เมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.75% ดัชนี Nasdaq 100 กระโดดขึ้น 2.54% และดัชนี Dow Jones Industrial Average บวก 1.76%
แรงบวกดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากประธานาธิบดี Donald Trump แถลงว่าสหรัฐอเมริกาได้ยุติสงครามกับอิหร่านแล้ว ดัชนี MSCI Asia Pacific พุ่งขึ้น 3.5% ซึ่งเป็นการปรับขึ้นมากที่สุดในรอบสองเดือน ขณะที่ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ทะยานขึ้น 8.4% ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐฯ บ่งชี้ว่าตลาดน่าจะปรับตัวขึ้นต่อไป และตลาดยุโรปมีการประเมินราคาว่าจะเปิดบวกประมาณ 1.8% ด้านน้ำมันดิบ Brent ร่วงลงราว 2% มาอยู่ที่ประมาณ 88.50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
ทรัมป์กล่าวว่ามีการเจรจาเกิดขึ้นในระดับสูงสุดของผู้นำอิหร่าน และบอกเป็นนัยว่าการลงนามอาจเกิดขึ้นในสุดสัปดาห์นี้ที่ยุโรป โดยมีรองประธานาธิบดี Vance เข้าร่วม การเปลี่ยนแปลงนี้ถือว่าฉับพลัน: เพียงไม่กี่ชั่วโมงก่อนหน้าเขายังขู่จะเปิดการโจมตีครั้งใหม่ต่ออิหร่านและยึดโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมันของประเทศ อิหร่านยังไม่ได้ยืนยันข้อตกลงใดอย่างเป็นทางการ — สำนักข่าว Fars รายงานว่าข้อความข้อตกลงยังไม่ได้รับการอนุมัติ — ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดกำลังซื้อ “ความหวัง” มากกว่าซื้อ “เอกสารที่ลงนามแล้ว” เป็นข้อแม้สำคัญสำหรับผู้ที่เห็นสถานการณ์แบบนี้เกิดซ้ำมาหลายเดือนที่ผ่านมา
ปฏิกิริยาของตลาดพันธบัตรให้บทเรียนสำคัญ ความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ขยับจากเดือนธันวาคมปีนี้ออกไปเป็นไตรมาสแรกของปี 2027 — ราคาน้ำมันที่ลดลงทำให้เรื่องเล่าเกี่ยวกับเงินเฟ้ออ่อนแรงลง และลดแรงกดดันต่อ Federal Reserve อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี อยู่ที่ 4.46% หากมีการลงนามข้อตกลงจริงในช่วงสุดสัปดาห์ Kevin Warsh จะเผชิญกับฉากหลังที่สบายตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญสำหรับการประชุม FOMC ครั้งแรกของเขาในวันจันทร์–อังคาร: เงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงานน่าจะเริ่มผ่อนคลาย ทำให้การส่งสัญญาณที่เข้มงวดต่อตลาดไม่ใช่สิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้อีกต่อไป
ธีมสำคัญประการที่สองของสัปดาห์คือการทำ IPO ของ SpaceX บริษัทกำหนดราคาไว้ที่ 135 ดอลลาร์ต่อหุ้น คิดเป็นมูลค่ากิจการ 1.77 ล้านล้านดอลลาร์ และระดมทุนได้ 75,000 ล้านดอลลาร์ นับเป็น IPO ที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าบนแพลตฟอร์มออนไลน์ชี้ให้เห็นมูลค่าตลาดใกล้ 2.4 ล้านล้านดอลลาร์ในวันแรกที่เริ่มซื้อขาย — ตลาดกำลังกำหนดราคาคาดหวังให้หุ้นปรับขึ้นมากกว่า 35% จากราคาเสนอขาย
SpaceX เป็นเพียงจุดเริ่มต้นของคลื่นลูกใหม่ Anthropic และ OpenAI ดูเหมือนกำลังเตรียมตัวเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เช่นกัน เมื่อรวมกับความเป็นไปได้ที่สงครามอิหร่านอาจยุติได้ เรื่องเหล่านี้อาจสร้างฐานปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งมากสำหรับครึ่งปีหลัง — ทั้งหมดนี้จะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อการเจรจาบรรลุผลเป็นข้อตกลงที่มีการลงนามจริงในสุดสัปดาห์นี้
มุมมองเชิงเทคนิคสำหรับ S&P 500 บ่งชี้ว่า เป้าหมายเร่งด่วนของฝั่งซื้อในวันนี้คือการฝ่าด่านแนวต้านที่ 7,381 ให้ได้ ซึ่งหากทำสำเร็จจะเป็นการยืนยันแรงโมเมนตัมขาขึ้นและเปิดทางไปสู่ระดับ 7,404 การรักษาการควบคุมราคาให้อยู่เหนือ 7,427 ได้อย่างมั่นคงจะยิ่งช่วยเสริมความได้เปรียบให้กับฝั่งซื้อ ในทางกลับกัน หากแรงกดดันด้านลบเกิดขึ้นจากการลดลงของความต้องการรับความเสี่ยง ฝั่งซื้อจำเป็นต้องป้องกันบริเวณ 7,355 ให้ได้ การหลุดต่ำกว่าระดับดังกล่าวจะกดดันให้ราคาอ่อนตัวกลับลงสู่ 7,339 อย่างรวดเร็ว และเปิดทางให้ปรับลงต่อไปยัง 7,319
