Bitcoin และ Ethereum ยังคงอยู่ในช่วงการปรับฐาน ซึ่งอาจลากยาวไปได้อีกนาน ตลอดช่วงเดือนครึ่งที่ผ่านมา Ethereum และ Bitcoin ฟื้นตัวขึ้นมาได้เล็กน้อยเท่านั้น และยังไม่มีสัญญาณใดบ่งชี้ว่าขาลงที่เริ่มต้นตั้งแต่ปีที่แล้วยุติลงแล้ว ปัจจัยพื้นฐานของตลาดคริปโตยังคงอ่อนแอ สะท้อนผ่านอุปสงค์ในตลาดสปอตที่อยู่ในระดับต่ำ กระแสเงินทุนที่ไหลเข้าสู่ภาคปัญญาประดิษฐ์ และจุดยืนของ Fed ที่มุ่งจะกดอัตราเงินเฟ้อให้ลงมาที่ 2% ซึ่งหมายถึงอย่างน้อยก็ต้องดำเนินนโยบายการเงินแบบตึงตัวต่อไป ดังนั้น เรายังคงไม่เห็นเหตุผลสำหรับการปรับตัวขึ้นอย่างยั่งยืนของ Bitcoin และ Ethereum
ขณะเดียวกัน Fred Thiel ผู้ก่อตั้งและ CEO ของ MARA ซึ่งตกเป็นข่าวบ่อยครั้งในระยะหลัง ได้ออกมาให้ความเห็นที่สำคัญหลายประการ เขามองว่าในอนาคตอันใกล้ “ไฟฟ้า” จะกลายเป็นทรัพยากรที่หายากที่สุด ในมุมมองของเขา “ใครก็ตามที่ครอบครองพลังงาน ย่อมครอบครองโลก” Thiel ระบุว่าความต้องการใช้ไฟฟ้าเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง จากความต้องการที่เกี่ยวข้องกับการขุดคริปโตและปัญญาประดิษฐ์ MARA เริ่มเบนการใช้ศักยภาพด้านคอมพิวต์และพลังงานบางส่วนไปให้บริการด้าน AI แล้ว แต่ยังไม่ได้ยกเลิกการขุดคริปโตโดยสิ้นเชิง มีความเป็นไปได้สูงว่า MARA จะพยายามผสานทั้งสองธุรกิจเข้าด้วยกัน เมื่อเวลาผ่านไป หากราคา Bitcoin กลับมาปรับตัวขึ้นอีกครั้ง สัดส่วนพลังงานที่จัดสรรไปให้การขุดอาจเพิ่มสูงขึ้นได้
ผู้เชี่ยวชาญยังชี้ให้เห็นถึงข้อเสียสำคัญของ Bitcoin: มันไม่สามารถสร้างผลตอบแทนได้ด้วยตัวเอง มูลค่าของมันขึ้นอยู่กับจำนวนคนที่ต้องการซื้อเทียบกับจำนวนคนที่ต้องการขายล้วน ๆ — เป็นสินทรัพย์ที่ราคาถูกขับเคลื่อนด้วยอุปสงค์และอุปทานล้วน ๆ นอกจากนี้ CEO ของ MARA ยังเชื่อว่าอุตสาหกรรมการขุดจะหายไปในอนาคต และสกุลเงินดิจิทัลจะถูกขุดในระดับครัวเรือน เขาไม่คาดหวังว่า Bitcoin จะกลับมาพุ่งขึ้นรุนแรงอีกครั้ง แต่ตัวคริปโตเคอร์เรนซีเองอาจ “มีชีวิตอยู่” ได้อีกยาวนาน
คำแนะนำการเทรดสำหรับ BTC/USD
Bitcoin ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในแนวโน้มขาลงที่สมบูรณ์ เรายังคงคาดการณ์การปรับตัวลงสู่ระดับ 57,500 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci 61.8% ของแนวโน้มขาขึ้นในรอบสามปี) แม้ว่าระดับนี้จะถูกทดสอบไปแล้วโดยรวม เรายังไม่เชื่อว่าแนวโน้มขาลงได้จบลงแล้ว FVG (fair value gap) แบบขาลงล่าสุดก่อตัวในโซนราคา 68,000–70,700 ดอลลาร์บนกรอบเวลา Day ดังนั้นบริเวณดังกล่าวจึงทำหน้าที่เป็น POI (point of interest) สำหรับการเปิดสถานะขายในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง Bitcoin กลับมามีแรงกดดันฝั่งลงอีกครั้ง แต่การเคลื่อนไหวมีแนวโน้มจะผันผวนและแกว่งตัวแรง ขณะนี้ยังไม่พบรูปแบบขาลงที่ชัดเจนบนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง
คำแนะนำการเทรดสำหรับ ETH/USD
บนกรอบเวลา Day แนวโน้มขาลงที่เริ่มต้นตั้งแต่เดือนสิงหาคมปีที่แล้วยังคงดำเนินต่อไป รูปแบบการขายหลักยังคงเป็น bearish order block บนกรอบเวลา Week เราไม่คิดว่าแนวโน้มขาลงรอบนี้จะจบแล้ว เนื่องจากยังไม่เห็นสัญญาณการสิ้นสุดทั้งใน Bitcoin และ Ethereum ขณะนี้เฟสที่สองของการพักฐานกำลังดำเนินอยู่ และเพิ่งเปลี่ยนสภาพมาเป็นไซด์เวย์ ในตลาดไซด์เวย์คุณสามารถเทรดได้เพียงในกรอบบน–ล่างของราคาที่แกว่งตัว ทิศทางถัดไปจะถูกกำหนดหลังจากไซด์เวย์สิ้นสุดลง ตอนนี้ Ethereum อยู่ใกล้บริเวณกรอบบนของช่องทางไซด์เวย์ระหว่าง 1,800–1,942 ดอลลาร์ ดังนั้นเราคาดว่าจะมีการถูกปฏิเสธราคาในโซนนั้น ซึ่งถือเป็นโอกาสในการเปิดสถานะขาย
คำอธิบายบนกราฟ
CHOCH หมายถึงการเปลี่ยนโครงสร้างราคา / การเปลี่ยนทิศทางแนวโน้ม (change of character / break of the trend structure) Liquidity หมายถึงจุดตั้ง Stop Loss ของเทรดเดอร์ ซึ่ง market maker ใช้ในการสร้างสถานะของตน FVG คือ Fair Value Gap (บริเวณที่ราคามีความไม่สมดุล) ราคามักเคลื่อนที่ผ่านโซนเหล่านี้อย่างรวดเร็ว แสดงถึงการขาดหายไปของฝั่งใดฝั่งหนึ่งในตลาด ต่อมาราคามักจะย้อนกลับมาและตอบสนองต่อโซนเหล่านี้ IFVG คือ Inverted Fair Value Gap หลังจากราคาย้อนกลับมาที่โซนลักษณะนี้แล้ว ราคาจะไม่หยุดหรือตอบสนอง แต่จะทะลุผ่านไปอย่างรุนแรงและกลับมาทดสอบจากอีกด้านหนึ่ง
OB หมายถึง Order Block คือแท่งเทียนที่ market maker เปิดสถานะเพื่อเก็บเกี่ยวสภาพคล่อง (harvest liquidity) แล้วจึงสร้างสถานะหลักของตนในทิศทางตรงกันข้าม
