ในวันพฤหัสบดี ราคาทองคำ (XAU/USD) ไม่สามารถต่อยอดการฟื้นตัวขึ้นไปยืนเหนือระดับ 4,400 ดอลลาร์ได้ ในขณะเดียวกัน ราคาทองยังคงยืนได้อย่างมั่นคงเหนือระดับต่ำสุดรายสัปดาห์ที่ทำไว้เมื่อวันพุธ ขณะที่นักลงทุนกำลังจับตารอการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด ในวันนี้จะมีการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ตามมาด้วยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันศุกร์ ข้อมูลเหล่านี้จะเป็นตัวชี้วัดสำคัญในการประเมินแนวโน้มนโยบายการเงินของ Federal Reserve (Fed) ซึ่งจะส่งผลต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐโดยหลีกเลี่ยงไม่ได้ และมอบแรงขับเคลื่อนใหม่ให้กับการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ
การประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนสิงหาคมในวันศุกร์นี้จะเป็นปัจจัยสำคัญที่กำหนดการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในวันที่ 16 กันยายน ตัวเลข CPI ที่ออกมาสูงจะเท่ากับเป็นการการันตีเกือบแน่นอนว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนและหนุนให้ดอลลาร์แข็งค่า ส่วนตัวเลขที่ต่ำกว่าคาดอาจช่วยสนับสนุนกรณีการตรึงดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม และทำให้ดอลลาร์อ่อนแอลงต่อการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังของตลาดไปในทิศทางนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากขึ้นจาก Fed
ในเวลาเดียวกัน ตลาดได้สะท้อนความเป็นไปได้ราว 60% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 15–16 กันยายนที่กำลังจะมาถึง ความคาดหวังนี้แข็งแกร่งขึ้นหลังการประกาศตัวเลข Nonfarm Payrolls (NFP) ของสหรัฐฯ ที่ออกมาดีกว่าคาด นอกจากนี้ ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกี่ยวข้องกับต้นทุนพลังงานที่ยังอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง กำลังเพิ่มโอกาสของการเร่งเข้มงวดนโยบายการเงินโดย Fed
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ราคาน้ำมันได้ทำจุดสูงสุดในรอบสามเดือนครั้งใหม่ในวันนี้ ท่ามกลางความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน เหตุการณ์ล่าสุด เช่น การโจมตีเรือ 10 ลำใกล้ช่องแคบฮอร์มุซโดยอิหร่าน และคำแถลงของสหรัฐฯ ว่ามีเรือบรรทุกน้ำมันของอิหร่าน 5 ลำถูกจมลงในอ่าวโอมาน กำลังก่อให้เกิดความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันจากตะวันออกกลางอย่างยืดเยื้อ และยังคงหนุนให้ราคาน้ำมันทรงตัวในระดับสูง ซึ่งในทางกลับกัน ก็ช่วยเสริมเหตุผลให้ธนาคารกลางหลักอื่น ๆ เดินหน้าดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น เทรดเดอร์ได้สะท้อนความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานโดย European Central Bank (ECB) ซึ่งจะมีการประกาศผลการตัดสินใจในวันนี้ และโดย Bank of Japan ในการประชุมวันที่ 17–18 กันยายน ไว้อย่างเต็มที่แล้ว
Reserve Bank of Australia (RBA) ก็กำลังพิจารณาความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นดอกเบี้ยในช่วงปลายเดือนเช่นกัน ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังคงทรงตัวในระดับสูง เนื่องจากตลาดผิดหวังกับประกาศของกระทรวงการคลังสหรัฐเกี่ยวกับแผนการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลมูลค่าสูงสุด 6 พันล้านดอลลาร์ ในช่วงอายุตั้งแต่ 10 ถึง 20 ปี จากเดิมที่วางแผนไว้ 2 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ตลาดคาดหวังเม็ดเงินอย่างน้อย 1 หมื่นล้านดอลลาร์
การแข็งค่าของเงินเยนญี่ปุ่น จากความคาดหวังต่อการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นของ Bank of Japan ก็กำลังจำกัดแรงซื้อฝั่งขาขึ้นในคู่เงิน USD/JPY ซึ่งในทางอ้อมช่วยหนุนราคาทองคำด้วย
จากมุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำยังยืนอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 100 ช่วงเวลา แต่ยังต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 200 ช่วงเวลา ส่งผลให้ทิศทางราคาอยู่ในกรอบเป็นกลางพร้อมสัญญาณการชะลอตัวของแนวโน้มขาขึ้น เครื่องชี้วัดโมเมนตัม (oscillators) ให้สัญญาณผสม สะท้อนการขาดทิศทางที่ชัดเจนของ XAU/USD แนวต้านอยู่ที่ 4,450 ดอลลาร์ ขณะที่แนวรับอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน
