คู่สกุลเงิน EUR/USD ซื้อขายกันอย่างสงบมากในวันจันทร์ แทบไม่มีปฏิกิริยาต่อชุด “ข่าวสำคัญระดับเมกะ” ด้านภูมิรัฐศาสตร์อีกระลอก หากคุณติดตามสถานการณ์ในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด คุณก็สามารถคาดการณ์พัฒนาการต่อไปได้ไม่ต่างจากผู้เชี่ยวชาญ หลังจากการโจมตีตอบโต้กันไปมาหลายรอบที่เริ่มต้นโดย Washington ก็เกิดช่วงหยุดพักขึ้น ระหว่างช่วงพักนี้ Donald Trump ก็ออกมาพูดถึงการเจรจาและข้อตกลงอีกครั้ง (ผู้นำทำเนียบขาวจะเหลืออะไรให้พูดอีกล่ะ?) ขณะที่ Iran ปฏิเสธว่ามีการเจรจากับสหรัฐฯ แต่อย่างใด ดังนั้น “การลงนามข้อตกลงที่ใกล้จะเกิดขึ้น” จึงมีอยู่แค่ในจินตนาการของประธานาธิบดีสหรัฐฯ เท่านั้น
รัฐมนตรีต่างประเทศของ Iran คือ Ismail Baghaei น่าจะเปลี่ยนตำแหน่งของตัวเองเป็น “หัวหน้าผู้คอยปฏิเสธคำพูดของ Donald Trump” ได้แล้ว เพราะแทบทุกถ้อยแถลงของ Baghaei มุ่งไปที่การโต้แย้งและปฏิเสธคำกล่าวของประธานาธิบดีสหรัฐฯ เมื่อวานนี้เอง Trump เพิ่งออกมาระบุว่า มีการบรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับช่องแคบ Hormuz แล้ว และ “ข้อตกลงนิวเคลียร์” จะเสร็จสิ้น “ในเร็วๆ นี้” ด้วยเหตุนี้ การโจมตี Iran รอบใหม่จึงถูกยกเลิกไป เพราะในท้ายที่สุดแล้วต้อง “ให้โอกาสการทูต” เป็นธรรมดา จากนั้นพอถึงปลายสัปดาห์ก็จะปรากฏว่า แท้จริงแล้วไม่มีทั้งข้อตกลงและไม่มีทั้งการทำสัญญาใดๆ Iran ก็จะโจมตีเรือในช่องแคบ Hormuz อีกครั้ง และสหรัฐฯ ก็จะ “จำเป็นต้อง” โต้กลับ พร้อมทั้งรื้อฟื้นปฏิบัติการทางทหารขึ้นมาใหม่ หลังจากการโจมตีผลัดกันไปมาอีกรอบ Trump ก็จะเสนอ “โอกาสครั้งสุดท้าย” ครั้งที่หนึ่งร้อยยี่สิบหก ให้ Iran กลับสู่โต๊ะเจรจา แล้วทุกอย่างก็จะวนลูปเช่นนี้ต่อไป
โดยภาพรวม เราเริ่มโน้มเอียงไปทางมุมมองที่ว่า Iran ถอนตัวออกจากการเจรจากับ Washington อย่างสมบูรณ์แล้ว ที่ผ่านมาเจ้าหน้าที่ระดับสูงของ Iran ก็เคยระบุซ้ำๆ ว่า การเจรจากับสหรัฐฯ ไร้ประโยชน์ และข้อเรียกร้องของ Trump นั้นมีลักษณะไม่ต่างจากคำขาดที่ Tehran ไม่มีทางยอมรับ เนื่องจากคำขาดจากฝั่งสหรัฐฯ ไม่ได้เปลี่ยนแปลงไปเลย การเปิดเจรจารอบใหม่จึง “ไม่มีเหตุผล” สิ่งที่ทำให้เราประหลาดใจในเรื่องนี้ก็คือ ตลาดน้ำมันกลับตอบสนองต่อ “หยดข้อมูลข่าวสาร” แทบทุกหยดที่รั่วไหลออกมาในตลาด วันจันทร์มี “ข่าวดีจากสวรรค์” ว่า Trump ปฏิเสธจะเปิดฉากโจมตีรอบใหม่ ราคาน้ำมันก็ร่วงลงทันที ตอนบ่าย Iran ออกมาปฏิเสธข่าวการเจรจา ราคาน้ำมันก็เด้งขึ้นมาทันทีเช่นกัน
แล้วอะไรคือสิ่งที่สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งยังคงมีสถานะเป็น “สินทรัพย์ปลอดภัย” จะได้ประโยชน์จากสถานการณ์เหล่านี้? ในมุมมองของเรา ดอลลาร์สหรัฐได้รีดศักยภาพสูงสุดเท่าที่จะทำได้จากปัจจัยที่มีอยู่ในปี 2026 แล้ว ทั้งภูมิรัฐศาสตร์และความขัดแย้งในตะวันออกกลางไม่สามารถเป็นแรงขับเคลื่อนให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นไปได้อย่างต่อเนื่องอีกต่อไป ในช่วงเดือนแรกๆ ของสงคราม มีการไหลออกของเงินทุนอย่างรุนแรง นักลงทุนจำนวนมากได้ย้ายและกระจายเงินลงทุนของตัวเองใหม่เพราะเหตุการณ์ดังกล่าว แต่ตอนนี้เราอยู่ในเดือนที่หกของความขัดแย้งแล้ว การโจมตีระลอกใหม่ในตะวันออกกลางไม่ได้สร้างความประหลาดใจอีกต่อไป และเงินทุนที่ “ต้องการหนี” ก็ได้ย้ายออกไปตั้งนานแล้ว ดังนั้น เราจึงยังไม่เห็นปัจจัยรองรับสำหรับการแข็งค่าระดับกลางถึงยาวของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐเลย
ระดับความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วง 5 วันทำการล่าสุด ณ วันที่ 4 สิงหาคม อยู่ที่ 82 pips และจัดอยู่ในระดับ “ปานกลาง” เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบระหว่าง 1.1425 และ 1.1589 ในวันอังคาร ช่อง Linear Regression ด้านบนมีทิศทางลาดลง ซึ่งบ่งชี้ถึงการต่อเนื่องของแนวโน้มขาลง ขณะที่ตัวชี้วัด CCI ได้เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป (overbought) ส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิดการปรับฐานลง
แนวรับใกล้ที่สุด:
S1 – 1.1505
S2 – 1.1475
S3 – 1.1444
แนวต้านใกล้ที่สุด:
R1 – 1.1536
R2 – 1.1566
R3 – 1.1597
คำแนะนำในการเทรด:
คู่เงิน EUR/USD ได้เริ่มแนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง ซึ่งอาจเป็นจุดเริ่มต้นของวัฏจักรแนวโน้มขาขึ้นรอบใหญ่บนกรอบเวลาที่สูงกว่า ปัจจัยพื้นฐานในภาพรวมต่อดอลลาร์สหรัฐยังคงเป็นลบ แต่ในปี 2026 ปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์เป็นลำดับแรก ตามมาด้วยจุดยืนเชิงเข้มงวด (hawkish) ของ Fed ได้ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์อย่างแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ทุกเทพนิยายย่อมมีจุดจบไม่ช้าก็เร็ว เมื่อราคายืนอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาเปิดสถานะขาย (short) โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1414 และ 1.1383 หากราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การเปิดสถานะซื้อ (long) จะมีความเหมาะสมมากกว่า โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1566 และ 1.1589
คำอธิบายประกอบภาพ:
- ช่อง Linear Regression ใช้ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มในขณะนั้นมีความแข็งแกร่ง;
- เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0 แบบ smoothed) ใช้กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรเปิดสถานะเทรดในช่วงเวลานั้น;
- ระดับ Murray เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาและการปรับฐาน;
- ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงช่วงราคาที่มีความเป็นไปได้สูงว่าคู่เงินจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในในวันถัดไป โดยอิงจากค่าความผันผวนปัจจุบัน;
- เมื่อดัชนี CCI เข้าสู่เขตขายมากเกินไป (oversold ใต้ -250) หรือเขตซื้อมากเกินไป (overbought เหนือ +250) จะบ่งชี้ว่ามีโอกาสที่แนวโน้มจะกลับตัวไปในทิศทางตรงกันข้ามกำลังเข้าใกล้.
