รูปแบบคลื่นบนกราฟ 4 ชั่วโมงของ EUR/USD มีการปรับเปลี่ยนบางส่วน การยกเลิกช่วงแนวโน้มขาขึ้น (กราฟด้านล่าง) ที่เริ่มต้นมาตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้ว ยังไม่ถูกนำมาพิจารณา อย่างไรก็ตาม โครงสร้างแนวโน้มได้เปลี่ยนมาอยู่ในลักษณะคลื่นปรับฐาน (corrective) จากมุมมองระยะยาว สามารถคาดการณ์การพัฒนาของคลื่น C ได้ โดยจุดต่ำสุดของคลื่นนี้มีแนวโน้มจะลงไปต่ำกว่าจุดต่ำสุดของคลื่น A ในตอนนี้อาจยากที่จะเชื่อว่าค่าเงินยูโรจะอ่อนค่าลงแรงขนาดนั้น แต่ไตรมาสแรกของปี 2026 ก็แสดงให้เห็นแล้วว่า “ภูมิรัฐศาสตร์” สามารถเปลี่ยนทิศทางของแนวโน้มตลาดได้อย่างรุนแรงเพียงใด
ในกรอบเวลาย่อยลงมา ผมสามารถระบุโครงสร้างคลื่นปรับฐานขาขึ้นแบบสามคลื่นคลาสสิกได้ หลังจากโครงสร้างนี้สิ้นสุดลง ช่วงแนวโน้มขาลงระลอกใหม่ก็เริ่มก่อตัวขึ้น ซึ่งตามหลักแล้วควรจะมีลักษณะเป็นคลื่นกระทุ้ง (impulsive) หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง เราควรคาดหวังโครงสร้างแบบห้าคลื่นภายในคลื่น C ระดับใหญ่ มีเป้าหมายอยู่ต่ำกว่าระดับ 1.1400 มีปัจจัยพื้นฐานที่รองรับการแข็งค่ารุนแรงของดอลลาร์สหรัฐหรือไม่? ยังไม่มีที่ชัดเจน แต่ตลาดกำลังค่อย ๆ เสียความเชื่อมั่นต่อข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนฝ่ายขาย
คู่เงิน EUR/USD แทบไม่เปลี่ยนแปลงมากนักในระหว่างการซื้อขายวันจันทร์ และการแกว่งตัวของราคายังอยู่ในกรอบจำกัด เรื่องนี้ไม่น่าแปลกใจหรือผิดปกติอะไร เพราะไม่มีการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจหรือเหตุการณ์สำคัญตามปฏิทิน ขณะเดียวกันตลาดก็ให้ความสนใจกับพาดหัวข่าวด้านภูมิรัฐศาสตร์น้อยลงเรื่อย ๆ
วันนี้ อิหร่านและอิสราเอลได้แลกเปลี่ยนการโจมตีด้วยขีปนาวุธระลอกใหม่ ซึ่งเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่มีการตกลงหยุดยิงชั่วคราว ดังนั้น ในมุมมองของผม ทั้งสองฝ่ายยังคงเดินหน้าไปสู่การยกระดับความขัดแย้ง หรืออย่างน้อยที่สุด ก็สู่ความขัดแย้งที่ยืดเยื้อและบั่นทอนกำลัง ไม่ใช่สู่ข้อตกลงสันติภาพ ผลที่ตามมา คือ ดอลลาร์สหรัฐยังคงเป็นสกุลเงินที่นักลงทุนส่วนใหญ่เลือกถือ ขณะที่การอ่อนค่าลงเล็กน้อยของดอลลาร์ในวันนี้ควรมองว่าเป็นเพียงการพักฐานหลังจากการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งเมื่อวันศุกร์
อย่างไรก็ตาม ก็มีความเป็นไปได้เช่นกันที่การปรับตัวขึ้นของดอลลาร์อาจสิ้นสุดลงแล้ว เนื่องจาก EUR/USD ได้ทำโครงสร้างคลื่นขาลงครบห้าคลื่นแล้วตามหลักการ โดยปกติช่วงแนวโน้มขาลงนี้อาจขยายตัวและซับซ้อนยิ่งขึ้น หากพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงส่งสัญญาณว่าไม่มีความคืบหน้าในการยุติความขัดแย้งในตะวันออกกลาง แต่ในมุมมองเชิงวิเคราะห์คลื่น โครงสร้างห้าคลื่นนั้นดูเหมือนจะสมบูรณ์แล้ว ดังนั้นจึงสามารถคาดหวังอย่างน้อยโครงสร้างคลื่นปรับฐานสามคลื่นในทิศทางขาขึ้นได้
ในอีกด้านหนึ่ง Donald Trump ยังคงยืนยันว่าข้อตกลงกับอิหร่านอาจบรรลุได้ในอนาคตอันใกล้ และถึงกับขอให้ Benjamin Netanyahu นายกรัฐมนตรีอิสราเอลหลีกเลี่ยงการโจมตีตอบโต้ต่ออิหร่าน สังเกตได้ว่าถ้อยแถลงของประธานาธิบดีสหรัฐฯ เปลี่ยนไปอย่างไร: จาก “เราจะทำลายอิหร่าน” กลายมาเป็น “กรุณาอย่าโจมตีอิหร่าน เราต้องการข้อตกลง”
ผู้นำทำเนียบขาวเข้าใจดีว่าความขัดแย้งยืดเยื้อยาวนานเท่าไร โอกาสที่เขาจะรักษาอำนาจทางการเมืองเต็มรูปแบบในสหรัฐฯ ก็จะยิ่งลดลง การเลือกตั้งจะมีขึ้นในอีกเพียงห้าเดือน ขณะที่คะแนนนิยมของ Trump และโดยนัยคือของพรรครีพับลิกัน กำลังทรุดตัวลงอย่างต่อเนื่อง Trump จึงจำเป็นเร่งด่วนที่จะต้องปิดฉากความขัดแย้งนี้ ประกาศชัยชนะ และลงนามในข้อตกลงนิวเคลียร์ให้ได้มากที่สุด ตอนนี้ดูเหมือนมากขึ้นเรื่อย ๆ ว่า Washington อาจต้องยอมเป็นฝ่ายเสนอเงื่อนไขสำคัญระหว่างการเจรจา
ข้อสรุปทั่วไป
จากการวิเคราะห์ EUR/USD ของผม ผมสรุปได้ว่าเครื่องมือนี้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วงแนวโน้มขาขึ้น (กราฟด้านล่าง) ขณะที่ในระยะสั้นยังคงอยู่ในช่วงแนวโน้มขาลง ซึ่งอาจสิ้นสุดลงแล้ว
ในมุมมองของผม สภาพตลาดในปัจจุบันเปิดโอกาสที่เหมาะสมสำหรับการพิจารณาเปิดสถานะซื้อ ความล้มเหลวในการทะลุลงต่ำกว่าระดับ 1.1513 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 76.4% ประกอบกับสัญญาณว่าช่วงแนวโน้มขาลงอาจสิ้นสุดแล้ว บ่งชี้ว่าเครื่องมือนี้อาจเริ่มสร้างโครงสร้างคลื่นขาขึ้นระลอกใหม่ โดยมีเป้าหมายบริเวณระดับ 1.1700 และสูงกว่านั้น
บนกรอบเวลาที่สูงขึ้น ยังคงมองเห็นช่วงแนวโน้มขาขึ้น ตามมาด้วยการก่อตัวของโครงสร้างคลื่นปรับฐาน ในอนาคตอันใกล้ คาดว่าคลื่น C จะก่อตัวขึ้น โดยมีเป้าหมายบริเวณ 1.1352 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 38.2% เมื่อโครงสร้าง A-B-C สมบูรณ์แล้ว แนวโน้มขาขึ้นระยะยาวระลอกใหม่อาจเริ่มต้นขึ้น
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม
- โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและตีความได้ไม่ยุ่งยาก โครงสร้างที่ซับซ้อนมักเทรดได้ยากและต้องปรับแก้บ่อยครั้ง
- หากไม่มีความมั่นใจต่อสภาพตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรด
- ไม่มีวันที่จะมีความแน่นอน 100% ว่าตลาดจะไปทิศทางใด ดังนั้นจึงควรใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยงเสมอ
- การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสมผสานกับวิธีการวิเคราะห์และกลยุทธ์การเทรดรูปแบบอื่น ๆ ได้
