่งผลให้ตลาดค่อย ๆ สูญเสียความเชื่อมั่นว่าข้อตกลงระหว่างเตหะรานและวอชิงตันจะเกิดขึ้นได้จริง ถึงขั้นมีตัวย่อใหม่เกิดขึ้นคือ NACHO — Not A Chance Hormuz Opens หมายความว่าแทบไม่มีโอกาสเลยที่ช่องแคบ Hormuz จะเปิดอีกครั้ง
ก่อนหน้านี้ฉันได้เขียนไปแล้วว่า ยังไม่มีสัญญาณว่าข้อตกลงระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ จะบรรลุได้ในอนาคตอันใกล้ นอกจากนี้ฉันยังกล่าวไว้ด้วยว่า ฝ่ายกระทิงจะเจอความยากลำบากในการรักษาแนวรุกท่ามกลางบรรยากาศข่าวแบบนี้ แรงกระตุ้นขาขึ้นยังไม่หมดไปเสียทีเดียว แต่ก็ใกล้จะจางหายแล้ว
ในสถานการณ์ปัจจุบัน เทรดเดอร์ที่มองหาโอกาสเปิดสถานะใหม่ทำได้เพียงรอการก่อตัวของแพตเทิร์นหรือสัญญาณขาขึ้นชุดใหม่ และหวังว่าแรงส่งฝั่งกระทิงจะยังไม่ถูกทำลาย ฉันยังคงมองว่าแนวโน้มหลักเป็นขาขึ้น แพตเทิร์นขาขึ้นที่เห็นอยู่ในตอนนี้คือ imbalance 13 และ 14 ซึ่งให้โซนที่น่าสนใจสองระดับสำหรับมองหาจังหวะ Long
ตอนนี้ยังไม่มีแพตเทิร์นฝั่งขาลงเลย ดังนั้นจึงไม่มีพื้นฐานทางเทคนิคสำหรับการเปิดขายคู่เงินนี้ แม้ในเชิงสมมติฐาน สิ่งเดียวที่พอจะพูดถึงได้คือการดึงสภาพคล่องลงด้านล่างในวันที่ 6 พฤษภาคม แต่การดึงสภาพคล่องเพียงอย่างเดียวยังไม่ถือเป็นแพตเทิร์น
ต้องย้ำอีกครั้งว่าการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐทั้งหมดในช่วงเดือนมกราคมถึงมีนาคม ขับเคลื่อนมาจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ล้วนๆ ทันทีที่สหรัฐฯ และอิหร่านตกลงหยุดยิงได้ ฝ่ายหมีถอยทันที และตลอดเวลากว่าหนึ่งเดือนที่ผ่านมา ฝ่ายกระทิงเป็นผู้ครองตลาดเป็นส่วนใหญ่
ตอนนี้การหยุดยิงยังคงเปราะบาง แต่การเจรจายังดำเนินต่อ และโอกาสสำหรับสันติภาพก็ยังมีอยู่ ฉันย้ำหลายครั้งแล้วว่าฉันยังไม่เชื่อว่าแนวโน้มขาขึ้นได้สิ้นสุดลงแล้ว แม้จะมีการทะลุต่ำกว่าระดับ Low สำคัญที่กำหนดแนวโน้ม และแม้จะมีสงครามที่เกี่ยวข้องกับอิหร่าน ตลาดมักจะรีบสะท้อน “ฉากเลวร้ายที่สุด” ล่วงหน้า โดยพยายามประเมินผลลัพธ์ที่รุนแรงที่สุด ดังนั้นฉันจึงเปิดโอกาสว่า เทรดเดอร์อาจสะท้อนความเสี่ยงจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางไปค่อนข้างเต็มแล้ว ถ้าเป็นเช่นนั้น ฝ่ายหมีอาจเหลือเพียงโอกาส “โจมตีเฉพาะจุด” เป็นครั้งคราวเท่านั้น
ภาพรวมบนกราฟตอนนี้ชัดเจนมาก แนวรุกของฝั่งกระทิงยังอยู่ครบ แต่ต้องการ “แรงหนุน” อย่างเร่งด่วน ในอุดมคติ แรงหนุนควรมาจากฝั่งภูมิรัฐศาสตร์ — กล่าวคือ อิหร่านและสหรัฐฯ เดินหน้าหากันต่อในเชิงการทูต หากขาดข่าวบวก ฝ่ายกระทิงก็อาจเดินหน้าต่อได้ แต่แน่นอนว่าคงไม่ใช่การปรับขึ้นแบบรวดเร็ว
ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจในวันพุธไม่ได้ให้ข้อมูลที่น่าสนใจเป็นพิเศษ และไม่ได้เป็นสาเหตุของการอ่อนค่าของยูโร การผลิตภาคอุตสาหกรรมในสหภาพยุโรปเพิ่มขึ้น 0.2% แบบเดือนต่อเดือนในเดือนมีนาคม ขณะที่ GDP เติบโต 0.1% แบบไตรมาสต่อไตรมาส และ 0.8% แบบปีต่อปี ตัวเลขเหล่านี้ออกมาใกล้เคียงกับที่เทรดเดอร์คาดการณ์ จะมองว่าอ่อนแอก็ได้ แต่ตลาดคุ้นชินกับข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอจากยูโรโซนมานานแล้ว
ปัจจุบันยังมีเหตุผลมากมายที่ทำให้ฝ่ายกระทิงสามารถรักษาความดุดันต่อไปได้ในปี 2026 และแม้แต่การปะทุของสงครามในตะวันออกกลางก็ยังไม่ทำให้จำนวนเหตุผลเหล่านั้นลดลง ในเชิงโครงสร้างและในภาพใหญ่ นโยบายของ Trump — ซึ่งนำไปสู่การอ่อนค่าลงอย่างมากของดอลลาร์เมื่อปีที่แล้ว — ยังไม่ได้เปลี่ยน ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ดอลลาร์สหรัฐอาจแข็งค่าขึ้นเป็นระยะๆ จากแรงหนุนของภาวะ “หนีเสี่ยง” ของนักลงทุน แต่ปัจจัยนี้ต้องอาศัยการยกระดับความตึงเครียดในตะวันออกกลางอย่างต่อเนื่อง ฉันยังไม่เชื่อในแนวโน้มขาลงของ EUR/USD ดอลลาร์ได้รับแรงหนุนจากตลาดในเชิงชั่วคราว แต่มีอะไรบ้างที่จะเปิดทางให้ฝ่ายหมีสามารถเปิดแนวรุกระยะยาวได้จริง?
ปฏิทินข่าวสำหรับสหรัฐอเมริกาและยูโรโซน
ยูโรโซน
- สุนทรพจน์โดยประธาน ECB Christine Lagarde (09:15 UTC)
สหรัฐอเมริกา
- ดัชนีการเปลี่ยนแปลงยอดค้าปลีก (12:30 UTC)
- จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (12:30 UTC)
ปฏิทินเศรษฐกิจวันที่ 14 พฤษภาคมมีสามเหตุการณ์ ซึ่งไม่มีเหตุการณ์ใดที่คาดว่าจะสร้างความสนใจอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาด อิทธิพลของฉากข่าวต่อบรรยากาศในตลาดในวันพฤหัสบดีจึงน่าจะอ่อนแรงอีกครั้ง
แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด EUR/USD
ในมุมมองของฉัน คู่นี้ยังคงอยู่ในกระบวนการสร้างแนวโน้มขาขึ้น ฉากข่าวเปลี่ยนไปอย่างรุนแรงเมื่อสามเดือนก่อน แต่ตัวแนวโน้มเองยังไม่อาจถือว่า “ถูกยกเลิก” หรือ “จบลง” ดังนั้น ฝ่ายกระทิงยังมีโอกาสเดินหน้าต่อในระยะใกล้ หากภูมิรัฐศาสตร์ไม่หักมุมไปสู่การยกระดับความตึงเครียดรอบใหม่อย่างกะทันหัน
ที่ผ่านมา เทรดเดอร์มีโอกาสเปิดสถานะ Long จากสัญญาณของ imbalance 12 รวมถึงจากสัญญาณ order block การเคลื่อนไหวขาขึ้นอาจขยายตัวต่อไปยังระดับ High ของปีนี้ อย่างไรก็ตาม ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า สิ่งสำคัญสำหรับฝ่ายกระทิงคือการรักษาการควบคุมตลาดเอาไว้ให้ได้
หากยูโรจะปรับขึ้นได้โดยไม่มีอุปสรรคใหญ่ สงครามในตะวันออกกลางจำเป็นต้องเดินหน้าสู่การยุติอย่างสันติที่มั่นคงต่อไป และก็มีสัญญาณการผ่อนคลายให้เห็นเป็นระยะ แม้จะยังค่อนข้างน้อย เทรดเดอร์ฝั่งกระทิงยังขาดแรงหนุนที่มากพอสำหรับการเคลื่อนไหวแบบ “แรงกระตุ้นชุดใหม่” จึงทำให้การปรับขึ้นในตอนนี้ค่อนข้างลำบาก โซนสำหรับมองหา Long ใหม่ยังคงเป็นบริเวณ imbalance 13 และ 14
