รูปแบบคลื่นบนกราฟ EUR/USD สี่ชั่วโมงเริ่มมีความซับซ้อนมากขึ้น แต่ยังไม่มีเหตุผลใดที่จะต้องพูดถึงการถูกทำให้โมฆะของช่วงแนวโน้มขาขึ้น (กราฟด้านล่าง) ที่เริ่มต้นมาตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้ว ตรงกันข้าม เราได้เห็นโครงสร้างการปรับฐานแบบ A-B-C ครบถ้วน ซึ่งมีความเป็นไปได้สูงว่าสิ้นสุดลงแล้ว เราไม่เคยเห็นคลื่นที่ 5 ภายในคลื่น C ที่ชัดเจน คลื่นนี้มีลักษณะเป็นคลื่นถูกตัดสั้น (truncated) ซึ่งก็เกิดขึ้นเป็นครั้งคราว ขอ nhắc lạiว่าโครงสร้างคลื่นแบบคลาสสิกมักพบได้ในตำราเป็นหลัก ในการเทรดจริง เทรดเดอร์และนักวิเคราะห์จำเป็นต้องยืดหยุ่นในการวิเคราะห์มากกว่า ดังนั้นตลอดหนึ่งเดือนที่ผ่านมา ผมจึงบอกไว้ในรีวิวของผมว่าเราควรเตรียมตัวสำหรับการปรับตัวขึ้นของยูโร หากนับคลื่นในปัจจุบันถูกต้อง อินสตรูเมนต์ตัวนี้กำลังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของเซกเมนต์แนวโน้มขาขึ้นใหม่
ในกรอบเวลาเล็กลง ผมสามารถระบุโครงสร้างขาลงแบบห้าคลื่นคลาสสิกที่มีคลื่น 5 ถูกตัดสั้นได้ ผมเคยคาดว่ายูโรจะร่วงลงไปแถวระดับ 1.13 แต่ปัจจัยพื้นฐานกลับเคลื่อนไหวสวนทางกับดอลลาร์ และฝั่งผู้ขายก็ขาดแรงพอที่จะสร้างคลื่นที่ 5 ที่ชัดเจนได้ ดังนั้น เราสามารถมองได้ว่าเมื่อวันที่ 28 กรกฎาคมเป็นจุดเริ่มต้นของลำดับคลื่นขาขึ้นใหม่
Nonfarm Payrolls, Trump และ Kevin Warsh
คู่เงิน EUR/USD ลดลง 5 จุดฐาน (basis points) ในวันจันทร์ ขณะที่กรอบการเคลื่อนไหวของราคาค่อนข้างแคบมาก แทบจะไม่มีข่าวสำคัญใด ๆ ในวันนี้ แต่ประเด็นใหญ่ ๆ ยังมีอยู่มาก ในสัปดาห์นี้ ผู้เล่นในตลาดจะให้ความสนใจกับสามธีมหลัก ได้แก่ ภูมิรัฐศาสตร์ ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) และตลาดแรงงานสหรัฐ เราคงจะมีอะไรให้พูดถึงอีกมากเกี่ยวกับหัวข้อเหล่านี้ในสัปดาห์นี้ แต่ในมุมมองของผม การโฟกัสไปที่เหตุการณ์สำคัญไม่กี่เหตุการณ์ย่อมดีกว่าการกระจายความสนใจไปกับข่าวรองจำนวนมาก
Donald Trump ยังคงเพิ่มแรงกดดันต่ออิหร่านอย่างต่อเนื่อง หากอิหร่านเป็น “ปลาใหญ่” Trump คงจับมันได้ไปนานแล้ว แต่ความเป็นจริง อิหร่านกลับเปรียบเสมือนฝูงปลาเล็กจำนวนมากที่ว่ายผ่านอวนไปเรื่อย ๆ กล่าวอีกนัยหนึ่งคือ ความพยายามของ Trump ในการควบคุมอิหร่านแทบไม่ก่อให้เกิดผลลัพธ์ที่เป็นรูปธรรม ใช่ Trump ได้ทำลายหรือสร้างความเสียหายให้กับโครงสร้างพื้นฐานด้านยุทธศาสตร์และนิวเคลียร์ของอิหร่านหลายแห่ง แต่ขอ nhắcอีกครั้งว่า อิหร่านอยู่ในสภาวะเผชิญหน้าทางการทหารมาหลายทศวรรษ มาตรการคว่ำบาตรไม่ได้ทำให้อิหร่านหวาดกลัว และโครงสร้างพื้นฐานจำนวนมากก็ถูกย้ายไปอยู่ใต้ดินหรือในภูเขามานานแล้ว ทำให้เข้าถึงได้ยากเป็นอย่างยิ่ง
สำหรับ Nonfarm Payrolls เองไม่ได้มีอะไรให้พูดมากนัก หากรายงาน Nonfarm Payrolls รายปีออกมาเป็นตัวเลขติดลบอีกครั้ง นั่นจะหมายความว่าเศรษฐกิจสหรัฐสร้างงานได้น้อยกว่าที่สะท้อนในรายงานรายเดือนล่าสุดเสียอีก ซึ่งรายงานเหล่านั้นก็ถูกปรับลดตัวเลขลงอย่างสม่ำเสมออยู่แล้ว อย่างไรก็ดี สถานการณ์นี้อาจกลับเป็นผลดีต่อ Trump เพราะความอ่อนแอในตลาดแรงงานจะทำให้ Fed ไม่สามารถพิจารณาคุมเข้มนโยบายการเงินได้เลยด้วยซ้ำ
ช่วงปลายสัปดาห์ Kevin Warsh จะขึ้นกล่าวสุนทรพจน์ และความคาดหวังของตลาดก็เริ่มสูงขึ้นอีกครั้ง ในมุมมองของผม Warsh น่าจะทบทวนประเด็นสำคัญเดิม ๆ เกี่ยวกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูงหรือการเปลี่ยนนโยบาย แต่ตลาดในตอนนี้ไม่ได้รอเพียงคำพูดอีกต่อไป มันต้องการเห็น “การกระทำ” ความเชื่อมั่นต่อประธาน FOMC ลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงเดือนที่ผ่านมา พร้อมกันนั้นอุปสงค์ต่อสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐก็อ่อนตัวลงตามไปด้วย
ข้อสรุปโดยรวม
จากการวิเคราะห์ EUR/USD ของผม ผมสรุปได้ว่าอินสตรูเมนต์นี้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในเซกเมนต์แนวโน้มขาขึ้น (กราฟด้านล่าง) ขณะเดียวกันในกรอบเวลาสั้นได้เคลื่อนเข้าสู่ลำดับคลื่นขาขึ้นชุดใหม่ ในมุมมองของผม ช่วงเวลานี้เหมาะอย่างยิ่งสำหรับการสร้างสถานะซื้อ เว้นแต่ว่าเซกเมนต์แนวโน้มขาลงที่เริ่มขึ้นตั้งแต่วันที่ 28 มกราคมจะขยายตัวต่อเนื่องกลายเป็นโครงสร้างแบบห้าคลื่นที่ยืดออกไป ซึ่งจะต้องได้รับแรงหนุนจากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งมากฝั่งดอลลาร์ มิฉะนั้นแล้ว คู่เงิน EUR/USD ก็น่าจะเพิ่งเริ่มต้นเซกเมนต์แนวโน้มขาขึ้นชุดใหม่ที่ยาวนาน โดยมีเป้าหมายไต่ขึ้นไปได้ถึงบริเวณ 1.25
ในกรอบเวลาที่สูงขึ้น สามารถมองเห็นเซกเมนต์แนวโน้มขาขึ้น ตามมาด้วยการพัฒนาของลำดับคลื่นปรับฐาน โครงสร้างแบบ A-B-C น่าจะเสร็จสมบูรณ์แล้ว หากเป็นเช่นนั้นจริง เซกเมนต์แนวโน้มขาขึ้นแบบ impulsive ใหม่ก็ได้เริ่มพัฒนาขึ้นแล้ว
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม
- โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนเทรดยากและมักตามมาด้วยการเปลี่ยนแปลงการนับคลื่น
- หากไม่มีความมั่นใจในสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาด ควรอยู่เฉย ๆ จะดีกว่า
- ไม่มีทางที่จะมั่นใจได้ 100% ว่าราคาจะเคลื่อนไหวไปทิศทางใด อย่าลืมใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยง
- การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสมผสานกับการวิเคราะห์รูปแบบอื่น ๆ และกลยุทธ์การเทรดอื่นได้
