ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ประกาศผ่านบัญชี Truth Social ของตนเองว่าได้ระงับการโจมตีครั้งใหญ่ที่มีแผนจะโจมตีอิหร่านไว้ชั่วคราว โดยระบุว่าการหยุดชะงักนี้เป็นคำร้องขอจากเตหะรานและประเทศอื่น ๆ ในตะวันออกกลาง เงื่อนไขหลักของข้อตกลงใด ๆ ยังคงเป็นการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งโดยทันทีและการยกเลิกภัยคุกคามด้านนิวเคลียร์ อย่างไรก็ตาม ฝ่ายอิหร่านรีบปฏิเสธว่ามีข้อตกลงใด ๆ กับสหรัฐฯ ผ่านสำนักข่าวของรัฐ Fars News โดยระบุว่ารายงานดังกล่าวเป็นเท็จ เตหะรานย้ำว่าช่องแคบฮอร์มุซยังคงปิดอย่างสิ้นเชิงต่อเรือทุกลำที่ไม่ได้ประสานการเดินเรือกับ IRGC (Islamic Revolutionary Guard Corps)
ท่ามกลางฉากหลังนี้ กองทัพคูเวตได้ยืนยันอย่างเป็นทางการถึงความเสียหายรุนแรงที่เกิดกับโครงสร้างพื้นฐานทางทหารสำคัญจากการโจมตีของอิหร่านเมื่อไม่นานมานี้ มกุฎราชกุมารซาอุดีอาระเบียได้จัดการเจรจาฉุกเฉินกับ Donald Trump แสดงความกังวลอย่างลึกซึ้งต่อแผนของสหรัฐฯ ที่จะโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของอิหร่านเพื่อตอบโต้การโจมตีฐานทัพในจอร์แดน ริยาดร่วมกับกาตาร์ สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ตุรกี และปากีสถาน กำลังเร่งดำเนินความพยายามลดความตึงเครียด และผู้ไกล่เกลี่ยจากกาตาร์และโอมานได้พบกับผู้แทนพิเศษสหรัฐฯ Steve Whitkoff และนักการทูตอิหร่าน Araghchi ขณะที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ เองย้ำความพร้อมที่จะใช้กำลังทหารในระดับที่ไม่เคยเห็นมาตั้งแต่สงครามโลกครั้งที่สอง รวมถึงการโจมตีโรงกลั่นน้ำมันและโรงไฟฟ้า
อย่างไรก็ตาม Trump ระบุว่าเขายอมเลื่อนปฏิบัติการออกไปชั่วคราวเพื่อให้โอกาสเตหะรานลงนามในข้อตกลงสันติภาพ แต่นั่นก็ไม่ได้ทำให้สถานทูตสหรัฐฯ หยุดออกคำเตือนฉุกเฉิน เรียกร้องให้พลเมืองของตนหลีกเลี่ยงการเดินทางในภูมิภาคและเตรียมพร้อมสำหรับการอพยพเร่งด่วนเนื่องจากความเสี่ยงของการยกระดับสถานการณ์ที่ควบคุมไม่ได้ พวกเขาระบุว่าการกระทำของระบอบการปกครองอิหร่านมีความไม่แน่นอนสูง โดยชี้ไปที่การยิงขีปนาวุธอย่างกะทันหันใส่ดินแดนที่ไม่เคยตกเป็นเป้าทางทหารมาก่อน รวมถึงเป้าหมายในอียิปต์
เงินเฟ้อระดับประวัติการณ์?
เป็นที่ทราบกันดีว่า Donald Trump และพรรคของเขาต้องการเห็นจุดจบของสงครามกับอิหร่านไม่แพ้ชาติอ่าวอาหรับทั้งหลาย ราคาน้ำมันที่สูงดันให้เกิดการพุ่งขึ้นของเงินเฟ้อรุนแรงที่สุดในสหรัฐฯ ในรอบครึ่งศตวรรษ ดัชนีราคาผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP deflator) เพิ่มขึ้น 1.53% ในไตรมาส 2 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ช็อกจากเงินเฟ้อกลางปี 2022 — และต้องเน้นว่าเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูงมาแล้วตลอดสามไตรมาสก่อนหน้า (ไตรมาส 1/2026 – 0.89%, ไตรมาส 4/2025 – 0.91%, ไตรมาส 3/2025 – 0.93%) เฉลี่ยแล้วอยู่ที่ 0.91% ต่อไตรมาสในช่วงเก้าเดือนก่อนหน้าการพุ่งขึ้นของเงินเฟ้อครั้งผิดปกติ การขึ้นราคากระจายตัวไปทุกหมวดหมู่:
- รายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล – 1.26% (ก่อนหน้า 1.13%)
- ราคาบริการเพิ่มขึ้น 0.92% (ก่อนหน้า 1.05%)
- ราคาการลงทุนในทุนถาวรเพิ่มขึ้น 0.89% (ก่อนหน้า 0.49%)
- ราคาการลงทุนและการบริโภคภาครัฐเพิ่มขึ้น 2.59% (ก่อนหน้า 1.44%)
- ราคานำเข้า – 3.89% (ก่อนหน้า 3.30%)
- ราคาส่งออก – 5.75% (ก่อนหน้า 3.90%)
- ราคากำลังขึ้นไปทั่วทั้งกระดาน ไม่มีหมวดหมู่ใดที่คงที่
ดังนั้น ปัญหานี้ไม่ใช่เพียงเฉียบพลัน แต่ถือว่ารุนแรงอย่างยิ่ง ในทางประวัติศาสตร์ Fed มักจะใช้นโยบายการเงินเข้มงวดอย่างหนักเมื่อดัชนีราคาตาม GDP อยู่ในระดับนี้ แต่ปัจจุบันมีแนวโน้มว่าหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ จะสามารถดำเนินการดังกล่าวได้ก็ในเดือนกันยายนเท่านั้น
สถานะ Long ดอลลาร์ทำสถิติ
อย่างไรก็ดี จากรายงานของ CFTC พบว่านักเก็งกำไรรายใหญ่ รวมถึงเฮดจ์ฟันด์และผู้จัดการสินทรัพย์ เพิ่มสถานะสุทธิ Long ดอลลาร์สหรัฐขึ้นอีก 13.5% ภายในสัปดาห์เดียว ณ วันที่ 28 กรกฎาคม ปริมาณการเก็งกำไรฝั่งขาขึ้นต่อดอลลาร์แตะ 49.23 พันล้านดอลลาร์ (เทียบกับ 43.3 พันล้านดอลลาร์ก่อนหน้า) ซึ่งเป็นสถิติสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2014
นักลงทุนสถาบันถือสถานะสุทธิ Long ดอลลาร์ต่อเนื่องกันเป็นสัปดาห์ที่ 20 พลิกกลับแนวโน้มก่อนเกิดความขัดแย้งกับอิหร่านโดยสิ้นเชิง ซึ่งในขณะนั้นสถานะ Short มูลค่ารวม 22 พันล้านดอลลาร์ครองตลาดอยู่ อย่างไรก็ตาม ในสามวันถัดมา (29–31 กรกฎาคม) ดอลลาร์อ่อนค่าลงอย่างเห็นได้ชัดเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก แม้จะมีสถานะเก็งกำไรระดับสูงเป็นประวัติการณ์ก็ตาม ในขณะเดียวกัน ทุนรายใหญ่ยังคงเพิ่มการขายเทียบกับยูโรและเยน และสถานะสุทธิ Short ต่อดอลลาร์แคนาดาทำสถิติสูงสุดในรอบสองปี
ดีดตัววันศุกร์ — ดิ่งเดือนมิถุนายน
ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกในวันศุกร์จากแรงหนุนของหุ้นเทคโนโลยีรายใหญ่:
- S&P 500 +0.7%
- Nasdaq +0.6%
- Dow Jones +277 จุด
แรงขับเคลื่อนหลักของบรรยากาศเชิงบวกคือ Amazon ที่พุ่งขึ้น 15.3% จากการขยายตัวอย่างรวดเร็วของธุรกิจคลาวด์ การดีดตัวของผู้ให้บริการซอฟต์แวร์และ hyperscaler ช่วยหนุน Alphabet (+6.7%), Microsoft (+3.0%) และ Meta (+3.3%) ชดเชยการร่วงลงแรงของ Apple (‑7.3%) ท่ามกลางปัญหาขาดแคลนชิปและต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้น ขณะเดียวกันมูลค่าตลาดของ ExxonMobil ลดลง 1.0% เนื่องจากข้อจำกัดด้านกำลังการกลั่นที่ทำให้บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านน้ำมันไม่สามารถแปลงราคาน้ำมันที่สูงให้กลายเป็นกำไรสูงสุดได้เต็มที่
อย่างขัดแย้งกัน เดือนกรกฎาคม 2026 ปิดฉากด้วยดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 3.2% เหลือ 25,373.85 จุด — ผลการดำเนินงานรายเดือนที่แย่ที่สุดในรอบ 20 ปี แรงกดดันหลักมาจากการดิ่งลงอย่างรุนแรงของหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ ดัชนี Philadelphia Semiconductor ร่วง 20% (การปรับตัวลงมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2008) ฉุดหุ้น:
- Micron (‑28.7%)
- Sandisk (‑46.6%)
- Intel (‑35.4%)
- Marvell (‑37.0%)
การร่วงลงของทั้งเซกเตอร์จุดชนวนให้เกิด margin call และการบังคับขายสินทรัพย์ที่ Situational Awareness ซึ่งบริหารโดย Leopold Ashenbrenner ทำให้พอร์ตโฟลิโอที่ใช้ Leverage หดตัวจาก 45 พันล้านดอลลาร์เหลือ 10 พันล้านดอลลาร์ และบางส่วนของสินทรัพย์ถูกซื้อไปโดย Citadel ของ Ken Griffin ขณะเดียวกัน S&P 500 สูญเสียไปเพียง 0.1% สำหรับตลอดทั้งเดือน (ปิดที่ 7,489.8 จุด) ส่วน Dow Jones เพิ่มขึ้น 0.3% (52,485.74 จุด) นักวิเคราะห์จาก Bespoke Investment Group เตือนถึงความเสี่ยงด้านฤดูกาล เนื่องจากเดือนสิงหาคมและกันยายนมักจะเป็นช่วงเวลาท้าทายที่สุดสำหรับตลาดหุ้น คำถามสำคัญสำหรับนักลงทุนคือ การปรับฐานเฉพาะจุดในกลุ่มหุ้น AI ครั้งนี้จะลุกลามกลายเป็นการกลับทิศระยะยาวหรือไม่
ปฏิทินประกาศผลประกอบการสหรัฐฯ: 3 สิงหาคม (วันจันทร์)
- Snap
- Tyson Foods
- ON Semiconductor
- Vertex Pharmaceuticals
4 สิงหาคม (วันอังคาร)
- AMD
- Duke Energy
- Spotify
- HSBC
- Merck & Co.
- BioNTech
- Pfizer
- Toyota
- McDonald's
- Amgen
- Booking
3 สิงหาคม
02:00 / ออสเตรเลีย / S&P Global manufacturing PMI เดือนกรกฎาคม / ก่อนหน้า: 50.7 / ออกจริง: 51.5 / คาดการณ์: 51.7 / AUD/USD – ขึ้น
S&P Global Australia manufacturing PMI เดือนกรกฎาคมปรับขึ้นสู่ 51.7 แตะระดับสูงสุดตั้งแต่ต้นปี การไหลเข้าของคำสั่งซื้อใหม่กลับมาอีกครั้งเป็นครั้งแรกในรอบห้าเดือน จากอุปสงค์ภายในประเทศที่แข็งแกร่งและฐานลูกค้าที่ขยายตัว การจ้างงานขยายตัวในอัตราที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน อย่างไรก็ดี ผู้ส่งออกยังคงเผชิญความยากลำบากจากสภาพแวดล้อมภายนอกที่อ่อนแอ การชะลอลงของเงินเฟ้อต้นทุนการผลิตเปิดโอกาสให้ผู้ผลิตชะลอการขึ้นราคาสินค้าสำเร็จรูป โดยภาพรวมแล้ว ความเชื่อมั่นทางธุรกิจยังคงระมัดระวัง การยืนยันตัวเลขที่สูงกว่าคาดจะเป็นสัญญาณของการฟื้นตัวในภาคอุตสาหกรรมและช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างมีนัยสำคัญ
02:30 / ญี่ปุ่น / S&P Global manufacturing PMI เดือนกรกฎาคม / ก่อนหน้า: 54.9 / ออกจริง: 54.8 / คาดการณ์: 54.7 / USD/JPY – ขึ้น
คาดว่า manufacturing PMI ของญี่ปุ่นเดือนกรกฎาคมจะอยู่ที่ 54.7 คงภาคการผลิตให้อยู่ในโซนขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่เจ็ด ผลผลิตและคำสั่งซื้อใหม่แสดงอัตราการเติบโตที่ดีที่สุดในรอบหลายปี กระตุ้นให้บริษัทเร่งซื้อวัตถุดิบและเป็นครั้งแรกในรอบสองปีที่เพิ่มปริมาณสินค้าคงคลังสำเร็จรูป ภาพรวมยังเสริมด้วยการจ้างงานที่เร่งตัวขึ้น แรงกดดันด้านราคาที่ผ่อนคลาย และความเชื่อมั่นทางธุรกิจที่ขึ้นสู่จุดสูงสุดในรอบสี่เดือนจากอุปสงค์ AI และเซมิคอนดักเตอร์ที่พุ่งแรง ตัวเลขเดือนกรกฎาคมบ่งชี้ถึงการชะลอบ้างของความแข็งแกร่งในภาคการผลิต ซึ่งจะเพิ่มความผันผวนให้กับค่าเงินเยน
04:45 / จีน / RatingDog manufacturing PMI เดือนมิถุนายน / ก่อนหน้า: 52.2 / ออกจริง: 51.7 / คาดการณ์: 51.5 / Brent – ลง, USD/CNY – ขึ้น
RatingDog China manufacturing PMI เดือนมิถุนายนปรับลงเล็กน้อยสู่ 51.7 สะท้อนจบไตรมาสที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปลายปี 2020 คำสั่งซื้อใหม่เพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นเดือนที่สิบสาม หนุนโดยอุปสงค์ภายในประเทศ ในขณะที่ยอดขายส่งออกหดตัว ท่ามกลางระดับผลผลิตที่ทรงตัว:
- การจ้างงานแสดงสัญญาณเติบโตเป็นครั้งแรกในรอบเวลานาน
- เงินเฟ้อต้นทุนการผลิตชะลอลงอย่างมีนัยสำคัญ
อย่างไรก็ตาม ดัชนีความเชื่อมั่นร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบห้าเดือน สะท้อนท่าทีระมัดระวังต่อเนื่องของผู้ประกอบการ ตัวเลขที่ออกมาสูงกว่าคาดจะบ่งชี้ถึงความมั่นคงของภาคการผลิตจีน ซึ่งจะผลักดันราคาน้ำมัน Brent ให้สูงขึ้นและหนุนค่าเงินหยวน ในทางกลับกัน หากยืนยันตัวเลขต่ำกว่าคาด ผลกระทบจะเป็นไปในทิศทางตรงกันข้าม
09:00 / เยอรมนี / การเติบโตยอดค้าปลีกเดือนพฤษภาคม / ก่อนหน้า: -0.6% / ออกจริง: 1.8% / คาดการณ์: -0.7% / EUR/USD – ลง
ยอดค้าปลีกของเยอรมนีในเดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้น 1.8% เมื่อเทียบรายปีอย่างน่าประทับใจ ดัชนีฟื้นตัวอย่างแรงหลังจากการลดลงในเดือนเมษายน แสดงโมเมนตัมที่แข็งแกร่งที่สุดของภาคผู้บริโภคนับตั้งแต่ต้นปี การยืนยันตัวเลขตามคาดบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวของกิจกรรมผู้บริโภคจากภาวะซบเซา หากแนวโน้มนี้ดำเนินต่อไป ยูโรอาจอ่อนค่า
10:30 / เยอรมนี / S&P Global manufacturing PMI (flash) เดือนกรกฎาคม / ก่อนหน้า: 50.1 / ออกจริง: 50.3 / คาดการณ์: 52.2 / EUR/USD – ขึ้น
คาดว่า manufacturing PMI เดือนกรกฎาคมของเยอรมนีจะอยู่ที่ 52.2 — ระดับที่ดีที่สุดในรอบสี่เดือน การผลิตขยายตัวในอัตราเร็วที่สุดนับตั้งแต่ต้นปี 2022 จากการฟื้นตัวของคำสั่งซื้อทั้งในและต่างประเทศ อุปสงค์ส่งออกเพิ่มขึ้นแรงที่สุดในรอบ 2.5 ปี ความเชื่อมั่นได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากการชะลอลงของเงินเฟ้อใน:
- ต้นทุนการผลิต
- ราคาสินค้าสำเร็จรูป
ตัวเลขที่ออกมาสูงกว่าคาดจะยืนยันถึงการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของภาคอุตสาหกรรมและช่วยหนุนค่าเงินยูโรอย่างมีพลัง
11:00 / ยูโรโซน / S&P Global manufacturing PMI (flash) เดือนกรกฎาคม / ก่อนหน้า: 51.6 / ออกจริง: 51.4 / คาดการณ์: 52.0 / EUR/USD – ขึ้น
ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของยูโรโซนจาก S&P Global ลดลง 0.2% ในเดือนมิถุนายน อย่างไรก็ตาม กำลังการผลิตในกลุ่มประเทศยูโรโซนขยายตัวในอัตราสูงเป็นประวัติการณ์นับตั้งแต่ฤดูใบไม้ผลิปี 2022 ห่วงโซ่อุปทานที่กลับมามีเสถียรภาพทำให้โรงงานสามารถเริ่มสร้างสินค้าคงคลังวัตถุดิบขึ้นใหม่ได้เป็นครั้งแรกในรอบ 3 ปีครึ่ง แม้ว่าการปรับโครงสร้างกำลังคนให้มีประสิทธิภาพยังดำเนินต่อไปก็ตาม แรงกดดันด้านต้นทุนผ่อนคลายลงอย่างชัดเจน เพิ่มความเชื่อมั่นให้ผู้ผลิต การปรับตัวขึ้นเข้าใกล้ระดับคาดการณ์จะเป็นสัญญาณถึงการเร่งตัวของโมเมนตัมเศรษฐกิจในภูมิภาค และสร้างเงื่อนไขที่เอื้อต่อการแข็งค่าของเงินยูโร
11:30 / สหราชอาณาจักร / S&P Global manufacturing PMI (flash) เดือนกรกฎาคม / ก่อนหน้า: 53.9 / จริง: 52.5 / คาดการณ์: 52.8 / GBP/USD – ขึ้น
PMI ภาคการผลิตของสหราชอาณาจักรเดือนกรกฎาคมคาดไว้ที่ 52.8 การคาดการณ์บ่งชี้ว่าเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกันของการขยายตัวของการผลิต ซึ่งขับเคลื่อนโดย:
- ภาพรวมสภาพตลาดที่ปรับตัวดีขึ้น
- การไหลเข้าของคำสั่งซื้อใหม่
งานระหว่างดำเนินการเพิ่มขึ้น และการจ้างงานปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยเป็นครั้งแรกในรอบระยะหนึ่ง การลดลงของราคาพลาสติกและผลิตภัณฑ์น้ำมัน รวมถึงการหยุดชะงักด้านโลจิสติกส์ที่ผ่อนคลายลง เป็นปัจจัยบวกเพิ่มเติม ค่า PMI ที่แข็งแกร่งขึ้นจะยืนยันความยืดหยุ่นของภาคอุตสาหกรรมสหราชอาณาจักรและสนับสนุนเงินปอนด์
16:45 / สหรัฐฯ / S&P Global manufacturing PMI (flash) เดือนกรกฎาคม / ก่อนหน้า: 55.1 / จริง: 53.9 / คาดการณ์: 54.8 / USDX (ดัชนีดอลลาร์ 6 สกุลเงิน) – ขึ้น
ค่า PMI ภาคการผลิตเบื้องต้นของสหรัฐฯ จาก S&P Global สำหรับเดือนกรกฎาคมอาจยังคงขยับขึ้นมาที่ 53.8 แม้ดัชนียังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายปี แต่อยู่ภายใต้แรงกดดันจาก:
- การเติบโตของผลผลิตที่ชะลอลง
- การไหลเข้าของคำสั่งซื้อใหม่ที่อ่อนแอที่สุดในรอบสี่เดือน
ความล่าช้าด้านโลจิสติกส์จากเหตุขัดแย้งในตะวันออกกลางเป็นข้อจำกัดเพิ่มเติม อย่างไรก็ดี การกลับมาจ้างงานในภาคโรงงานอาจช่วยป้องกันการปรับตัวลง และอาจสนับสนุนให้เกิดการปรับตัวขึ้นต่อไปได้ พัฒนาการเช่นนี้จะเป็นแรงหนุนต่อเงินดอลลาร์สหรัฐ
17:00 / สหรัฐฯ / ISM manufacturing PMI เดือนกรกฎาคม / ก่อนหน้า: 54.0 / จริง: 53.3 / คาดการณ์: 54.0 / USDX (ดัชนีดอลลาร์ 6 สกุลเงิน) – ขึ้น
ดัชนี ISM ภาคการผลิตของสหรัฐฯ ลดลงสู่ระดับ 53.3 ในเดือนมิถุนายน การชะลอตัวนี้ถูกขับเคลื่อนโดยคำสั่งซื้อใหม่ที่อ่อนแอลงและปริมาณการผลิตที่ลดลง การจ้างงานยังอยู่ในโซนหดตัว แม้ว่าการปลดพนักงานจะลดลงเล็กน้อย ดัชนีราคาลดลงจาก 82.1 เหลือ 73.0 ทำให้แรงกดดันด้านต้นทุนวัตถุดิบผ่อนคลายลง ภาคธุรกิจยังคงกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับสูง สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง และความไม่แน่นอนด้านภาษีศุลกากร การกลับขึ้นสู่ระดับ 54.0 ในเดือนกรกฎาคมตามที่คาดจะเป็นปัจจัยหนุนค่าเงินดอลลาร์
17:00 / สหรัฐฯ / ดัชนีการจ้างงานภาคการผลิต ISM เดือนกรกฎาคม / ก่อนหน้า: 48.6 / จริง: 49.7 / คาดการณ์: 49.8 / USDX (ดัชนีดอลลาร์ 6 สกุลเงิน) – ขึ้น
ดัชนีย่อยด้านการจ้างงานในภาคการผลิตจาก ISM สำหรับเดือนมิถุนายนปรับขึ้นมาที่ 49.7 สะท้อนอัตราการสูญเสียงานที่อ่อนตัวที่สุดในรอบ 15 เดือน แม้ว่าดัชนียังอยู่ต่ำกว่าระดับ 50 ซึ่งเป็นเส้นแบ่งการขยายตัว แต่ก็ส่งสัญญาณการฟื้นตัวของศักยภาพกำลังคนในโรงงาน การปรับตัวขึ้นตามคาดจะบ่งชี้ถึงเงื่อนไขการจ้างงานในภาคอุตสาหกรรมที่เริ่มมีเสถียรภาพ และเปิดโอกาสให้เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นได้
4 สิงหาคม
04:30 / ออสเตรเลีย / การใช้จ่ายภาคครัวเรือนเดือนมิถุนายน / ก่อนหน้า: 5.1% / จริง: 5.5% / คาดการณ์: 5.2% / AUD/USD – ขึ้น
การใช้จ่ายภาคครัวเรือนของออสเตรเลียแบบปีต่อปี (รายงานสำหรับเดือนพฤษภาคม) เพิ่มขึ้น 5.5% ต่อเนื่องจากการเร่งตัวอย่างมั่นคงหลังจากตัวเลขเดือนเมษายนที่มีการปรับทบทวน ระดับดังกล่าวสูงกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวในอดีต สะท้อนอุปสงค์การบริโภคภายในประเทศที่ยังแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม การรายงานเดือนมิถุนายนอาจบ่งชี้ถึงการชะลอตัวของการบริโภค ซึ่งจะเป็นแรงกดดันต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย
15:30 / แคนาดา / มูลค่าส่งออกสินค้าเดือนมิถุนายน / ก่อนหน้า: 76.4 พันล้านดอลลาร์แคนาดา / จริง: 77.1 พันล้านดอลลาร์แคนาดา / คาดการณ์: 75.0 พันล้านดอลลาร์แคนาดา / USD/CAD – ขึ้น
มูลค่าส่งออกสินค้าของแคนาดาในเดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้น 0.9% แบบเดือนต่อเดือน สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 77.1 พันล้านดอลลาร์แคนาดา การเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกันนี้ได้รับแรงหนุนจาก:
- การพุ่งขึ้นของอุปสงค์กำมะถันจากวิกฤตช่องแคบฮอร์มุซ
- การเติบโตอย่างแข็งแกร่งของการส่งออกอะลูมิเนียมและทองคำไปจีน
- ผลการดำเนินงานที่ดีในกลุ่มเคมีภัณฑ์และการเกษตร ซึ่งช่วยชดเชยการทรุดตัวของการส่งออกน้ำมันดิบบางส่วน รายงานเดือนมิถุนายนคาดว่าจะสะท้อนการปรับตัวลดลง ซึ่งจะกดดันค่าเงินดอลลาร์แคนาดา
15:30 / แคนาดา / มูลค่านำเข้าสินค้าเดือนมิถุนายน / ก่อนหน้า: 73.01 พันล้านดอลลาร์แคนาดา / จริง: 72.86 พันล้านดอลลาร์แคนาดา / คาดการณ์: 73.20 พันล้านดอลลาร์แคนาดา / USD/CAD – ขึ้น
มูลค่านำเข้าสินค้าของแคนาดาในเดือนพฤษภาคมปรับลดลง 0.2% จากระดับสูงสุดในเดือนเมษายน สาเหตุหลักมาจากการลดลงอย่างมากของการนำเข้ากลุ่มโลหะมีค่า เหล็ก โลหะวิทยา และเศษโลหะ ซึ่งถูกชดเชยเพียงบางส่วนด้วยการเพิ่มขึ้นของการนำเข้าสินค้าบริโภค รวมถึงแบตเตอรี่จากจีน หากตัวเลขเดือนมิถุนายนกลับมาฟื้นตัวขึ้น จะบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นของการซื้อสินค้าจากต่างประเทศและการเกินดุลการค้าที่หดตัวลง ซึ่งจะเป็นปัจจัยลบต่อดอลลาร์แคนาดา
15:30 / สหรัฐฯ / มูลค่าส่งออกสินค้าเดือนมิถุนายน / ก่อนหน้า: 328.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ / จริง: 317.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ / คาดการณ์: 312.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ / USDX (ดัชนีดอลลาร์ 6 สกุลเงิน) – ลง
มูลค่าส่งออกสินค้าของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นในเดือนพฤษภาคม แต่รายงานเดือนมิถุนายนคาดว่าจะออกมาในเชิงลบ การปรับตัวลงกระทบต่อการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์อุตสาหกรรม เช่น:
- ทองคำ
- โลหะมีค่า
- ก๊าซ
- สินค้าเงินทุนในกลุ่มคอมพิวเตอร์และเวชภัณฑ์ ขณะที่การส่งออกน้ำมันและบริการท่องเที่ยวไปต่างประเทศปรับตัวขึ้นในระดับหนึ่ง โมเมนตัมการส่งออกที่อ่อนแอในเดือนมิถุนายนจะยืนยันถึงอุปสงค์จากต่างประเทศต่อสินค้าสหรัฐฯ ที่ชะลอลง และกดดันค่าเงินดอลลาร์
15:30 / สหรัฐฯ / มูลค่านำเข้าสินค้าเดือนมิถุนายน / ก่อนหน้า: 382.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ / จริง: 395.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ / คาดการณ์: 385.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ / USDX (ดัชนีดอลลาร์ 6 สกุลเงิน) – ลง
การนำเข้าสินค้าและบริการของสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้น 3.3% สู่ระดับสูงสุดตั้งแต่ฤดูใบไม้ผลิปี 2025 ปัจจัยหลักมาจาก:
- เวชภัณฑ์
- สินค้าอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค
- น้ำมันดิบและยานยนต์ ขณะที่การนำเข้าเครื่องคอมพิวเตอร์สำเร็จรูปอ่อนตัวลง การคาดการณ์ชี้ว่าการนำเข้าในเดือนมิถุนายนจะปรับตัวลง อุปสงค์ภายในประเทศที่อ่อนแอลงต่อสินค้านำเข้าและดุลการค้าที่ขาดดุลมากขึ้นจะเป็นปัจจัยลบต่อค่าเงินดอลลาร์
16:30 / แคนาดา / S&P Global manufacturing PMI เดือนกรกฎาคม / ก่อนหน้า: 52.9 / จริง: 53.0 / คาดการณ์: 53.2 / USD/CAD – ลง
PMI ภาคการผลิตของแคนาดาในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 53.0 ยังคงอยู่ในโซนขยายตัวอย่างชัดเจน การผลิตที่สูงขึ้นและคำสั่งซื้อภายในประเทศที่เพิ่มขึ้นทำให้บริษัทต่าง ๆ จ้างงานในอัตราเร็วที่สุดนับตั้งแต่ฤดูใบไม้ร่วงปี 2024 แม้ว่าการส่งออกจะลดลงเป็นครั้งแรกในรอบสามเดือน
- การหยุดชะงักด้านโลจิสติกส์จากความขัดแย้งในตะวันออกกลางดันเงินเฟ้อด้านต้นทุนวัตถุดิบขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2022
- มาตรการภาษีและนโยบายการค้าของสหรัฐฯ ทำให้ความเชื่อมั่นภาคธุรกิจเย็นลงเล็กน้อย หากตัวเลขเดือนกรกฎาคมยืนยันการปรับขึ้น ตลาดจะมองว่าภาคการผลิตของแคนาดาแข็งแกร่งและเป็นปัจจัยสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์แคนาดา
17:00 / สหรัฐฯ / ตำแหน่งงานว่าง JOLTS เดือนมิถุนายน / ก่อนหน้า: 7.585 ล้านตำแหน่ง / จริง: 7.594 ล้านตำแหน่ง / คาดการณ์: 7.450 ล้านตำแหน่ง / USDX (ดัชนีดอลลาร์ 6 สกุลเงิน) – ลง
จำนวนตำแหน่งงานว่างในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นสู่ 7.594 ล้านตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสองปีและสูงกว่าคาดอย่างมาก ตลาดแรงงานแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น แม้ต้องเผชิญแรงกระแทกด้านพลังงานจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง กลุ่มที่การเปิดรับสมัครงานเพิ่มขึ้นมาก ได้แก่:
- การค้าส่ง
- ที่พักและบริการอาหาร
- อสังหาริมทรัพย์ ขณะที่ตำแหน่งงานว่างในกลุ่มสาธารณสุขและการเงินลดลง การจ้างงานและการลาออกโดยรวมยังทรงตัว หากรายงานเดือนมิถุนายนสะท้อนการปรับตัวลดลงของตำแหน่งงานว่าง จะสร้างแรงกดดันด้านลบต่อค่าเงินดอลลาร์
17:00 / สหรัฐฯ / ยอดสั่งซื้อภาคโรงงาน (m/m) เดือนมิถุนายน / ก่อนหน้า: 5.3% / จริง: -1.3% / คาดการณ์: 0.2% / USDX (ดัชนีดอลลาร์ 6 สกุลเงิน) – ขึ้น
ยอดสั่งซื้อภาคโรงงานลดลง 1.3% แบบเดือนต่อเดือนในเดือนพฤษภาคม ปัจจัยลบสำคัญคือการทรุดตัวลง 51.8% ของคำสั่งซื้อเครื่องบินที่ไม่เกี่ยวกับการป้องกันประเทศ กดให้ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนโดยรวมลดลง ภาพรวมพื้นฐานยังคงเป็นบวก: หากไม่รวมภาคขนส่งที่ผันผวน ยอดสั่งซื้อเพิ่มขึ้น 1.9% จากอุปสงค์ในกลุ่ม:
- เครื่องจักร
- งานโลหะ
- การผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ การฟื้นตัวในเดือนมิถุนายนตามคาดจะเป็นปัจจัยหนุนค่าเงินดอลลาร์
17:00 / สหรัฐฯ / การลาออกจากงานโดยสมัครใจ JOLTS เดือนมิถุนายน / ก่อนหน้า: 3.043 ล้านคน / จริง: 3.065 ล้านคน / คาดการณ์: 3.050 ล้านคน / USDX (ดัชนีดอลลาร์ 6 สกุลเงิน) – ขึ้น
จำนวนการลาออกจากงานโดยสมัครใจในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเล็กน้อยสู่ 3.065 ล้านคนในเดือนพฤษภา อัตราการลาออกทรงตัวที่ 1.9% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2020 การหมุนเวียนแรงงานสูงสุดอยู่ในกลุ่ม:
- บริการอาหาร
- โลจิสติกส์
- บริการทางธุรกิจ ขณะที่ภาคก่อสร้างและสาธารณสุขมีการลาออกลดลง การคาดการณ์สำหรับเดือนมิถุนายนชี้ว่าจำนวนการลาออกจะลดลง ซึ่งอาจสะท้อนการหมุนเวียนแรงงานที่เริ่มมีเสถียรภาพและเป็นปัจจัยสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์
17:00 / สหรัฐฯ / ดัชนีความเชื่อมั่นเศรษฐกิจ RealClearMarkets/TIPP เดือนสิงหาคม / ก่อนหน้า: 42.5 / จริง: 45.5 / คาดการณ์: 47.5 / USDX (ดัชนีดอลลาร์ 6 สกุลเงิน) – ขึ้น
ดัชนีความเชื่อมั่นเศรษฐกิจ RealClearMarkets/TIPP พุ่งขึ้นสู่ 45.5 ในเดือนกรกฎาคม สูงกว่าที่คาดไว้ ชาวอเมริกันมีความเชื่อมั่นดีขึ้นในทุกองค์ประกอบ รวมถึงมุมมองเศรษฐกิจในอีกหกเดือนข้างหน้าและการประเมินนโยบายภาครัฐ องค์ประกอบย่อยที่ยังคงอยู่ในโซนบวกอย่างชัดเจนเพียงส่วนเดียวคือความคาดหวังด้านการเงินส่วนบุคคลที่ระดับ 52.2 การปรับตัวขึ้นต่อเนื่องในเดือนสิงหาคมจะช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นภาคครัวเรือนและสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์
23:30 / สหรัฐฯ / สต็อกน้ำมันดิบ API / ก่อนหน้า: 2.603 ล้านบาร์เรล / จริง: 3.296 ล้านบาร์เรล / คาดการณ์: – / Brent – ผันผวน
สต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิด 3.296 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่ผ่านมา สวนทางกับการคาดการณ์ที่มองว่าจะลดลง ท่ามกลางการเพิ่มขึ้นของสต็อกน้ำมันเบนซิน การผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงสู่ 13.8 ล้านบาร์เรลต่อวัน และการระบายน้ำมันจากคลังสำรองยุทธศาสตร์ยังคงดำเนินต่อไป การเพิ่มขึ้นของสต็อกเชิงพาณิชย์ในระดับสูงจะช่วยลดความกังวลเรื่องการขาดแคลนในตลาดและเพิ่มความผันผวนให้กับราคาน้ำมันดิบ Brent
