ดัชนีหุ้นสหรัฐปิดลดลงอีกครั้งเมื่อวานนี้ โดย S&P 500 ลดลง 0.69%, Nasdaq 100 ลดลง 1.33% และ Dow Jones Industrial Average ปรับตัวลง 0.22%
การเทขายหุ้นผู้ผลิตชิปทวีความรุนแรงขึ้น ท่ามกลางภาวะอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นและความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ หุ้น Samsung Electronics และ SK Hynix ร่วงลงมากกว่า 7% ที่ตลาดโซล หลังจากการดิ่งลงของหุ้นผู้ผลิตชิปในสหรัฐฉุดให้ดัชนี Philadelphia semiconductor ลงไปราว 5% ซึ่งเป็นการปรับตัวแย่ที่สุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม ขณะที่ดัชนีหุ้นกว้าง MSCI Asia‑Pacific ปรับตัวลง 2.2% ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ร่วงลงนำภูมิภาค ประมาณ 5.6%
แรงกดดันต่อบรรยากาศการลงทุนยิ่งทวีขึ้นจากการปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมัน Brent ปรับตัวขึ้นต่อเป็นวันที่สี่ ซื้อขายเหนือระดับ 91.60 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากดีดตัวขึ้น 4.5% ในช่วงสามวันที่ผ่านมา เนื่องจากการสู้รบในเลบานอนปะทุขึ้นอีกครั้ง และประธานาธิบดี Trump ระบุว่าเขาไม่สนใจที่จะขยายข้อตกลงกับอิหร่านที่กำลังจะหมดอายุ
ดังที่กล่าวไปแล้ว สาเหตุหลักของการเทขายหุ้นเทคโนโลยีอยู่ที่ตลาดตราสารหนี้ หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีซึ่งโดยปกติเป็นการเดิมพันต่อการเติบโตระยะยาว ถูกกดดันอีกครั้งในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรยังเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 10 ปี ท่ามกลางเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อและการใช้จ่ายภาครัฐในวงกว้าง ความปั่นป่วนที่ยืดเยื้อในตะวันออกกลางยิ่งเพิ่มความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงาน ซึ่งอาจทำให้เงินเฟ้อและต้นทุนการกู้ยืมทรงตัวในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น
ตลาดพันธบัตรเองเริ่มแสดงสัญญาณของเสถียรภาพหลังจากการเทขายรุนแรงก่อนหน้า พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวขึ้นในระดับปานกลาง ภายหลังการเคลื่อนไหวที่ผลักให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีขึ้นไปแตะระดับสูงสุดตั้งแต่ปี 2025 และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีขึ้นไปแตะระดับที่ไม่เห็นมาตั้งแต่ปี 2007
ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเลวร้ายลง ความตึงเครียดในตะวันออกกลางเพิ่มสูงขึ้นหลังจากสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ระบุว่า ขีปนาวุธแบบ ballistic สองลูกซึ่งถูกยิงจากอิหร่านมุ่งหน้าเข้าสู่ประเทศได้ตกลงในทะเล นับเป็นการโจมตีด้วยอาวุธจากอิหร่านต่อรัฐในอ่าวเปอร์เซียที่มีรายงานครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ท่ามกลางความขัดแย้งที่ยืดเยื้อ ในตลาดอื่น ๆ ดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้นหลังจากรัฐบาล Trump ตกลงเลื่อนการเก็บภาษีนำเข้า 50% มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์จากสินค้านำเข้าจากแคนาดาออกไปสามวัน ภายหลังการเจรจาที่ตึงเครียดในกรุงวอชิงตัน
เหตุการณ์สำคัญในวันนี้คือการเปิดเผยรายงานการประชุมครั้งล่าสุดของ Fed ซึ่งอาจให้เบาะแสเกี่ยวกับมุมมองของผู้กำหนดนโยบาย ในช่วงเวลาที่ประธาน Kevin Warsh ได้ลดการสื่อสารกับตลาดลงอย่างมีนัยสำคัญ
จากภาพด้านเทคนิคของดัชนี S&P 500 ภารกิจเร่งด่วนของฝ่ายซื้อในวันนี้คือการฝ่าด่านแนวต้านที่ 7,698 ดอลลาร์ให้ได้ ซึ่งจะสะท้อนถึงความแข็งแกร่งและเปิดทางขึ้นไปยังระดับ 7,718 ดอลลาร์ การยืนควบคุมระดับ 7,737 ดอลลาร์ได้ จะยิ่งตอกย้ำความได้เปรียบของฝั่งกระทิง ในทางกลับกัน หากความต้องการรับความเสี่ยงเริ่มลดลง ฝั่งซื้อจำเป็นต้องป้องกันแนวรับที่ 7,679 ดอลลาร์ให้ได้ การหลุดระดับนี้จะกดดัชนีให้กลับลงสู่ 7,656 ดอลลาร์อย่างรวดเร็ว และเปิดทางให้ลงต่อไปยัง 7,633 ดอลลาร์
