ค่าเงินปอนด์อังกฤษเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ด้วยการอ่อนค่าลงอย่างหนัก ยืนยันให้เห็นถึงความต้องการของตลาดที่จะเดินหน้าสร้างโครงสร้างคลื่นขาลงต่อเนื่องซึ่งเริ่มก่อตัวมาตั้งแต่วันที่ 11 พฤษภาคม รูปแบบคลื่นของยูโรและปอนด์มีความแตกต่างกันเล็กน้อย แต่ในทั้งสองกรณีก็ยังส่งสัญญาณการปรับตัวลง ดังนั้น ความน่าจะเป็นเบื้องต้นที่คู่เงิน GBP/USD จะอ่อนค่าจึงมีสูงกว่า
ผมได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้เช่นกันว่า คลื่นปรับฐานเดี่ยว (single corrective waves) นั้นมีเกิดขึ้นบ้าง แต่โดยทั่วไปถือว่าค่อนข้างหายาก ดังนั้นจึงมีความเป็นไปได้น้อยที่การอ่อนค่าของปอนด์จะจบลงไปแล้วเมื่อวันที่ 18 พฤษภาคม ด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงผลักให้ผู้เล่นในตลาดหันมาถือครองดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากอิหร่านไม่ยืนยันการมีอยู่ของข้อตกลงกับสหรัฐฯ และยังยืนกรานในสิทธิ์ของตนต่อการพัฒนาโครงการนิวเคลียร์และเสริมสมรรถนะยูเรเนียมต่อไป ดังนั้น แม้เตหะรานและวอชิงตันอาจสามารถตกลงกันได้ในทุกประเด็นอื่น แต่ประเด็นสำคัญเพียงจุดเดียวนี้จะเป็นอุปสรรคต่อการบรรลุข้อตกลงฉบับสมบูรณ์ ไม่มีข้อตกลงก็ย่อมไม่มีสันติภาพ และไม่มีการปลดการปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซ
อย่างที่ผมเคยกล่าวไว้ ช่องแคบฮอร์มุซเป็นเครื่องมือในการกดดันของอิหร่าน ไม่เพียงแต่ต่อสหรัฐฯ แต่ต่อทั้งโลก และในเชิงส่วนตัวก็ยังส่งผลโดยตรงถึง Donald Trump ด้วย ยิ่งช่องแคบแห่งนี้ถูกปิดนานเท่าใด คะแนนนิยมทางการเมืองของ Trump ก็ยิ่งลดลง และโอกาสที่พรรคของเขาจะชนะการเลือกตั้งกลางเทอมในเดือนพฤศจิกายน 2026 ก็ยิ่งน้อยลงเท่านั้น อิหร่านรู้ดีว่าต้องใช้ชีวิตและเอาตัวรอดภายใต้การคว่ำบาตรอย่างไร ดังนั้นอาจกล่าวได้ว่าเวลาเข้าข้างอิหร่านมากกว่า Trump อิหร่านจะไม่ยอมเปิดช่องแคบฮอร์มุซ เว้นแต่จะมั่นใจว่าจะได้ข้อตกลงที่ตอบโจทย์ผลประโยชน์อย่างเต็มที่ บางทีหากเป็นก่อนการแทรกแซงทางทหารของ Trump เตหะรานอาจยืดหยุ่นกว่านี้ แต่ตอนนี้แทบไม่มีเหตุผลที่จะทำเช่นนั้น เพราะสงครามได้ดำเนินอยู่แล้ว ในเมื่อวอชิงตันไม่คิดจะล้มเลิกเป้าหมายในการปลดนิวเคลียร์อิหร่าน ความเป็นไปได้ของการทำข้อตกลงจึงเข้าใกล้ศูนย์ ซึ่งยิ่งหนุนให้เกิดความต้องการถือครองดอลลาร์สหรัฐมากขึ้น
สัปดาห์นี้ สหราชอาณาจักรไม่มีเหตุการณ์ด้านเศรษฐกิจสำคัญตามปฏิทิน ขณะที่สหรัฐฯ มีประกาศตัวเลขหลายรายการ ดังนั้นในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์จึงเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของตลาดเงินตรา โดยได้รับการหนุนเสริมจากรายงานเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่จะโดดเด่นเป็นพิเศษคือรายงานการจ้างงานและตลาดแรงงานในวันศุกร์ หากดอลลาร์จะยังคงแข็งค่าต่อไปภายใต้โครงสร้างคลื่นในปัจจุบัน จำเป็นต้องอาศัยทั้งตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งควบคู่กับข่าวภูมิรัฐศาสตร์ที่เป็นลบ ขณะนี้สำหรับอย่างหลังแทบไม่มีปัญหา แต่ในส่วนของรายงานเศรษฐกิจนั้นยังมีความไม่แน่นอนอยู่บ้าง
รูปแบบคลื่นของ EUR/USD:
จากการวิเคราะห์ EUR/USD ผมสรุปได้ว่าเครื่องมือคู่นี้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วงขาขึ้นของแนวโน้ม (ภาพล่าง) และในระยะสั้นอยู่ในโครงสร้างการปรับฐาน ขณะนี้เราอาจกำลังเห็นการก่อตัวของคลื่น 5 ซึ่งอาจเป็นส่วนหนึ่งของคลื่น C ทั้งคลื่น C ทั้งชุด (หากการวิเคราะห์คลื่นในปัจจุบันถูกต้อง) อาจสิ้นสุดลงได้ลึกกว่าระดับ 14 อย่างมาก อย่างไรก็ตาม การอ่อนค่าลงแรงในลักษณะนี้จำเป็นต้องมีแรงหนุนจากภูมิรัฐศาสตร์มารองรับ มิฉะนั้น ชุดคลื่นขาลงอาจมีลักษณะสั้นตัด (truncated) ในรูปแบบ a-b-c และจบลงเพียงเล็กน้อยใต้ระดับ 16
รูปแบบคลื่นของ GBP/USD:
รูปแบบคลื่นของคู่เงิน GBP/USD ค่อย ๆ ชัดเจนขึ้นตามเวลา ผมคาดว่ากำลังมีการก่อตัวของชุดคลื่นขาลง ซึ่งอาจพัฒนาเป็นโครงสร้างคลื่นแบบเร่ง (impulsive) และสอดคล้องกับโครงสร้างเร่งของคู่เงิน EUR/USD อย่างไรก็ตาม แม้ในกรณีที่ GBP/USD จะสร้างเป็นเพียงชุดคลื่น a-b-c ในขณะที่ EUR/USD สร้างโครงสร้างคลื่นครบห้าคลื่น สถานการณ์ดังกล่าวก็ยังคงบ่งชี้ถึงการอ่อนค่าของทั้งยูโรและปอนด์อยู่ดี เนื่องจากคลื่นปรับฐานเดี่ยวเกิดไม่บ่อย ผมจึงเชื่อว่าปอนด์อังกฤษมีแนวโน้มที่จะก่อตัวเป็นคลื่น 3 หรือ c ในกรณีนี้ เครื่องมือมีโอกาสอ่อนค่าลงต่ำกว่าระดับ 33 และยูโรก็จะปรับตัวลงในทิศทางเดียวกันด้วย
หลักการพื้นฐานของการวิเคราะห์ของผม:
- โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนเกินไปมักเทรดได้ยากและมักถูกปรับเปลี่ยนในภายหลัง
- หากตลาดมีความไม่แน่นอนสูง ควรหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะ
- ไม่มีวันใดที่เราจะมั่นใจได้ 100% ในทิศทางการเคลื่อนไหวของราคา จงอย่าลืมใช้คำสั่งป้องกันความเสี่ยงอย่าง stop-loss เสมอ
- การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสานใช้ร่วมกับการวิเคราะห์รูปแบบอื่นและกลยุทธ์การเทรดประเภทอื่นได้
