ดอลลาร์สูญเสียข้อได้เปรียบทั้งหมดเมื่อเทียบกับสินทรัพย์เสี่ยงและปรับตัวถอยลงอย่างรุนแรง
เมื่อวานนี้ดอลลาร์อ่อนค่าลงเพื่อตอบสนองต่อข่าวว่าภาคเอกชนของสหรัฐสร้างงานเพียง 38,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม รายงาน ADP ถือเป็นตัวชี้นำเบื้องต้นของตลาดแรงงาน ดังนั้นผลลัพธ์ที่อ่อนแอเช่นนี้จึงทำให้เหตุผลสนับสนุนจุดยืนแบบเข้มงวดของ Federal Reserve อ่อนลงในทันที และทำให้ดอลลาร์ขาดปัจจัยหนุน โครงสร้างของข้อมูลยิ่งน่าสนใจมากขึ้น: ภาคการผลิตสินค้าเสียตำแหน่งงานไป 10,000 ตำแหน่ง ในขณะที่การเพิ่มขึ้นทั้งหมดมาจากภาคการศึกษาและสาธารณสุข ซึ่งเพิ่มงาน 45,000 ตำแหน่ง ภาคที่แย่ที่สุดคือการผลิต ที่ติดลบ 17,000 ตำแหน่ง รองลงมาคือภาวิชาชีพและบริการทางธุรกิจ ที่ติดลบ 16,000 ตำแหน่ง ส่วนที่น่าประหลาดใจไม่แพ้กันคือการแยกตามขนาดบริษัท: ธุรกิจขนาดเล็กและบริษัทยักษ์ใหญ่มีการจ้างงานเพิ่ม ขณะที่กิจการที่มีพนักงาน 20–49 คนกลับลดพนักงานลงถึง 17,000 ตำแหน่งในคราวเดียว
สำหรับยูโรและปอนด์ การอ่อนค่าของดอลลาร์กลายเป็นปัจจัยหนุน ทำให้สกุลเงินยุโรปทั้งสองแข็งค่าขึ้น ตลาดแรงงานที่อ่อนแอลดเหตุผลที่ Fed จะต้องใช้นโยบายเข้มงวด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่ธนาคารกลางได้เปลี่ยนมาให้ความสำคัญกับข้อมูลเป็นหลักหลังการประชุมที่ Jackson Hole อย่างไรก็ดี ปัจจัยชี้ขาดสำคัญยังคงเป็นรายงานการจ้างงานฉบับทางการในวันศุกร์ ซึ่งจะเป็นตัวกำหนดว่าบรรยากาศเช่นนี้จะดำเนินต่อไปหรือไม่
วันนี้ในช่วงครึ่งแรกของวัน ความสนใจต่อสกุลเงินเดียวของยุโรปจะไปอยู่ที่ประมาณการขั้นสุดท้ายของดัชนี PMI ภาคบริการของยูโรโซนและดัชนี PMI รวม ตลอดจนดัชนีราคาผู้ผลิต ดัชนี PMI คำนวณจากการสำรวจบริษัทต่าง ๆ และสะท้อนสภาพกิจกรรมทางธุรกิจ โดยระดับ 50 คะแนนเป็นเส้นแบ่งระหว่างภาวะขยายตัวกับหดตัว ทั้งนี้ ภาคบริการมีสัดส่วนหลักของเศรษฐกิจในกลุ่มประเทศดังกล่าว ส่วนดัชนีราคาผู้ผลิตสะท้อนการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าที่หน้าโรงงาน และทำหน้าที่เป็นสัญญาณล่วงหน้าของภาวะเงินเฟ้อ เพราะเมื่อ ต้นทุนเพิ่มขึ้นก็จะถูกส่งผ่านไปยังราคาสินค้าผู้บริโภคในที่สุด
เมื่อพิจารณาจากข้อเท็จจริงที่ว่าอัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนได้กลับมาเร่งตัวขึ้นแล้ว โดยเพิ่มขึ้นเป็น 3.3% ในเดือนสิงหาคม การปรับขึ้นของราคาผู้ผลิตควบคู่กับข้อมูล PMI ที่แข็งแกร่งอาจช่วยหนุนค่าเงินยูโรเทียบดอลลาร์ได้ การผสมผสานเช่นนี้จะช่วยเสริมเหตุผลให้ European Central Bank ดำเนินนโยบายในเชิงเข้มงวดมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเมื่อ ตลาดได้สะท้อนความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 10 กันยายนเกือบเต็มที่แล้ว และ Isabel Schnabel ก็ได้แสดงท่าทีชัดเจนว่าจำเป็นต้องเข้มงวดมากขึ้น หากข้อมูลยืนยันบรรยากาศดังกล่าว คู่เงิน EUR/USD ก็จะมีปัจจัยรองรับการขยับขึ้น
สำหรับปอนด์ ช่วงครึ่งแรกของวันนี้ความสนใจจะไปอยู่ที่ข้อมูลขั้นสุดท้ายของดัชนี PMI ภาคบริการในสหราชอาณาจักรและดัชนี PMI รวม ดัชนีภาคบริการมีความสำคัญเป็นพิเศษต่อค่าเงินปอนด์ เนื่องจากภาคนี้มีสัดส่วนสูงที่สุดในเศรษฐกิจของประเทศ ส่วนดัชนีรวมจะผสานทั้งภาคบริการและการผลิตเข้าด้วยกัน ทำให้มองเห็นภาพรวมของกิจกรรมทางธุรกิจได้ชัดเจนครอบคลุมยิ่งขึ้น และเนื่องจากเป็นการเผยแพร่ค่าที่ได้รับการปรับทบทวนแล้ว ประเด็นสำคัญจึงอยู่ที่ทิศทางของการปรับจากประมาณการเบื้องต้น
หากมีการปรับทบทวนขึ้น จะยิ่งเสริมความเชื่อมั่นในความแข็งแกร่งของภาคบริการและหนุนค่าเงินปอนด์ โดยเฉพาะเมื่อปอนด์ได้กลับสู่แนวโน้มขาขึ้นมาก่อนหน้าแล้ว ในทางกลับกัน หากการประเมินถูกปรับแย่ลง ก็จะกลับมากดดันคู่เงิน GBP/USD อีกครั้ง
หากข้อมูลออกมาตรงกับที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ กลยุทธ์ที่เหมาะสมกว่าคือการใช้กลยุทธ์ Mean Reversion แต่ถ้าข้อมูลออกมาสูงกว่าหรือต่ำกว่าที่คาดไว้มาก กลยุทธ์ที่เหมาะสมที่สุดคือการใช้กลยุทธ์ Momentum
กลยุทธ์ Momentum (การเทรดตามการเบรกระดับ):
สำหรับคู่เงิน EURUSD
เปิดสถานะซื้อเมื่อทะลุระดับ 1.1608 อาจดันยูโรขึ้นสู่บริเวณ 1.1623 และ 1.1641;
เปิดสถานะขายเมื่อทะลุระดับ 1.1584 อาจกดให้ยูโรลงไปสู่บริเวณ 1.1568 และ 1.1550;
สำหรับคู่เงิน GBPUSD
เปิดสถานะซื้อเมื่อทะลุระดับ 1.3494 อาจดันปอนด์ขึ้นสู่บริเวณ 1.3512 และ 1.3531;
เปิดสถานะขายเมื่อทะลุระดับ 1.3475 อาจกดให้ปอนด์ลงไปสู่บริเวณ 1.3457 และ 1.3435;
สำหรับคู่เงิน USDJPY
เปิดสถานะซื้อเมื่อทะลุระดับ 157.69 อาจดันดอลลาร์ขึ้นสู่บริเวณ 159.97 และ 158.28;
เปิดสถานะขายเมื่อทะลุระดับ 157.40 อาจทำให้เกิดการขายดอลลาร์ลงสู่บริเวณ 157.05 และ 156.73;
กลยุทธ์ Mean Reversion (การเทรดตามการย่อตัว):
สำหรับคู่เงิน EURUSD
ฉันจะมองหาจังหวะขายหลังจากที่ราคาทะลุขึ้นเหนือ 1.1605 ไม่สำเร็จ และกลับลงมาต่ำกว่าระดับดังกล่าว;
ฉันจะมองหาจังหวะซื้อหลังจากที่ราคาทะลุขึ้นเหนือ 1.1583 ไม่สำเร็จ และมีการกลับลงมาทดสอบระดับดังกล่าวอีกครั้ง;
สำหรับคู่เงิน GBPUSD
ผมจะมองหาจังหวะขายหลังจากราคาทะลุขึ้นเหนือ 1.3502 ไม่สำเร็จและกลับลงมาต่ำกว่าระดับดังกล่าว;
ผมจะมองหาจังหวะซื้อหลังจากราคาทะลุขึ้นเหนือ 1.3475 ไม่สำเร็จและย่อตัวกลับมาที่ระดับนั้น;
สำหรับคู่เงิน AUDUSD
ผมจะมองหาจังหวะขายหลังจากราคาขึ้นไปเหนือ 0.7177 แล้วไม่ผ่าน และกลับลงมาต่ำกว่าระดับนั้นอีกครั้ง;
ผมจะมองหาจังหวะซื้อหลังจากราคาลงไปต่ำกว่า 0.7161 แล้วไม่หลุด และดีดกลับขึ้นมาที่ระดับนั้นอีกครั้ง;
สำหรับคู่เงิน USDCAD
ผมจะมองหาจังหวะขายหลังจากราคาขึ้นไปเหนือระดับ 1.3844 ไม่สำเร็จ และกลับลงมาต่ำกว่าระดับดังกล่าว;
ผมจะมองหาจังหวะซื้อหลังจากราคาขึ้นไปเหนือระดับ 1.3819 ไม่สำเร็จ และกลับลงมาที่ระดับดังกล่าว;
