ในกราฟรายชั่วโมง คู่เงิน GBP/USD ปรับตัวขึ้นไปที่ระดับ Fibonacci retracement 50.0% บริเวณ 1.3348 ในวันจันทร์ ก่อนจะกลับทิศแข็งค่าขึ้นของดอลลาร์สหรัฐ จากนั้นราคาปรับตัวลงและแกว่งตัวสะสมกำลังอยู่ใต้ระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ 1.3298 ส่งผลให้แนวโน้มขาลงอาจดำเนินต่อในวันนี้ มุ่งหน้าไปยังระดับ Fibonacci ถัดไปที่ 1.3238 (76.4%) อย่างไรก็ตาม หากราคาสามารถยืนเหนือระดับ 1.3298 ได้อย่างมั่นคง จะเป็นปัจจัยหนุนฝั่งเงินปอนด์ และเปิดโอกาสให้เกิดการปรับตัวขึ้นอีกรอบสู่บริเวณ 1.3348
โครงสร้างคลื่นได้เปลี่ยนมาเป็นขาลงแล้ว คลื่นขาขึ้นที่เพิ่งจบลงไปล่าสุดทำจุดสูงสุดใหม่เหนือกว่าจุดสูงก่อนหน้า แต่คลื่นขาลงล่าสุดกลับหลุดต่ำกว่าจุดต่ำเดิม แสดงให้เห็นว่าฝั่งขายได้กลับมายึดความได้เปรียบในตลาดอีกครั้ง ในมุมมองของฉัน แรงขาลงหลักที่ครอบงำตลาดส่วนใหญ่ในปี 2026 น่าจะสิ้นสุดลงไปแล้ว เพียงแต่ปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์เท่านั้นที่ยังเป็นตัวขัดขวางไม่ให้ฝั่งซื้อสามารถขยายการฟื้นตัวได้ ในขณะนี้ ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ได้กดดันสินทรัพย์ที่มีความอ่อนไหวต่อความเสี่ยงอีกครั้ง
กระแสข่าวในวันจันทร์ช่วงแรกเปิดโอกาสให้ฝั่งกระทิงเปิดฉากตอบโต้ ซึ่งพวกเขาก็สามารถทำได้สำเร็จในช่วงตลาดเอเชีย อย่างไรก็ตาม เมื่อเวลาผ่านไปตลอดทั้งวัน ฝั่งขายกลับมาคุมเกมได้อีกครั้งโดยดูเหมือนไม่มีสาเหตุชัดเจน แต่หากมองลึกลงไปก็พอจะหาคำอธิบายได้ สัปดาห์นี้ FOMC มีกำหนดประชุมนโยบายการเงิน และเทรดเดอร์อาจกำลังคาดหวังถ้อยแถลงในเชิงเข้มงวดจาก Kevin Warsh อีกครั้ง ในความเห็นของฉัน ตลาดกำลังคาดหวังมากเกินไปทั้งจาก Federal Reserve และจากตัว Kevin Warsh เอง เนื่องจากระดับความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่สูงเป็นพิเศษในตอนนี้ ทำให้ Fed แทบไม่สามารถจัดทำประมาณการเงินเฟ้อหรือภาวะเศรษฐกิจที่น่าเชื่อถือได้แม้แต่ในกรอบไม่กี่เดือนข้างหน้า ยิ่งไม่ต้องพูดถึงการส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมด้วยความมั่นใจ ดังนั้น สิ่งที่ตลาดคาดหวังจึงเป็นเรื่องหนึ่ง แต่ความเป็นจริงอาจออกมาแตกต่างกันมาก ขณะเดียวกัน เทรดเดอร์ยังคงเมินเฉยต่อข้อมูลเศรษฐกิจปัจจุบัน รายงานคำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ ออกมาอ่อนแออย่างเห็นได้ชัด แต่ค่าเงินดอลลาร์แทบไม่ขยับตอบสนอง ปฏิทินเศรษฐกิจในวันนี้มีแนวโน้มว่าจะไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อบรรยากาศในตลาด แต่พัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์และการประชุม FOMC ที่กำลังจะมาถึงอาจยังคงช่วยหนุนฝั่งหมีต่อไป
บนกราฟ 4 ชั่วโมง GBP/USD ดีดตัวจากระดับ Fibonacci ย้อนกลับ 61.8% ที่ 1.3348 ก่อนจะกลับทิศทางมาเป็นฝั่งดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น และกลับมาปรับตัวลงต่อ มุ่งหน้าสู่ระดับ Fibonacci ย้อนกลับ 76.4% ที่ 1.3277 การทะลุลงต่ำกว่าระดับ 1.3277 อย่างชัดเจนจะเพิ่มโอกาสที่ราคาจะปรับตัวลงต่อไปยังระดับ Fibonacci 100.0% ที่ 1.3159 พร้อมกันนี้อินดิเคเตอร์ CCI กำลังเริ่มก่อตัวเป็นสัญญาณ bullish divergence ซึ่งอาจเกิดขึ้นสอดคล้องกับการดีดตัวกลับจากแนวรับบริเวณ 1.3277
รายงาน Commitments of Traders (COT)
มุมมองของกลุ่มผู้เทรด Non-Commercial ในสัปดาห์รายงานล่าสุดมีท่าที “ไม่ขาลงมากเหมือนเดิม” แต่โดยรวมแล้วยังถือว่าเอนเอียงไปทางขาลงอยู่ จำนวนสถานะ Long ที่นักเก็งกำไรถือเพิ่มขึ้น 13,197 สัญญา ขณะที่สถานะ Short ลดลง 2,495 สัญญา ปัจจุบันมียอดคงเหลือราว 64,000 สัญญาในฝั่ง Long เทียบกับ 119,000 สัญญาในฝั่ง Short แม้ฝั่งหมีจะยังได้เปรียบค่อนข้างชัดเจน แต่ช่องว่างระหว่างสถานะ Long และ Short กำลังแคบลงเรื่อย ๆ เดิมทีภาวะครองความเป็นขาลงนั้นแทบไม่ต้องสงสัย แต่การเปลี่ยนแปลงของปัจจัยพื้นฐานเริ่มทำให้มุมมองดังกล่าวถูกท้าทายมากขึ้น
ผมยังคงมองว่าโอกาสที่เงินปอนด์จะเข้าสู่แนวโน้มขาลงระยะยาวอย่างต่อเนื่องนั้นไม่สูง อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้น ทิศทางของตลาดจะขึ้นกับ “ระยะเวลา ขนาด และผลกระทบ” ของความขัดแย้งในตะวันออกกลาง มากกว่าจะขึ้นกับตัวเลขเศรษฐกิจ นโยบายการค้าของ Trump หรือ นโยบายการเงินของธนาคารกลาง ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ตลาดเริ่มทยอยสะท้อนความคาดหวังต่อ “แนวโน้มสันติภาพ” เข้าไปในราคาแล้ว แต่การเจรจาระหว่างอิหร่านกับสหรัฐอเมริกากลับล่มลงก่อนจะมีความคืบหน้าที่เป็นรูปธรรม อีกทั้งยังไม่มีหลักประกันใด ๆ ว่าการเจรจาจะกลับมาเริ่มใหม่ในอนาคตอันใกล้
ปฏิทินเศรษฐกิจ (สหรัฐฯ และสหราชอาณาจักร)
สหรัฐอเมริกา
- ADP Employment Change — 12:30 UTC
- Consumer Confidence Index — 14:00 UTC
ปฏิทินเศรษฐกิจประจำวันที่ 28 กรกฎาคม มีเพียงสองรายการข้างต้น ซึ่งผมไม่จัดว่าเป็นปัจจัยสำคัญมากนัก ดังนั้นผลกระทบจากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคต่อมุมมองของตลาดในวันอังคารจึงน่าจะมีจำกัดหรือแทบไม่มีนัยสำคัญเลย
การคาดการณ์และไอเดียการเทรด GBP/USD
สามารถพิจารณาเปิดสถานะ Short ได้หากราคาปิดยืนยันตัวต่ำกว่าระดับ 1.3298 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายด้านล่างที่ 1.3238 และ 1.3177 ส่วนสถานะ Long อาจพิจารณาได้หากราคาสามารถยืนเหนือระดับ 1.3298 ได้อย่างมั่นคง โดยมีเป้าหมายด้านบนที่ 1.3348 และ 1.3397
ระดับ Fibonacci retracement บนกราฟรายชั่วโมงถูกลากจาก 1.3140 ถึง 1.3557 และบนกราฟ 4 ชั่วโมงถูกลากจาก 1.3158 ถึง 1.3655
