ราคาทองคำ (XAU/USD) กำลังเผชิญความท้าทายในการยืนเหนือระดับ 3,960 ดอลลาร์ ขณะเดียวกัน ปัจจัยพื้นฐานโดยรวมที่ยังเป็นลบต่อทองคำส่งสัญญาณว่าทิศทางที่เป็นไปได้มากที่สุดยังคงเอียงลงด้านล่าง
ราคาน้ำมันปรับขึ้นมากกว่า 10% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากความตึงเครียดที่ปะทุขึ้นอีกครั้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงต่อการหยุดชะงักของอุปทาน ฟื้นความกังวลด้านเงินเฟ้อ และหนุนความคาดหวังว่า Federal Reserve จะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น ซึ่งทั้งหมดนี้ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและจำกัดศักยภาพการฟื้นตัวของราคาทองคำ
ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านได้เข้าสู่ระยะที่อันตรายมากขึ้น เมื่อวันพฤหัสบดี ทั้งสองฝ่ายได้แลกเปลี่ยนการโจมตีรอบใหม่ ขณะที่มีรายงานว่าเตหะรานขยายปฏิบัติการทางทหารออกไปนอกเหนือจากเป้าหมายดั้งเดิม เจ้าหน้าที่ในเมืองบันดาร์อะห์บาส ทางตอนใต้ของอิหร่าน รายงานความเสียหายต่อโครงสร้างพื้นฐานของพลเรือน รวมถึงโรงไฟฟ้าและสถานีรถไฟ เพื่อตอบโต้ อิหร่านได้ยิงขีปนาวุธและโดรนโจมตีพันธมิตรของสหรัฐฯ ในอ่าวเปอร์เซีย
ความตึงเครียดยังดำเนินต่อไปในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งสหรัฐฯ ได้สกัดกั้นเรือพาณิชย์ที่พยายามฝ่าฝืนการปิดล้อมทางทะเลของอิหร่าน ขณะเดียวกัน กองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิสลามของอิหร่านขู่ว่าจะขยายวงความขัดแย้งไปยังเส้นทางส่งพลังงานในภูมิภาคสายอื่นๆ นอกจากนี้ สำนักข่าว Reuters รายงานว่า อิหร่านได้ขอให้กลุ่มกบฏฮูซีในเยเมนเตรียมพร้อมที่จะปิดกั้นเส้นทางขนส่งน้ำมันในทะเลแดง
พัฒนาการเหล่านี้ช่วยพยุงให้ราคาน้ำมันทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดรายเดือน พร้อมทั้งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนจากต้นทุนพลังงาน
ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งและถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดจากเจ้าหน้าที่ Federal Reserve ซึ่งช่วยตอกย้ำความคาดหวังว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยอีกหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี
กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานว่าจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 11 กรกฎาคม ลดลงเหลือ 208,000 รายในรูปปรับฤดูกาล ตัวเลขดังกล่าวออกมาดีกว่าที่ตลาดคาดไว้ และยืนยันถึงความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานสหรัฐฯ
ขณะเดียวกัน ดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรมของ Philadelphia Fed ปรับขึ้นจาก 10.3 เป็น 41.4 ในเดือนกรกฎาคม ทำระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2021 บ่งชี้ถึงการเร่งตัวอย่างชัดเจนของกิจกรรมการผลิตในภูมิภาค ข้อมูลเพิ่มเติมยังชี้ให้เห็นว่าดัชนีด้านราคา ทั้งด้านต้นทุนและราคาขาย ยังคงส่งสัญญาณแรงกดดันเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น
Lorie Logan ประธาน Dallas Federal Reserve ระบุว่าข้อมูลเงินเฟ้อฝั่งผู้บริโภคและผู้ผลิตที่ออกมาดีในสัปดาห์นี้ยังไม่เพียงพอที่จะชี้ว่าครัวเรือนสหรัฐฯ กำลังได้รับบรรเทาจริงจังจากภาระค่าครองชีพ เธอย้ำจุดยืนสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระดับที่พอเหมาะต่อไปเพื่อสู้กับเงินเฟ้อ ซึ่งในมุมมองของเธอถือว่ายืดเยื้อมาแล้วเป็นเวลาห้าปี
Philip Jefferson รองประธาน Federal Reserve ก็กล่าวเช่นกันว่าเขาพร้อมสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม หากอัตราเงินเฟ้อไม่เริ่มชะลอลงในอนาคตอันใกล้ ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ในขณะนี้ เทรดเดอร์กำลังประเมินความเป็นไปได้เกือบ 75% ที่ Federal Reserve จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานภายในเดือนธันวาคม
เมื่อพิจารณาปัจจัยทั้งหมดร่วมกัน ภาพดังกล่าวยังคงหนุนฝั่งกระทิงดอลลาร์สหรัฐ และบ่งชี้ว่าการฟื้นตัวเพิ่มเติมใดๆ ของราคาทองคำมีแนวโน้มจะดึงดูดแรงขายกลับเข้ามาอีกครั้ง
เพื่อหาจังหวะการเทรดที่ดีขึ้นในวันนี้ เทรดเดอร์ควรจับตาข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันศุกร์ ได้แก่ ตัวเลขใบอนุญาตก่อสร้าง ที่อยู่อาศัยเริ่มสร้าง การผลิตภาคอุตสาหกรรม รวมถึงดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคและคาดการณ์เงินเฟ้อเบื้องต้นจาก University of Michigan
รายงานเหล่านี้ ประกอบกับถ้อยแถลงใดๆ จากเจ้าหน้าที่ Federal Reserve มีแนวโน้มจะส่งผลต่อทิศทางค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ และอาจยังคงกดดันราคาทองคำ ซึ่งเสี่ยงจะปิดลบเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน
ในเชิงเทคนิค XAU/USD ยังคงเผชิญแรงกดดัน แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับจิตวิทยา 4,000 ดอลลาร์ ตามมาด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 20 วัน (20-day Simple Moving Average: SMA) ส่วนแนวรับแรกอยู่ที่ 3,960 ดอลลาร์ โดยมีระดับต่ำสุดของปีอยู่ด้านล่างลงไป เครื่องชี้วัดโมเมนตัมยังคงเคลื่อนไหวในแดนลบ ยืนยันว่าฝั่งผู้ขายยังคงได้เปรียบ ทิศทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดจึงยังเอียงลงด้านล่าง
