ในวันจันทร์ คู่สกุลเงิน EUR/USD มีการกลับตัวใกล้ระดับปรับฐาน 100.0% ที่ 1.1620 เข้าทางดอลลาร์สหรัฐ และเริ่มปรับตัวลงสู่ระดับปรับฐาน 76.4% ที่ 1.1551 การดีดตัวของราคาออกจากระดับ 1.1551 ในวันนี้จะเป็นปัจจัยสนับสนุนยูโร และอาจนำไปสู่การกลับมาฟื้นตัวขึ้นอีกครั้งสู่ระดับ 1.1620 การทรงตัวต่ำกว่าระดับ 1.1551 จะเพิ่มโอกาสของการปรับตัวลงต่อเนื่อง และอาจนำไปสู่การสิ้นสุดของแนวโน้ม “ขาขึ้น”
โครงสร้างคลื่นบนกราฟรายชั่วโมงยังคงมีลักษณะเป็น “ขาขึ้น” คลื่นขาลงล่าสุดที่จบไปไม่สามารถลงไปต่ำกว่าจุดต่ำก่อนหน้าได้ ในขณะที่คลื่นขาขึ้นลูกใหม่สามารถทะลุจุดสูงก่อนหน้าได้ คลื่นทั้งหมดในตอนนี้มีขนาดเล็กมากเป็นพิเศษ พัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ได้สร้างความหวังเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบ Hormuz อีกครั้ง ขณะที่อิหร่าน สหรัฐอเมริกา และโอมานกำลังพยายามบรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับการควบคุมเส้นทางเดินเรือที่มีความสำคัญเชิงยุทธศาสตร์แห่งนี้ อย่างไรก็ตาม โอกาสความสำเร็จยังมีจำกัด และความคาดหวังในเชิง “สายเหยี่ยว” ของตลาดต่อแนวนโยบายการเงินของ FOMC ก็กำลังผ่อนคลายลง
ปัจจัยพื้นฐานในวันจันทร์เปิดโอกาสให้ฝั่งกระทิงเดินหน้าโจมตีต่อได้ แต่ก็มีข้อมูลที่ไม่คาดคิดหลุดออกมาจากอิหร่าน บ่งชี้ว่าเตหะรานอาจพยายามทำลายการปิดล้อมช่องแคบ Hormuz ของสหรัฐในอนาคตอันใกล้ ผมขอระบุไว้ก่อนเลยว่าข้อมูลนี้ยังไม่เป็นทางการ จึงยังไม่ชัดเจนว่านี่เป็นแผนการจริงของรัฐบาลอิหร่าน หรือเป็นเพียงความพยายามข่มขู่สหรัฐเท่านั้น ในมุมมองของผม การยกระดับความตึงเครียดรอบใหม่ใด ๆ ก็ตามจะส่งผลรุนแรงอย่างยิ่ง
Donald Trump ในขณะนี้จำเป็นต้องหลีกเลี่ยงการโจมตีอิหร่านรอบใหม่ เนื่องจากเกิดภาวะขาดแคลนขีปนาวุธและอาวุธบางประเภท อย่างไรก็ตาม หากอิหร่านโจมตีกองทัพเรือสหรัฐ วอชิงตันก็จะถูกบังคับให้ต้องตอบโต้ และจะสามารถจัดหาขีปนาวุธที่จำเป็นได้อย่างรวดเร็ว แม้จะต้องรับมาจากพันธมิตรก็ตาม ดังนั้นจึงไม่ยากที่จะสรุปได้ว่าความขัดแย้งรอบใหม่ใด ๆ ระหว่างสหรัฐและอิหร่านจะยิ่งดันให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น และเร่งตัวเงินเฟ้อให้รุนแรงยิ่งกว่าเดิม ECB อาจตอบสนองต่อสถานการณ์ดังกล่าวด้วยการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น แต่ Fed จะดำเนินการในทิศทางเดียวกันหรือไม่นั้นยังเป็นคำถามสำคัญ ผมมองว่าการยกระดับความตึงเครียดใด ๆ รอบใหม่บริเวณช่องแคบ Hormuz ในตอนนี้ จะส่งผลลบต่อดอลลาร์มากกว่าจะเป็นแรงหนุนเหมือนในช่วงครึ่งแรกของปี 2026
บนกราฟ 4 ชั่วโมง คู่สกุลเงินได้เคลื่อนไหวสะสมตัวเหนือกรอบแนวโน้มขาลง ซึ่งบ่งชี้ไม่ใช่แค่การ “โจมตีขาขึ้น” เท่านั้น แต่เป็นการรุกคืบและแนวโน้ม “ขาขึ้น” แบบเต็มรูปแบบ การดีดตัวของราคาออกจากระดับ 1.1514 อีกครั้งเปิดโอกาสให้ฝั่งกระทิงเข้าจู่โจมใหม่ ยังไม่เห็นสัญญาณไดเวอร์เจนซ์รูปแบบใหม่จากอินดิเคเตอร์ตัวใด การทรงตัวอยู่เหนือระดับ 1.1578 จะเป็นการบ่งชี้ถึงการเติบโตต่อเนื่องไปยังระดับ Fibonacci 50.0% ที่ 1.1630 แต่ในช่วงนี้ผมจะให้ความสำคัญกับกราฟรายชั่วโมงมากกว่า
รายงาน Commitments of Traders (COT):
ในสัปดาห์รายงานล่าสุด เทรดเดอร์มืออาชีพได้ปิดสถานะ Long จำนวน 4,661 สัญญา และสถานะ Short จำนวน 2,742 สัญญา ตลอดระยะเวลาเจ็ดสัปดาห์ในเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคม ความได้เปรียบอย่างท่วมท้นของฝั่งกระทิงได้หายไปเนื่องจากสงครามในอิหร่าน ขณะที่ตลอดยี่สิบสัปดาห์ที่ผ่านมา สถานการณ์กลับสมดุลมากขึ้นท่ามกลางข่าวหยุดยิงที่กลายเป็นข่าวลวง และการคาดการณ์ของตลาดว่าการทำสงครามใกล้จะสิ้นสุดลงแล้ว ปัจจุบันจำนวนสถานะ Long ที่นักเก็งกำไรถืออยู่มีทั้งสิ้น 197,000 สัญญา ขณะที่สถานะ Short อยู่ที่ 257,000 สัญญา ฝั่งหมีจึงกลับมาเป็นฝ่ายได้เปรียบอีกครั้ง
โดยภาพรวมในระยะยาว ผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดยังคงแสดงให้เห็นถึงความสนใจอย่างมีนัยสำคัญต่อสกุลเงินยูโร แน่นอนว่าเหตุการณ์ระดับโลกในรูปแบบต่าง ๆ ซึ่งเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่ปีก่อนหน้านี้ ส่งผลต่อมุมมองของนักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ขณะนี้ตลาดกำลังจับตาพัฒนาการในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด ที่ซึ่งสงครามดูเหมือนจะยุติลงแล้วกลับปะทุขึ้นมาอีกครั้ง ในช่วงแรกตลาดเพิกเฉยต่อข่าวหยุดยิง และต่อมาก็เพิกเฉยต่อการกลับมาสู้รบกันใหม่ ดังนั้นเพียงปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์จึงไม่ใช่ตัวกำหนดทิศทางของดอลลาร์อีกต่อไป
ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และสหภาพยุโรป:
- สหภาพยุโรป – ดัชนีคาดการณ์เศรษฐกิจ ZEW (09:00 น. UTC)
- เยอรมนี – ดัชนีคาดการณ์เศรษฐกิจ ZEW (09:00 น. UTC)
- สหรัฐฯ – รายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานรายสัปดาห์ของ ADP (12:15 น. UTC)
- สหรัฐฯ – จำนวนใบอนุญาตก่อสร้างที่ออก (12:30 น. UTC)
- สหรัฐฯ – การเริ่มก่อสร้างที่อยู่อาศัย (12:30 น. UTC)
- สหรัฐฯ – การเปลี่ยนแปลงปริมาณการผลิตภาคอุตสาหกรรม (13:15 น. UTC)
ปฏิทินเศรษฐกิจประจำวันที่ 18 สิงหาคมมีเหตุการณ์รวม 6 รายการ แต่ผมไม่สามารถจัดให้รายการใดรายการหนึ่งมีความสำคัญเป็นพิเศษได้ ผลกระทบของปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจต่อบรรยากาศในตลาดในวันอังคารจึงมีแนวโน้มว่าจะค่อนข้างจำกัด
แนวโน้ม EUR/USD และคำแนะนำการเทรด:
โอกาสในการเปิดสถานะซื้อในวันนี้อาจเกิดขึ้นหลังจากราคาดีดตัวจากระดับ 1.1551 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายทำกำไรที่ระดับ 1.1620 ส่วนโอกาสในการเปิดสถานะขายอาจเกิดขึ้นหากราคายืนต่ำกว่าระดับ 1.1551 ได้บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายทำกำไรที่ระดับ 1.1507
เส้น Fibonacci ถูกวางบนกราฟรายชั่วโมงจากระดับ 1.1620 ถึง 1.1325 และบนกราฟ 4 ชั่วโมงจากระดับ 1.1411 ถึง 1.1850
