Bitcoin และ Ethereum ยังคงเคลื่อนไหวขาขึ้นต่อเนื่อง ซึ่งในภาพรวมแล้วเป็นเพียงการปรับฐาน (correction) ที่ยืดเยื้อมาราวสามเดือน สิ่งนี้เห็นได้ชัดบนกรอบเวลาแบบรายวัน (daily timeframe) แหล่งสภาพคล่อง (liquidity pools) ด้านล่างยังไม่ถูกแตะต้อง — โดยทั่วไปแล้วราคามักจะกลับลงไปกวาดบริเวณดังกล่าวด้วยความน่าจะเป็นราว 90% อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงอยู่ในภาวะเฉื่อยชา มึนงง และไม่รู้แน่ชัดว่าจะไปทิศทางไหนต่อไป ขณะนี้ยังขาดทั้งปัจจัยพื้นฐานและแรงซื้อที่เพียงพอสำหรับเทรนด์ขาขึ้นรอบใหม่ ในขณะที่ตลาดเองก็ยังไม่ดูพร้อมสำหรับจะเริ่มขาลงรอบใหม่อย่างชัดเจนเช่นกัน
ในขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์ เทรดเดอร์ และนักลงทุนอย่าง Peter Brandt ได้เตือนว่า Bitcoin ยังไม่ได้ทำ “จุดต่ำสุด” ของวัฏจักรปัจจุบัน Brandt ชี้ให้เห็นถึงช่องทางราคาขาขึ้น (ascending channel) ที่ Bitcoin เคลื่อนไหวอยู่มาราวสามเดือน และตอนนี้ราคาก็อยู่ใกล้กรอบบนของช่องทางดังกล่าว ซึ่งอาจเป็นบริเวณที่การฟื้นตัวสิ้นสุดลง Brandt ยังได้ชี้ระดับราคา 79,145 ดอลลาร์ — ซึ่งหากราคาหลุดลงมาต่ำกว่าระดับนี้ ความน่าจะเป็นที่ Bitcoin จะร่วงลงไปยังกรอบล่างของช่องทางขาขึ้น (คือบริเวณประมาณ 70,000 ดอลลาร์) จะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ก่อนหน้านี้เขาเคยคาดการณ์การร่วงลงของ “ทองคำดิจิทัล” ไปสู่ช่วง 58,000–62,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญรายนี้ยังระบุด้วยว่า มุมมองระยะยาวต่อคริปโตเคอเรนซีอันดับหนึ่งยังคงเป็นบวกในภาพรวม หากโมเดลวัฏจักรของ Bitcoin ยังคงใช้การได้ จุดสูงสุดถัดไปอาจอยู่ในช่วง 300,000–500,000 ดอลลาร์ราวๆ ปี 2029
เราเองสงสัยว่าโมเดลวัฏจักรแบบเดิมจะใช้ได้ตลอดไปหรือไม่ อย่าลืมว่าเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ที่ Bitcoin แสดงผลตอบแทนติดลบในปีถัดจากการ Halving ความต้องการซื้อแบบสปอต ซึ่งเป็นฐานสำคัญของการเกิดเทรนด์ ยังคงอ่อนแอ การเคลื่อนไหวในช่วงสามเดือนที่ผ่านมาชัดเจนว่าเป็นเพียงการปรับฐาน และหลังจากการปรับฐาน เทรนด์เดิมย่อมกลับมาดำเนินต่อ
คำแนะนำการเทรดสำหรับ BTC/USD
Bitcoin ยังอยู่ในกระบวนการสร้างเทรนด์ขาลงที่สมบูรณ์ โดยมีแรงเด้งกลับ (corrective moves) สวนเทรนด์เป็นระยะ เรามองต่อเนื่องว่ามีโอกาสร่วงลงต่อ โดยมีเป้าหมายที่ 57,500 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci retracement 61.8% ของขาขึ้นสามปี) และขณะนี้ยังไม่ปรากฏสัญญาณบ่งชี้การกลับตัวของเทรนด์ จาก POI (points of interest) ที่มีอยู่ตอนนี้ มีเพียง Bearish FVG ที่ใกล้ที่สุดบนกรอบเวลา Day — บริเวณ 79,300–81,200 ดอลลาร์ — ที่ควรจับตา โซนนี้ยังไม่ถูกยกเลิก (invalidated) อย่างสมบูรณ์ แต่ก็อาจถูกยกเลิกได้ในอนาคตอันใกล้ หากเป็นเช่นนั้น POI สำหรับการหาจังหวะเปิดชอร์ตจะขยับไปที่บริเวณ 84,900–88,800 ดอลลาร์ (Bearish FVG ถัดไป) เป้าหมายด้านล่างยังคงอยู่ต่ำกว่า 60,000 ดอลลาร์ สำหรับฝั่ง Long สามารถใช้ Bullish FVG เพียงจุดเดียวบน Daily TF ได้ แต่ควรตระหนักไว้ว่า การปรับขึ้นของราคาใดๆ ในตลาดคริปโตช่วงนี้ล้วนถือเป็นการปรับฐานโดยปริยาย
คำแนะนำการเทรดสำหรับ ETH/USD
เทรนด์ขาลงและการเด้งกลับสวนเทรนด์ยังคงก่อตัวต่อเนื่องบน Daily TF แพตเทิร์นหลักสำหรับฝั่งขายยังคงเป็น Bearish Order Block บน Weekly TF อย่างที่เราเคยเตือน การเคลื่อนไหวที่ถูกจุดติดด้วยสัญญาณดังกล่าวสามารถรุนแรงและยืดเยื้อได้ เราไม่เชื่อว่าการปรับลงรอบนี้จบแล้ว เพราะยังไม่เห็นสัญญาณจบเทรนด์ขาลงทั้งใน Bitcoin และ Ethereum ในระยะสั้น Ethereum อาจปรับขึ้นเล็กน้อยในเชิง Correction แต่การปรับฐานทุกแบบย่อมมีจุดสิ้นสุด สัญญาณขายอาจเกิดขึ้นบน Daily TF ที่ FVG ใกล้ที่สุด และ Bitcoin เองก็อาจสร้างสัญญาณคล้ายกัน ดังนั้น ในระยะใกล้เราจึงแนะนำให้จับตาดูการ Break of Structure บนกรอบเวลาย่อย และการเกิด Bearish Patterns (หรือปฏิกิริยาต่อแพตเทิร์นเหล่านั้น) บนกรอบเวลาใหญ่ เป้าหมายที่ Low ของปี 2026 — บริเวณ 1,744 ดอลลาร์ — ดูยังเป็นไปได้ค่อนข้างมาก บน 4-hour TF ในระยะสั้นสามารถใช้การแกว่งหลุดกรอบ (deviations) เพื่อเปิดสถานะภายในกรอบการเคลื่อนไหวแบบ sideway ได้
คำอธิบายบนกราฟ
CHOCH — change of character / break of the trend structure การเปลี่ยนลักษณะของราคา / การทะลุโครงสร้างเทรนด์ Liquidity — สภาพคล่อง จุดตั้ง Stop-Loss ของเทรดเดอร์ที่ Market Makers ใช้เป็นเป้าหมายในการเก็บรวบรวมสภาพคล่องเพื่อสร้างสถานะของตน FVG — Fair Value Gap (บริเวณที่ราคาเคลื่อนไหวอย่างไม่มีประสิทธิภาพ) ราคามักเคลื่อนผ่านเขตเหล่านี้อย่างรวดเร็ว แสดงถึงการขาดหายไปของฝั่งใดฝั่งหนึ่งในตลาด จากนั้นในภายหลัง ราคามักจะย้อนกลับมาและเกิดปฏิกิริยากับโซนเหล่านี้ IFVG — Inverted Fair Value Gap หลังจากราคากลับเข้ามาในโซนดังกล่าวแล้ว ราคาไม่ได้เกิดการรีแอกต์ แต่กลับทะลุผ่านอย่างรุนแรง จากนั้นจึงวกกลับมาทดสอบจากอีกด้านหนึ่ง
OB — Order Block แท่งเทียนที่ Market Maker เปิดสถานะเพื่อเก็บสภาพคล่อง จากนั้นจึงใช้เป็นฐานในการเปิดสถานะฝั่งตรงข้ามของตนเอง
