โครงสร้าง Elliott Wave บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมงของคู่เงิน EUR/USD กำลังซับซ้อนมากขึ้น ขณะนี้ยังไม่มีสัญญาณว่าช่วงแนวโน้มขาขึ้น (กราฟล่าง) ที่เริ่มต้นตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้วถูกทำให้ใช้การไม่ได้ อย่างไรก็ตาม โครงสร้างคลื่นของแนวโน้มดังกล่าวได้เปลี่ยนลักษณะไปเป็นรูปแบบคลื่นปรับฐานแล้ว
ในมุมมองระยะยาว ควรคาดว่าตลาดจะสร้างคลื่น C โดยจุดต่ำสุดของคลื่นนี้มีแนวโน้มจะลงไปต่ำกว่าจุดต่ำสุดของคลื่น A ณ ตอนนี้จุดต่ำของคลื่น C ก็อยู่ต่ำกว่าคลื่น A แล้ว ซึ่งหมายความว่าคลื่น C สามารถจบได้ทุกเมื่อ แต่หากปัจจัยพื้นฐานยังคงเอื้อให้กับดอลลาร์สหรัฐ คลื่นนี้อาจขยายตัวกลายเป็นโครงสร้างที่ยืดเยื้อและซับซ้อนมากขึ้น
ในกรอบเวลาที่ต่ำลง ผมสามารถระบุโครงสร้างคลื่นขาลงแบบคลาสสิก 5 คลื่นได้ หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง คู่เงินกำลังอยู่ในช่วงการสร้างคลื่น 4 ขณะที่คลื่น 3 พัฒนาเป็นโครงสร้างย่อยแบบ 5 คลื่นเรียบร้อยแล้ว เมื่อโครงสร้างนี้สมบูรณ์ เครื่องมือดังกล่าวอาจเริ่มสร้างลำดับคลื่นขาขึ้นใหม่ อย่างไรก็ตาม ตามการนับคลื่นปัจจุบัน คลื่น 5 ยังต้องถูกสร้างให้ครบ ดังนั้น ยูโรอาจอ่อนค่าลงไปบริเวณเลขหลัก 13 (ระดับ 1.1300)
EUR/USD อ่อนค่าลง 10 จุดฐาน (basis points) ในวันพฤหัสบดี โดยกรอบการเคลื่อนไหวทั้งวันมีเพียง 15 จุดเท่านั้น หากพิจารณาการเคลื่อนไหวของราคาอย่างใกล้ชิดจะพบว่าเกือบตลอดหนึ่งเดือนที่ผ่านมา EUR/USD แทบไม่เปลี่ยนแปลงหรือเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อยเท่านั้น
ยูโรกำลังอยู่ในกระบวนการสร้างคลื่นปรับฐาน ซึ่งคาดว่าเป็นคลื่น 4 ของคลื่น C หากการตีความนี้ถูกต้อง ในที่สุดตลาดควรจะสร้างคลื่น 5 ของคลื่น C ต่อไป อย่างไรก็ดี คลื่น 4 มีลักษณะยืดเยื้ออย่างชัดเจน ขณะนี้ได้พัฒนาเป็นโครงสร้าง 3 คลื่นแล้ว แต่ในทางทฤษฎีสามารถขยายตัวต่อไปเป็นรูปแบบคลื่นปรับฐานที่ใหญ่กว่านี้ได้
ควรจำไว้ว่าคลื่นไม่ใช่สิ่งที่กำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวของตลาด แต่ตลาดต่างหากที่เป็นตัวกำหนดราคา ขณะที่การวิเคราะห์คลื่นเป็นเพียงการช่วยมองเห็นและวิเคราะห์การเคลื่อนไหวนั้นๆ ดังนั้น คลื่น 4 อาจพัฒนาต่อไปได้อีกหลายสัปดาห์ หรืออาจจบลงได้ทุกเมื่อเช่นกัน
ผมมองว่าคลื่น 5 อาจกลายเป็นคลื่นสั้น (shortened wave) และมีจังหวะสอดคล้องกับคลื่นปรับฐานในคู่เงิน GBP/USD หลังจากนั้นทั้งยูโรและปอนด์อาจเริ่มเข้าสู่การสร้างช่วงแนวโน้มขาขึ้นใหม่
ข้อมูลเศรษฐกิจและเหตุการณ์สำคัญในวันนี้มีค่อนข้างจำกัด ในสหรัฐอเมริกา รายงานยอดค้าปลีกสะท้อนว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนมิถุนายน ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของผู้เล่นในตลาดส่วนใหญ่
นอกจากนี้ยังมีสมาชิก FOMC หลายรายออกมาแถลง โดยมีการปรับน้ำเสียงให้นุ่มลงอย่างเห็นได้ชัดหลังจากรายงานเงินเฟ้อสหรัฐประจำเดือนมิถุนายน และคำให้การของ Kevin Warsh ต่อสภาคองเกรส ตลาดสัญญาล่วงหน้าขณะนี้ประเมินความเป็นไปได้ของการเข้มงวดนโยบายการเงินในเดือนกรกฎาคมไว้ที่ 12% และในเดือนกันยายนที่ 56% ซึ่งต่ำกว่าระดับเมื่อสัปดาห์ที่แล้วอย่างมีนัยสำคัญ
อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์เหล่านี้รวมถึงความเห็นจากสมาชิก FOMC ยังมีความหมายในเชิงปฏิบัติจำกัดอยู่มาก พรุ่งนี้สถานการณ์ในตะวันออกกลางอาจเปลี่ยนไป ราคาน้ำมันอาจปรับตัวลงอีกครั้ง เงินเฟ้ออาจชะลอตัวต่อเนื่อง และความเป็นไปได้ในการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นภายในสิ้นปีอาจลดลงอีกด้านหนึ่ง สถานการณ์ก็อาจเลวร้ายลง เยเมนอาจปิดกั้นเส้นทางในทะเลแดง ราคาน้ำมันอาจพุ่งขึ้นไปใกล้ 150 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และเงินเฟ้ออาจกลับไปอยู่ในระดับเลขสองหลัก ซึ่งในกรณีเช่นนี้ Federal Reserve ก็อาจเข้มงวดนโยบายการเงินให้เร็วขึ้นตั้งแต่เดือนกรกฎาคมได้เช่นกัน
ข้อสรุปทั่วไป
จากการวิเคราะห์คู่เงิน EUR/USD ผมสรุปได้ว่าคู่เงินยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงแนวโน้มขาขึ้น (กราฟล่าง) ขณะที่ในระยะสั้นยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงแนวโน้มขาลง
ในมุมมองของผม สภาพแวดล้อมปัจจุบันถือเป็นโอกาสที่เหมาะสมในการพิจารณาเริ่มสร้างสถานะซื้อ แม้ว่าคู่เงินอาจยังมีโอกาสอ่อนค่าลงสู่บริเวณ 1.1300 ในฐานะส่วนหนึ่งของคลื่น 5 ของคลื่น C การวิเคราะห์คลื่นมักให้ผลลัพธ์ที่พลิกผันได้เสมอ ดังนั้นผมจะเริ่มปรับกลยุทธ์ให้มองหาโอกาสฝั่งซื้อไว้ล่วงหน้า
บนกรอบเวลาที่สูงขึ้นจะเห็นช่วงแนวโน้มขาขึ้น ก่อนที่ราคาจะพัฒนาเข้าสู่โครงสร้างคลื่นปรับฐาน ในระยะใกล้นี้คาดว่าคลื่น C จะเกิดขึ้นโดยมีเป้าหมายบริเวณ 1.1352 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 38.2% เมื่อการปรับฐานแบบ A-B-C เสร็จสมบูรณ์แล้ว แนวโน้มขาขึ้นระยะยาวชุดใหม่อาจเริ่มต้นขึ้น
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:
- โครงสร้างคลื่นควรมีความเรียบง่ายและตีความได้ชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนเกินไปมักเทรดได้ยากและเปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ
- หากไม่มีความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับสภาวะตลาดในปัจจุบัน ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรด
- ไม่มีและไม่อาจมีความแน่นอน 100% เกี่ยวกับทิศทางของตลาด จึงควรใช้คำสั่ง Stop Loss ป้องกันความเสี่ยงทุกครั้ง
- การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสานใช้ร่วมกับการวิเคราะห์รูปแบบอื่นและกลยุทธ์การเทรดอื่นๆ ได้
