การวิเคราะห์ GBP/USD แบบกรอบเวลา 5 นาที
คู่เงิน GBP/USD ยังคงเคลื่อนไหวในทิศทางขาลงตลอดทั้งวันพฤหัสบดี เพียงหนึ่งวันก่อนหน้านี้ เราได้กล่าวไว้แล้วว่าปฏิกิริยาของตลาดต่อการประชุม FOMC อาจยืดเยื้อได้นานถึง 24 ชั่วโมง ซึ่งไม่ใช่เรื่องแปลกที่ราคาอาจเคลื่อนไหวไปในทิศทางหนึ่งก่อน แล้วจึงย้อนกลับมาที่ระดับเดิม แต่รอบนี้ต่างออกไป แม้ว่า Federal Reserve เพียงส่งสัญญาณถึงความตั้งใจที่จะเริ่มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย (อย่างน้อยก็ไม่ใช่ก่อนเดือนกันยายน) ตลาดกลับใช้เวลาตลอดทั้งวันไปกับการ “ซื้อดอลลาร์” เราไม่มองว่าปฏิกิริยาเช่นนี้มีเหตุผลหรือสมเหตุสมผลเชิงตรรกะ ในเช้าวันพฤหัสบดีมีการเผยแพร่รายงานตัวเลขการว่างงานของสหราชอาณาจักรที่แข็งแกร่ง แต่กลับไม่เป็นที่สนใจ การประชุมของ Bank of England จบลงด้วยผลลัพธ์ที่มีลักษณะ “hawkish” มากขึ้นเล็กน้อย (จำนวนกรรมการที่ลงมติสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยสูงกว่าที่คาด) แต่ผู้เชี่ยวชาญระบุว่าอัตราเงินเฟ้อในสหราชอาณาจักรมีแนวโน้มจะเร่งตัวขึ้น ทำให้ BoE มีโอกาสต้องเดินตามรอย European Central Bank มากกว่า Fed อย่างไรก็ตาม ปัจจัยบวกทั้งหมดต่อเงินปอนด์ถูกตลาดเพิกเฉย
ในมุมมองทางเทคนิค แนวโน้มขาลงได้กลับมาชัดเจนอีกครั้ง เนื่องจากตลาดเข้าซื้อดอลลาร์อย่างรุนแรงตลอดทั้งวัน เราไม่ถือว่าการเคลื่อนไหวลักษณะนี้มีเหตุผลหรือสมเหตุสมผล ตรงกันข้าม เรามองว่ามันอาจเป็น “กับดัก” สำหรับเทรดเดอร์มากกว่า ไม่ได้มีปัจจัยรองรับใด ๆ สำหรับการแข็งค่าขึ้นอย่างแรงของสกุลดอลลาร์สหรัฐ การคลี่คลายความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง จุดยืนที่เป็นกลางของ BoE และรายงานเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรที่แข็งแกร่ง ทั้งหมดนี้อย่างน้อยควรเพียงพอที่จะหยุดยั้งการร่วงลงของคู่เงิน แต่กลับถูกมองข้ามไป
บนกรอบเวลา 5 นาทีในวันพฤหัสบดี ไม่ได้เกิดสัญญาณการเทรดใด ๆ ขึ้น ดังนั้น แม้ว่าตลาดจะเคลื่อนไหวแรงตลอดทั้งวัน แต่ก็ไม่มีเหตุผลรองรับในการเปิดสถานะ บางทีนี่อาจเป็นเรื่องดี เพราะการร่วงลงของคู่เงินในรอบนี้ไม่มีปัจจัยพื้นฐานสนับสนุน
รายงาน COT
รายงาน COT สำหรับเงินปอนด์อังกฤษในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่ามุมมองของกลุ่มผู้ค้าเชิงพาณิชย์มีการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่อง เส้นสีแดงและสีน้ำเงินซึ่งแสดงถึงสถานะสุทธิของผู้ค้าเชิงพาณิชย์และนอกภาคเชิงพาณิชย์มักตัดกันและอยู่ใกล้ระดับศูนย์อยู่บ่อยครั้ง ปัจจุบันเส้นทั้งสองเริ่มแยกออกจากกัน โดยผู้ค้านอกภาคเชิงพาณิชย์ยังคงครองฝั่ง... การขายอยู่ จากเหตุการณ์ในตะวันออกกลาง จึงไม่น่าแปลกใจที่ความต้องการสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงยังคงอยู่ในระดับต่ำ
ในระยะยาว เงินดอลลาร์ยังคงอ่อนค่าลงจากนโยบายของ Donald Trump ซึ่งเห็นได้ชัดบนกรอบเวลาแบบรายสัปดาห์ (ตามภาพประกอบด้านบน) สงครามการค้าจะดำเนินต่อไปในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่งเป็นเวลานาน และนโยบายของ Trump มุ่งไปที่การทำให้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงทั้งทางตรงและทางอ้อม อย่างไรก็ตาม ในตอนนี้ปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์กำลังเป็นแรงหนุนสำคัญต่อดอลลาร์ เนื่องจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังไม่ได้ข้อยุติ ดอลลาร์สหรัฐจึงยังคงมีศักยภาพที่จะแข็งค่าต่อไป ตามรายงาน COT ล่าสุด (ลงวันที่ 9 มิถุนายน) กลุ่ม “Non-commercial” ปิดสัญญา BUY ไป 7,900 สัญญา และเปิดสัญญา SELL เพิ่มอีก 4,000 สัญญา ดังนั้นสถานะสุทธิของผู้ค้านอกภาคเชิงพาณิชย์จึงลดลง 11,900 สัญญาในรอบสัปดาห์
การวิเคราะห์ GBP/USD บนกรอบเวลา 1 ชั่วโมง
ในกรอบเวลา 1 ชั่วโมง คู่เงิน GBP/USD ได้กลับมาดำเนินแนวโน้มขาลงอีกครั้ง ซึ่งไม่สอดคล้องกับปัจจัยพื้นฐานและภาพรวมทางเศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม ตลอดช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ตลาดเพิกเฉยต่อทั้งปัจจัยพื้นฐานและเศรษฐกิจมหภาค และขณะนี้ยังเพิกเฉยต่อภูมิรัฐศาสตร์พร้อมตอบสนองต่อปัจจัยอื่นแบบเลือกสรร เราไม่มองว่าการแข็งค่าของดอลลาร์ในวันพฤหัสบดีเป็นสิ่งที่มีเหตุผลรองรับ การเคลื่อนไหวถือว่าไร้ตรรกะ
สำหรับวันที่ 19 มิถุนายน ระดับสำคัญที่ควรจับตาเพื่อการเทรดมีดังนี้: 1.3096-1.3115, 1.3179-1.3187, 1.3301-1.3309, 1.3369-1.3377, 1.3465-1.3480, 1.3588, 1.3671-1.3681, 1.3751-1.3763 เส้น Senkou Span B (1.3393) และเส้น Kijun-sen (1.3330) ก็อาจทำหน้าที่เป็นแหล่งสัญญาณที่เป็นไปได้เช่นกัน แนะนำให้เลื่อนคำสั่ง Stop Loss มาที่จุดคุ้มทุนหากราคาขยับไปในทิศทางที่ถูกต้องแล้วอย่างน้อย 20 pips ทั้งนี้ เส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku อาจมีการขยับเปลี่ยนตลอดทั้งวัน ซึ่งควรนำมาพิจารณาในการประเมินสัญญาณเทรดด้วย
ในวันศุกร์จะมีการประกาศตัวเลขยอดค้าปลีกของสหราชอาณาจักร แต่เนื่องจากตลาดได้ประมวลผลข้อมูลเงินเฟ้อและตัวเลขว่างงานของสัปดาห์นี้ไปแล้ว จึงมีโอกาสน้อยที่ตลาดจะตอบสนองต่อข้อมูลยอดค้าปลีกเพิ่มเติม ขณะที่ในสหรัฐฯ ปรากฏว่าไม่มีตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญตามปฏิทินออกมา โดยในภาพรวมแล้ว ตลาดควรชะลอจังหวะการเคลื่อนไหวลงบ้างในวันนี้ และอาจมีการดีดตัวกลับขึ้นเล็กน้อย
คำแนะนำในการเทรด:
วันนี้ เทรดเดอร์อาจพิจารณาเปิดสถานะขาย โดยมีเป้าหมายที่บริเวณ 1.3096-1.3115 หากราคาสามารถยืนต่ำกว่าบริเวณ 1.3179-1.3187 ได้อย่างชัดเจน ส่วนสถานะซื้อจะกลับมาน่าสนใจหากเกิดการดีดตัวขึ้นจากบริเวณ 1.3179-1.3187 โดยมีเป้าหมายที่แนว 1.3301-1.3309
คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:
- ระดับราคาซัพพอร์ตและเรซิเดนซ์ (เส้นแดงหนา) ระบุจุดที่การเคลื่อนไหวของราคาอาจสิ้นสุดลง ระดับเหล่านี้ไม่ใช่แหล่งกำเนิดสัญญาณเทรดโดยตรง
- เส้น Kijun-sen และ Senkou Span B ของอินดิเคเตอร์ Ichimoku ที่ถูกเลื่อนมาจากกรอบเวลา 4 ชั่วโมงมาสู่กรอบเวลา 1 ชั่วโมง ถือเป็นเส้นที่มีความแข็งแกร่ง
- ระดับ Extreme (เส้นแดงบาง) คือระดับราคาก่อนหน้าที่เคยเกิดการดีดตัวกลับ ถือเป็นแหล่งกำเนิดสัญญาณเทรด
- เส้นสีเหลืองใช้แทนเส้นแนวโน้ม (trend line) ช่องแนวโน้ม (trend channel) และรูปแบบทางเทคนิคประเภทอื่นๆ
- อินดิเคเตอร์ 1 บนกราฟ COT แสดงขนาดของสถานะสุทธิ (net position) ของแต่ละกลุ่มเทรดเดอร์
