ราคาน้ำมันร่วงลงอย่างรุนแรงหลังจาก OPEC+ เพิ่มกำลังการผลิต และความกังวลเกี่ยวกับอุปทานจากอิหร่านเริ่มผ่อนคลาย ขณะเดียวกันหุ้น Microsoft พุ่งแรงจากข่าวคำสั่งซื้อด้าน AI ค้างรับมูลค่า 678 พันล้านดอลลาร์ และการเติบโตของธุรกิจคลาวด์ที่เร่งตัวขึ้น มูลค่าสุทธิของ Elon Musk ทำสถิติขาดทุนสูงสุดหลังจากราคาหุ้น Tesla และ SpaceX ดิ่งลง อีกทั้งยังเกิดภาวะขาดแคลน MacBook Air อย่างหนัก เนื่องจากปัญหาคอขวดของหน่วยความจำ HBM2 ที่ถูกแย่งใช้จากความต้องการด้าน AI ในดาต้าเซ็นเตอร์ที่พุ่งสูง จนทำให้ Apple ต้องผลักดันให้ลูกค้าหันไปซื้อรุ่นที่มีราคาสูงกว่า เมื่อมองรวมกัน เหตุการณ์เหล่านี้สะท้อนให้เห็นว่า ภูมิรัฐศาสตร์ ผลประกอบการของบริษัท และภาวะขาดแคลนชิ้นส่วน ต่างเกื้อหนุนและกระทบกันอย่างไร จนกลายเป็นโอกาสใหม่ๆ ในการเทรดและการลงทุน
ราคาน้ำมันดิ่ง หลัง OPEC+ เพิ่มกำลังการผลิต และความกังวลอุปทานจากอิหร่านเริ่มคลี่คลาย
เมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา สมาชิก OPEC+ เจ็ดประเทศ ได้แก่ ซาอุดีอาระเบีย รัสเซีย อิรัก คูเวต คาซัคสถาน แอลจีเรีย และโอมาน ได้ตกลงกันว่าจะเพิ่มกำลังการผลิต 188,000 บาร์เรลต่อวัน เริ่มตั้งแต่เดือนกันยายนเป็นต้นไป การตัดสินใจครั้งนี้ถือเป็นการยุติการทยอยยกเลิกมาตรการลดกำลังการผลิตโดยสมัครใจที่เริ่มต้นในปี 2023 (ซึ่งเดิมมีการลดกำลังการผลิตรวม 1.65 ล้านบาร์เรลต่อวัน)
การตัดสินใจดังกล่าวประกาศในที่ประชุมเสมือนจริง และสะท้อนให้เห็นในตลาดทันที โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าร่วงลงอย่างหนักในช่วงสุดสัปดาห์ ขณะที่ความตึงเครียดทางการทูตในตะวันออกกลางเริ่มผ่อนคลาย
การปรับเพิ่ม 188,000 บาร์เรลต่อวันครั้งนี้เป็นขั้นตอนสุดท้ายของการยกเลิกข้อจำกัดด้านการผลิตโดยสมัครใจที่นำมาใช้ครั้งแรกในเดือนเมษายน 2023 ในเวลานั้น UAE ยังเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มพันธมิตรอยู่ ก่อนที่ UAE จะถอนตัวออกจาก OPEC อย่างเป็นทางการในเดือนพฤษภาคม 2026
ทั้ง Reuters และนักวิเคราะห์ตลาดระบุว่า หลังการปรับกำลังการผลิตในเดือนกันยายน กลุ่มน่าจะหยุดพักเพื่อประเมินสถานการณ์ และอาจพิจารณาเพิ่มอุปทานอีกครั้งในช่วงปลายปี 2026 ควบคู่ไปกับการเจรจาโควตาการผลิตสำหรับปี 2027 ทางด้าน Rystad Energy ชี้ว่า เมื่อปริมาณการผลิตกลับสู่ระดับเดิมแล้ว OPEC+ แทบไม่มีแรงจูงใจที่จะเร่งตัดสินใจเปลี่ยนแปลงเพิ่มเติมอย่างเร่งด่วน
การตัดสินใจครั้งนี้เกิดขึ้นพร้อมกับสัญญาณการลดระดับความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน โดยประธานาธิบดี Donald Trump ระบุว่าเขาได้ยกเลิกแผนการโจมตีทางทหารหลังจากได้รับคำร้องขอจากพันธมิตรในภูมิภาค และยังกล่าวถึง “กรอบข้อตกลง” ที่รวมถึง “การเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งโดยทันที อย่างสมบูรณ์ และไม่มีเงื่อนไข”
ในตอนแรกอิหร่านได้ปฏิเสธข้อกล่าวหาดังกล่าว แต่ต่อมาก็ระบุว่ากระทรวงการต่างประเทศได้รับข้อเสนอใหม่เกี่ยวกับการขนส่งทางเรือและพร้อมเปิดกว้างสำหรับการเจรจา การลดระดับความตึงเครียดนี้ทำให้ส่วนเพิ่มความเสี่ยงในราคาน้ำมันลดลง และเปิดโอกาสให้ราคาปรับฐานลงมาได้
สัญญาฟิวเจอร์ส Brent แบบส่งมอบใกล้สุดร่วงจากระดับสูงใกล้ 91 ดอลลาร์ลงมาแถว 84 ดอลลาร์ ขณะที่ WTI อ่อนตัวลงมาราว 81 ดอลลาร์ คิดเป็นการปรับตัวลงมากกว่า 13% จากจุดสูงสุดในเดือนกรกฎาคม ตลาดกำลังกำหนดราคาโดยสะท้อนทั้งการสิ้นสุดของการลดกำลังการผลิตโดยสมัครใจและภาพรวมภูมิรัฐศาสตร์ที่ดีขึ้น แต่ความผันผวนยังคงทรงตัวในระดับสูง
สถานการณ์ดังกล่าวสร้างโอกาสให้กับเทรดเดอร์ในกลุ่มพลังงาน ได้แก่ การเก็งกำไรความผันผวนระยะสั้นในฟิวเจอร์สและ CFD ของ Brent/WTI การทำเฮดจ์พอร์ตลงทุน และกลยุทธ์การเทรดจากการย่อตัวทางเทคนิคหลังมีข่าวพาดหัวเกี่ยวกับ OPEC+ และภูมิรัฐศาสตร์
เครื่องมือการเทรดที่กล่าวถึง (Brent, WTI และผลิตภัณฑ์น้ำมันอื่น ๆ) สามารถเทรดได้บนแพลตฟอร์ม InstaForex หากคุณมีแผนจะเทรด ให้เปิดบัญชีที่ InstaForex และดาวน์โหลดแอปมือถือเพื่อเข้าถึงตลาดและตอบสนองต่อข่าวสารใหม่ ๆ ได้อย่างรวดเร็ว
หุ้น Microsoft พุ่งขึ้น 22% ภายในสัปดาห์ หลังเปิดเผย Backlog คำสั่งซื้อด้าน AI มูลค่า 678,000 ล้านดอลลาร์
สัปดาห์ที่แล้ว Microsoft เรียกความสนใจจากนักลงทุนได้อย่างเต็มที่: ราคาหุ้นทำสถิติบวกประจำสัปดาห์มากที่สุดในรอบหลายปี หลังบริษัทเปิดเผยว่า มีคำสั่งซื้อเชิงพาณิชย์ที่ทำสัญญาไว้ล่วงหน้า (commercial order backlog) สูงถึง 678 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 84% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ตลอดสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 1 สิงหาคม หุ้น Microsoft ปรับตัวขึ้นราว 22% หลังการเผยแพร่งบการเงินไตรมาส 4 ปีงบประมาณ 2026
จุดพีกเกิดขึ้นในวันพฤหัสบดี เมื่อราคาหุ้นพุ่งขึ้นราว 16% และมูลค่าตลาดของบริษัทเพิ่มขึ้นเกือบ 450 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นของมูลค่าตลาดในวันเดียวที่มากที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัทจดทะเบียน แซงหน้าสถิติเดิมของ Nvidia ที่เคยทำไว้จากการเพิ่มขึ้นระหว่างวัน 441 พันล้านดอลลาร์ในเดือนเมษายน 2025
ท่อคำสั่งซื้อเชิงพาณิชย์ที่ทำสัญญาไว้ล่วงหน้า 678 พันล้านดอลลาร์ มีมูลค่าสูงกว่ารายได้ทั้งปีของ Microsoft สองปีรวมกัน โดยบริษัทมีรายได้ 331.8 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2026 ฝ่ายบริหารระบุว่า ราว 30% ของงานในแบ็กล็อกดังกล่าวน่าจะรับรู้เป็นรายได้ภายใน 12 เดือนข้างหน้า คิดเป็นยอดขายตามสัญญาระยะใกล้ประมาณ 203 พันล้านดอลลาร์ สำหรับตลาดแล้ว นี่เป็นสัญญาณว่าความต้องการใช้บริการคลาวด์และโซลูชันด้าน AI กำลังเติบโตเร็วกว่ากำลังการให้บริการในปัจจุบันอย่างมีนัยสำคัญ
ธุรกิจคลาวด์ Azure ยังคงสร้างความประทับใจ รายได้เติบโต 43% เมื่อเทียบกับปีก่อน สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ราว 40% แนวโน้มที่บริษัทให้ไว้สำหรับไตรมาสปัจจุบัน บ่งชี้ว่ารายได้ Azure น่าจะเติบโตประมาณ 45% ในอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ เทียบกับที่ตลาดคาดไว้ราว 41% Satya Nadella ระบุว่า รายได้จาก Azure ทะลุ 100 พันล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก และบริษัทได้เปิดดาต้าเซ็นเตอร์ใหม่ 31 แห่งในไตรมาสดังกล่าว ซึ่งสะท้อนให้เห็นอย่างชัดเจนว่าการขยายโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI เป็นหนึ่งในลำดับความสำคัญสูงสุดของบริษัท
ผลประกอบการของ Microsoft ไม่ได้เป็นกรณีโดดเดี่ยว หุ้น Amazon พุ่งขึ้นราว 15% หลังจาก AWS รายงานการเติบโตของรายได้ที่ 37% ซึ่งสูงกว่าฉันทามติราว 31% อย่างมีนัยสำคัญ Amazon ยืนยันวงเงิน capex ที่วางแผนไว้ราว 220 พันล้านดอลลาร์สำหรับปีปฏิทิน 2026 ตอกย้ำขนาดการลงทุนของผู้ให้บริการ hyperscaler ในโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI แม้ว่าบริษัทจะรายงานกระแสเงินสดอิสระติดลบในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา
ในทางตรงกันข้าม Apple รายงานผลออกมาแบบค่อนข้างเงียบ หุ้นของผู้ผลิต iPhone ร่วงลง 7.6% หลังจาก Apple ให้กรอบการเติบโตของรายได้ไว้ที่ 9–11% ขณะที่นักวิเคราะห์คาดไว้ราว 12% ภาวะผู้นำในการช่วงชิงเงินทุนและโครงสร้างพื้นฐานด้านคลาวด์กำลังเปลี่ยนไปยังบริษัทที่เดินหน้าเร่งลงทุนอย่างหนักในดาต้าเซ็นเตอร์และโซลูชันคลาวด์
เทรดเดอร์สามารถต่อยอดจากพัฒนาการเหล่านี้ได้: ผลประกอบการที่แข็งแกร่งและภาระผูกพันด้าน capex ขนาดใหญ่สร้างจุดเข้าซื้อสำหรับสถานะ Long ในผู้นำด้านคลาวด์และเครื่องมือที่เกี่ยวข้อง ขณะที่แรงกดดันด้านราคาที่ไม่คาดคิด — อย่างเช่นในกรณีของ Apple — เปิดโอกาสเชิงกลยุทธ์ระยะสั้นสำหรับการเก็งกำไร อย่างไรก็ดี การบริหารความเสี่ยงยังเป็นหัวใจสำคัญ เพราะกลุ่มนี้ยังมีความผันผวนของราคาค่อนข้างสูง
Musk สูญเสียมูลค่ามากกว่า 600 พันล้านดอลลาร์ ท่ามกลางการเทขายหุ้น Tesla และ SpaceX
ตั้งแต่กลางเดือนมิถุนายนที่ผ่านมา มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของ Elon Musk หายไปราวครึ่งหนึ่ง — กลายเป็นหนึ่งในประเด็นใหญ่ของฤดูร้อนปีนี้ไปแล้ว ตามดัชนี Bloomberg Billionaires Index ความมั่งคั่งของเขาลดลงจากประมาณ 1.33 ล้านล้านดอลลาร์ เหลือราว 684,000 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 1 สิงหาคม การลดลงมากกว่า 646,000 ล้านดอลลาร์นี้นับเป็นการสูญเสียความมั่งค่าส่วนบุคคลครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ โดยการร่วงลงอย่างหนักของราคาหุ้น SpaceX และ Tesla ถูกระบุว่าเป็นปัจจัยหลัก
เส้นทางพุ่งขึ้นและร่วงลงอย่างรวดเร็ว: Musk เคยก้าวขึ้นมาเป็น “เศรษฐีระดับล้านล้านดอลลาร์” ของโลกอยู่ช่วงสั้นๆ หลังจากการทำ IPO ครั้งใหญ่ของ SpaceX ในเดือนมิถุนายน — หุ้นเปิดขายที่ราคา 135 ดอลลาร์ และพุ่งขึ้นไปถึง 225.64 ดอลลาร์ ภายในสิ้นเดือนกรกฎาคม ราคาหุ้น SpaceX ย่อตัวลงมาประมาณ 50% มาซื้อขายแถว 108–112 ดอลลาร์ และเมื่อวันที่ 24 กรกฎาคม Musk ยังโพสต์บน X แบบติดตลกว่าเขาเป็น “อดีตเศรษฐีระดับล้านล้านดอลลาร์”
อะไรทำให้ร่วงแรงขนาดนี้? SpaceX กำลังเผชิญปัญหาหลายด้าน: ความล่าช้าในการทดสอบยิงจรวด Starship และดีลซื้อกิจการบริษัทพัฒนาเครื่องมือ AI อย่าง Cursor มูล่าประมาณ 60,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งชำระด้วยหุ้นทั้งหมด (ทำให้สัดส่วนการถือหุ้นของผู้ถือหุ้นเดิมถูกลดทอนลง)
นักวิเคราะห์ระบุว่ามูลค่ากิจการของบริษัทมีความอ่อนไหวต่อความผิดพลาดในการดำเนินงานสูงมาก — แทบไม่มีพื้นที่ให้กับความผิดพลาดเลย หุ้น Tesla ก็ร่วงลงเช่นกัน (ลดลงราว 37% จากจุดสูงสุดในปี 2026) หลังบริษัทรายงานกำไรจากการดำเนินงานไตรมาส 2 อยู่ที่ 400 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าประมาณการเฉลี่ยของวอลล์สตรีทที่ราว 1.72 พันล้านดอลลาร์อย่างมาก
“แผ่นดินไหว” ทางการเงินเหล่านี้ไม่ได้กระทบเพียง Musk คนเดียว: Forbes คำนวณว่าความมั่งคั่งรวมของ 10 มหาเศรษฐีอันดับต้นๆ ของโลกหดตัวลง 368 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม โดยในจำนวนนั้น 363 พันล้านดอลลาร์มาจาก Musk เพียงคนเดียว แม้จะขาดทุนไปมาก เขายังคงเป็นบุคคลที่ร่ำรวยที่สุดในโลก มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของเขายังมากกว่าทรัพย์สินรวมของ Larry Page และ Jeff Bezos
นักลงทุนควรติดตามข่าว Starship รายงานของ Tesla และความเคลื่อนไหวด้านโครงสร้างเงินทุนหลังดีลขนาดใหญ่ต่างๆ อย่างใกล้ชิด — เหตุการณ์เหล่านี้จะเป็นตัวขับเคลื่อนทิศทางรอบต่อไปของราคาหุ้น
Apple ชี้นำผู้ซื้อไปยัง MacBook Pro รุ่นแพงขึ้น ท่ามกลางภาวะขาดแคลน Air อย่างหนัก
Apple ทำให้ผู้ซื้อหลายคนตั้งตัวไม่ทัน: MacBook Air ที่เพิ่งอัปเดตด้วยชิป M5 เมื่อห้าเดือนก่อน ตอนนี้แทบหาไม่ได้แล้ว ในร้านค้าออนไลน์ทางการของ Apple กำหนดส่งสำหรับรุ่นพื้นฐานถูกเลื่อนไปเป็นช่วงปลายเดือนสิงหาคมถึงต้นกันยายน ขณะที่พนักงานในร้านระบุว่าสต็อกสินค้า “ขาดที่สุดเท่าที่เคยเห็นมา” ตามรายงานของ Mark Gurman ในนิวส์เลตเตอร์ Power On
เกิดอะไรขึ้น และทำไม?
สาเหตุหลักไม่ใช่เพราะความต้องการโน้ตบุ๊กโดยตรง แต่เป็นปัญหาขาดแคลนหน่วยความจำ: ดาต้าเซ็นเตอร์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI ทำให้ความต้องการใช้ HBM2 DRAM ประสิทธิภาพสูงพุ่งขึ้นอย่างมาก การเบนเส้นทางซัพพลายเช่นนี้ไปยังภาคดาต้าเซ็นเตอร์ ทำให้ซัพพลายของชิ้นส่วนหน่วยความจำและสตอเรจสำหรับผู้บริโภคตึงตัวตามไปด้วย
ต้นทุนชิ้นส่วนที่เพิ่มขึ้น (ทั้ง SSD และ DDR5) ทำให้ Apple ต้องปรับขึ้นราคา Mac และ iPad ในช่วงปลายเดือนมิถุนายน โดยราคาปรับขึ้นตั้งแต่ราว 100 ดอลลาร์ไปจนถึงมากกว่า 400 ดอลลาร์ ขึ้นอยู่กับรุ่น
ราคาของ MacBook Air รุ่นพื้นฐานเพิ่มจาก 999 ดอลลาร์ในเดือนมีนาคม เป็น 1,099 ดอลลาร์ และล่าสุด 1,299 ดอลลาร์ แต่ตัวเครื่องก็ยังหายากอยู่ดี ก่อนหน้านี้ Mac mini และ Mac Studio ก็เคยเจอภาวะขาดแคลนลักษณะเดียวกันมาแล้ว
Apple รับมืออย่างไร
Apple กำลังชี้นำลูกค้าอย่างเปิดเผยให้หันไปหา MacBook Pro ขนาด 14 นิ้วซึ่งมีราคาสูงกว่า นับเป็นท่าทีที่ไม่ค่อยเห็นบ่อยจากบริษัท แนวทางนี้ช่วยระบายสต็อกสินค้าที่มีอยู่ ก่อนการอัปเดตรุ่นใหม่ที่คาดว่าจะใช้ชิป M6 ซึ่งน่าจะเปิดตัวในช่วงปลายปีนี้
โปรโมชันกลับไปโรงเรียนถูกเลื่อนออกไป และตอนนี้เน้นไปที่ MacBook Pro เป็นหลัก สื่อการตลาดต่าง ๆ มีข้อความระบุว่า “MacBook Air — มีจำนวนจำกัดจนกว่าสินค้าจะหมด” Apple กำลังเจรจาจัดหาหน่วยความจำเพิ่มเติมกับผู้ผลิตในจีน แต่หากได้สินค้ามาเพิ่ม ก็น่าจะจำกัดอยู่ในตลาดจีนเป็นหลักในระยะแรก
ความหมายต่อผู้ซื้อ
ผู้ที่ต้องการซื้อแล็ปท็อปในตอนนี้มีตัวเลือกไม่มากนัก ยังมี MacBook Air รุ่น M5 บางส่วนวางขายบน Amazon พร้อมบริการจัดส่งวันถัดไป และมีส่วนลดประมาณ 100 ดอลลาร์จากผู้ขายรายย่อย แต่สต็อกเหล่านี้อาจหมดลงอย่างรวดเร็ว ภาวะขาดแคลนนี้เกิดขึ้นทั่วทั้งอุตสาหกรรม — การเปลี่ยนไปใช้แล็ปท็อป Windows ก็ไม่ได้เป็นการการันตีว่าจะได้เครื่องที่สเปกใกล้เคียงในทันที
ผู้ติดตามอุตสาหกรรมคาดว่าภาวะขาดแคลนหน่วยความจำจะยืดเยื้อต่อไปจนถึงปี 2028 Gurman ไม่คาดว่าจะมี MacBook Air รุ่นใหม่ออกมาก่อนที่ Apple จะส่งมอบ MacBook Pro ขนาด 14 นิ้ว ที่ใช้ชิป M6 ในฤดูใบไม้ร่วงนี้ ดังนั้นภาวะขาดแคลนจึงไม่น่าจะบรรเทาในเร็ว ๆ นี้
ภาวะขาดแคลนหน่วยความจำและต้นทุนชิ้นส่วนที่สูงขึ้น กำลังสร้างโอกาสในการเทรด ผู้เล่นในตลาดควรจับตาผู้ผลิตหน่วยความจำ (ซัพพลายเออร์ DRAM/HBM) ผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ ผู้ผลิตอุปกรณ์สำหรับชิป รวมถึงซัพพลายเชนของ Apple กองทุน ETF ที่เน้นภาคส่วนเหล่านี้ และผู้รับเหมาที่เกี่ยวข้องกับเซิร์ฟเวอร์และโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI อาจมีความเคลื่อนไหวที่น่าสนใจ
ตราสารสำหรับการเทรดที่กล่าวถึงในบทความนี้มีให้บริการบน InstaForex หากต้องการใช้ประโยชน์จากความเคลื่อนไหวของตลาดเหล่านี้ ลองพิจารณาเปิดบัญชีเทรดกับ InstaForex และดาวน์โหลดแอปบนมือถือ เพื่อให้เข้าถึงตลาดได้อย่างทันท่วงที
