แม้ตลาดคริปโตจะอยู่ในช่วงยากลำบาก แต่ Invesco ซึ่งบริหารสินทรัพย์มูลค่า 2.45 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ได้ยื่นเรื่องต่อ SEC เพื่อจัดตั้งกองทุน Invesco Stablecoin Reserves Onchain Fund ซึ่งเป็นกองทุนตลาดเงินรูปแบบใหม่ที่ออกแบบมาเป็นพิเศษสำหรับผู้ออก Stablecoin
Invesco Stablecoin Reserves Onchain Fund เป็นกองทุนรัฐบาลประเภท 2a?7 ในรูปแบบกองทุนตลาดเงิน (money market fund) ที่จะลงทุนเฉพาะในเงินสด พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุสั้น (มีกำหนดชำระไม่เกิน 93 วัน) และสัญญาซื้อคืนข้ามคืน (overnight repos) ที่มีสินทรัพย์ดังกล่าวเป็นหลักประกัน นั่นคือเป็นสินทรัพย์ประเภทเดียวกันกับที่ GENIUS Act อนุญาตให้ผู้ออก stablecoin สามารถถือเป็นสินทรัพย์สำรองได้ โดยกองทุนนี้จะไม่ลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล (cryptocurrency)
คุณลักษณะสำคัญของผลิตภัณฑ์นี้คือ หน่วยลงทุนของกองทุนจะถูกทำให้เป็นโทเค็น (tokenized) บนบล็อกเชนสาธารณะ การถือครองจะถูกบันทึกเป็นโทเค็นบนบล็อกเชนสาธารณะผ่าน Superstate smart contracts โดยใช้ระบบกำหนดสิทธิ์ (permissioning system หรือ Allowlist) ซึ่งจะอนุญาตให้ทำธุรกรรมได้เฉพาะระหว่างกระเป๋าเงิน (wallet) ที่ผ่านการยืนยันล่วงหน้าแล้ว กล่าวโดยสรุป ผลิตภัณฑ์นี้คือกองทุนตลาดเงินเชิงอนุรักษนิยมแบบดั้งเดิม ที่เพิ่มชั้นบล็อกเชนเข้ามาสำหรับการบันทึกและชำระธุรกรรม
การเคลื่อนไหวของ Invesco สะท้อนให้เห็นว่าการแข่งขันในระดับสถาบันเพื่อช่วงชิงตลาดสินทรัพย์สำรองของ stablecoin กำลังดำเนินไปอย่างรวดเร็ว เพียงสัปดาห์ที่แล้ว State Street เพิ่งเปิดตัวผลิตภัณฑ์ลักษณะเดียวกันไป ก่อนหน้านั้น BlackRock, Morgan Stanley, BNY, JPMorgan และ Goldman Sachs ก็ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่ใกล้เคียงกันมาแล้ว และตอนนี้ Invesco ได้เข้าร่วมวงด้วย
โดยสาระสำคัญแล้ว ผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่ที่สุดของโลกต่างมาถึงข้อสรุปเดียวกันว่า GENIUS Act ซึ่งสร้างกรอบกฎหมายระดับรัฐบาลกลางสำหรับ stablecoin และกำหนดประเภทสินทรัพย์สำรองที่อนุญาต ได้เปิดประตูสู่ตลาดใหม่ที่มีมูลค่าหลายล้านล้านดอลลาร์ State Street คาดการณ์ว่าตลาด stablecoin อาจเติบโตจาก 320,000 ล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน ไปสู่ระดับ 1.9–4 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 ซึ่งหมายถึงการขยายตัวในสัดส่วนเดียวกันของขนาดกองสินทรัพย์สำรองที่จำเป็นต้องถูกนำไปลงทุนผ่านตราสารที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล
ความร่วมมือระหว่าง Invesco กับ Superstate นั้นมีผลงานเป็นรูปธรรมแล้ว: เมื่อเดือนมีนาคม Invesco ได้นำตราสารหนี้รัฐบาลสหรัฐฯ อายุสั้นที่ถูกทำเป็นโทเค็น (tokenized US Treasury bills – USTB) มูลค่า 700 ล้านดอลลาร์เข้ามาบริหาร จนกลายเป็นหมุดหมายสำคัญของการผสานระหว่างการจัดการสินทรัพย์แบบดั้งเดิมกับโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชน กองทุนใหม่ในครั้งนี้จึงเป็นการต่อยอดแนวคิดดังกล่าวให้ลึกยิ่งขึ้น พร้อมเพิ่มความเฉพาะทางเพื่อให้สอดคล้องกับข้อกำหนดของ GENIUS Act
คำแนะนำด้านการเทรด:
มุมมองเชิงเทคนิคสำหรับ BTC บ่งชี้ว่าฝั่งซื้อกำลังมุ่งเป้าการดีดกลับขึ้นไปที่ระดับ $60,600 ซึ่งหากทำได้จะเปิดทางตรงไปยัง $62,600 และต่อเนื่องสู่ $64,000 โดยการทะลุผ่านระดับนี้จะเป็นสัญญาณของความพยายามฟื้นตลาดกระทิง ในกรณีที่ราคาอ่อนตัว คาดว่าจะมีแรงซื้อเข้ามาบริเวณ $58,500 หากราคาปรับตัวลงต่ำกว่าระดับดังกล่าว อาจกดดันให้ BTC ร่วงลงอย่างรวดเร็วสู่โซน $56,100 โดยมีเป้าหมายถัดไปที่ $53,600
สำหรับ Ethereum หากราคายืนเหนือระดับ $1,568 ได้อย่างชัดเจน จะเปิดทางขึ้นโดยตรงไปยัง $1,645 โดยมีเป้าหมายถัดไปบริเวณ $1,725 การทะลุผ่านระดับดังกล่าวจะบ่งชี้ถึงแรงซื้อฝั่งขาขึ้นที่แข็งแกร่งขึ้น และการกลับมาของความสนใจจากผู้ซื้อ ด้านแนวรับ คาดว่าจะมีแรงซื้อที่บริเวณ $1,515 หากราคากลับลงมาต่ำกว่าบริเวณดังกล่าว ETH อาจถูกกดลงอย่างรวดเร็วไปแถว $1,433 โดยมีเป้าหมายรองลงมาที่ $1,338
จากสิ่งที่เห็นบนกราฟ:
- เส้นสีแดงแสดงถึงระดับแนวรับและแนวต้าน ซึ่งมักเกิดการชะลอตัวของราคา หรือการเร่งตัวของแนวโน้ม;
- เส้นสีเขียวแสดงถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน;
- เส้นสีน้ำเงินแสดงถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน;
- เส้นสีเขียวอ่อนแสดงถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน
การเกิดสัญญาณตัดกัน (crossover) หรือการที่ราคาเข้าไปทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ มักส่งผลให้แนวโน้มเดิมหยุดชะงัก หรือจุดประกายโมเมนตัมระลอกใหม่ในตลาด
