การวิเคราะห์ GBP/USD ระดับกราฟ 5 นาที
คู่สกุลเงิน GBP/USD ในวันพฤหัสบดีเคลื่อนไหวตามสกุลเงินยูโร เนื่องจากเงินปอนด์อังกฤษแทบไม่มีปัจจัยขับเคลื่อนเฉพาะตัว จึงมีความเคลื่อนไหวที่สัมพันธ์กันอย่างมากกับ “พี่ใหญ่” อย่างยูโร แนวโน้มขาขึ้นของเงินปอนด์ก็สิ้นสุดลงเมื่อวานนี้เช่นกัน หลังจากราคาทะลุเส้นวิกฤตและเส้นแนวโน้มลงมา ดังนั้น ขณะนี้อาจเริ่มต้นแนวโน้มขาลงรอบใหม่ได้แล้ว คำถามคือ หากมองจากมุมมองเชิงปัจจัยพื้นฐานและเศรษฐกิจมหภาคแล้ว ถือว่าสมเหตุสมผลหรือไม่? ในมุมมองของเรา ยังไม่ค่อยใช่
แน่นอนว่า หากอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เดือนสิงหาคมปรับตัวสูงขึ้น และ Federal Reserve ตัดสินใจเข้มงวดนโยบายการเงิน ค่าเงินดอลลาร์ก็จะมีเหตุผลรองรับในการแข็งค่า อย่างไรก็ดี ตลาดใช้เวลาตลอดช่วงฤดูร้อนเพื่อคาดการณ์การเข้มงวดนโยบายของ Fed และได้สะท้อนความคาดหวังนี้ไปในราคาแล้วหลายรอบ แม้ในกรณีที่ Fed เข้มงวดนโยบายจริง เราก็ยังไม่เห็นเหตุผลที่แข็งแรงมากนักที่ทำให้สกุลดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นไปได้มากกว่านี้ ยิ่งไปกว่านั้น หากพิจารณานโยบายโดยรวมของ Donald Trump และความต้องการที่จะเร่งเงินเฟ้อให้สูงขึ้นไปอีกด้วยการแจกเงิน $5,000 ให้ชาวอเมริกันทุกคน ก็เท่ากับว่าการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed แทบไม่ก่อให้เกิดประโยชน์อะไรนัก เพราะต่อจากนี้เงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นไม่ใช่แค่มาจากราคาน้ำมันที่สูงเท่านั้น แต่ยังมาจาก “helicopter money” ของ Trump ด้วย
ในเชิงเทคนิค เงินปอนด์ได้เสร็จสิ้นรูปแบบแนวโน้มขาขึ้นแล้ว เนื่องจากเส้นแนวโน้มถูกทะลุลงมา ดอลลาร์จึงอาจแข็งค่าขึ้นต่อเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ แม้ว่าขณะนี้ยังไม่มีปัจจัยรองรับที่ชัดเจน ปัจจัยดังกล่าวอาจเริ่มปรากฏขึ้นได้ในวันนี้และวันพุธหน้า แต่ก็ยังไม่มีอะไรแน่นอน
ในกรอบเวลา 5 นาทีของวันพฤหัสบดี มีสัญญาณการขายเกิดขึ้นสองครั้ง เริ่มจากการที่คู่เงินทะลุเส้น Kijun-sen ลงมา จากนั้นเด้งกลับขึ้นไปทดสอบจากด้านล่างอีกครั้ง ทำให้เทรดเดอร์มีโอกาสเปิดสถานะขายได้สองครั้ง หากอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้นในวันนี้ ก็จะยิ่งช่วยให้คู่เงินนี้มีแนวโน้มปรับตัวลงต่อ
รายงาน COT
รายงาน COT สำหรับปอนด์ชี้ให้เห็นว่าในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา เทรดเดอร์กลุ่ม non-commercial ครองตลาดด้วยการเปิดสถานะขายเป็นหลัก ตำแหน่งสุทธิ (net position) อยู่ในแดนลบ ทั้งที่ในภาพระยะยาวยังคงรักษาแนวโน้มขาขึ้นเอาไว้ได้ เมื่อพิจารณาจากเหตุการณ์ในตะวันออกกลาง ก็ไม่น่าแปลกใจที่ความต้องการถือครองดอลลาร์จะอยู่ในระดับสูงในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 สงครามยุติลงในทางการ แต่ความขัดแย้งยังคงดำเนินต่อไป ในระยะสั้นปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์เป็นแทบจะปัจจัยเดียวที่ยังคงหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม ตราบใดที่คู่เงินยังไม่ปิดต่ำกว่าเส้นแนวโน้ม เราไม่คาดหวังการปรับตัวลงแรง
ในระยะยาว ดอลลาร์ยังคงอ่อนค่าลงจากนโยบายของ Donald Trump ซึ่งเห็นได้อย่างชัดเจนบนกรอบเวลาแบบรายสัปดาห์ สงครามการค้าจะยังคงดำเนินต่อไปไม่ทางใดก็ทางหนึ่งเป็นเวลานาน และนโยบายของ Trump มุ่งไปที่การทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงทั้งทางตรงและทางอ้อม แนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวยังคงอยู่ ดังจะเห็นได้จากเส้นแนวโน้ม ราคาพึ่งทดสอบเส้นดังกล่าวเมื่อไม่นานมานี้และดีดตัวกลับขึ้นไป ตามรายงาน COT ล่าสุด (ลงวันที่ 1 กันยายน) กลุ่ม “Non-commercial” ปิดสัญญา BUY จำนวน 8,200 ฉบับ และปิดสัญญา SELL จำนวน 3,100 ฉบับ ดังนั้น ตำแหน่งสุทธิของเทรดเดอร์กลุ่ม non-commercial จึงลดลง 5,100 สัญญาในรอบสัปดาห์
การวิเคราะห์ GBP/USD กรอบเวลา 1 ชั่วโมง (1H)
ในกรอบเวลา 1 ชั่วโมง คู่เงิน GBP/USD ได้เคลื่อนไหวเข้าสู่แนวโน้มขาลง ในมุมมองระยะกลางและระยะยาว เงินปอนด์ยังคงมีแนวโน้ม “มองขึ้น” ดังนั้นเราจึงมองว่าการปรับตัวขึ้นใด ๆ ของปอนด์ยังถือว่าเป็นไปอย่างสมเหตุสมผล เราเองยังไม่เห็นเหตุผลที่ชัดเจนมากพอสำหรับการแข็งค่าขึ้นอย่างรุนแรงและยาวนานของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม ยังมีการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อและการประชุมของ Fed และ Bank of England รออยู่ข้างหน้า
สำหรับวันที่ 11 กันยายน เราให้ความสำคัญกับระดับดังต่อไปนี้: 1.3042-1.3050, 1.3096-1.3115, 1.3179-1.3187, 1.3301-1.3309, 1.3369-1.3377, 1.3465-1.3480, 1.3588, 1.3671-1.3681 เส้น Senkou Span B (1.3563) และ Kijun-sen (1.3528) ก็สามารถสร้างสัญญาณได้เช่นกัน แนะนำให้เลื่อนจุดตัดขาดทุน (stop-loss) มาที่จุดคุ้มทุนเมื่อราคาขยับไปในทิศทางที่ถูกต้อง 20 pips เส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku อาจมีการขยับตัวระหว่างวัน ซึ่งควรคำนึงถึงเมื่อกำหนดสัญญาณเทรดด้วย
ในวันศุกร์ สหราชอาณาจักรจะเผยแพร่รายงานการผลิตภาคอุตสาหกรรมและ GDP เดือนกรกฎาคม แต่เรามองว่าข้อมูลเหล่านี้ไม่ได้มีความสำคัญมากนัก เมื่อวานนี้ก็แสดงให้เห็นแล้วว่า แม้แต่ข่าวเชิงบวกสำหรับยูโรและปอนด์ ตอนนี้ตลาดกลับตีความออกมาในเชิงลบต่อสองสกุลเงินนี้เสียมากกว่า ตลาดจึงมีแนวโน้มให้ความสนใจกับรายงานอย่างการผลิตภาคอุตสาหกรรมค่อนข้างน้อย ส่วนในสหรัฐวันนี้มีรายงานเงินเฟ้อประจำสัปดาห์ ซึ่งอาจเป็นตัวกระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวที่รุนแรงได้
คำแนะนำด้านการเทรด:
นักเทรดวันนี้อาจคงสถานะขายต่อไป โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.3465-1.3480 และ 1.3377 ตามสัญญาณขายของเมื่อวานนี้ สำหรับสถานะซื้อ สามารถเปิดได้หากมีการดีดตัวขึ้นจากบริเวณ 1.3465-1.3480 โดยมีเป้าหมายที่ 1.3528 และ 1.3563 อย่างไรก็ดี การเคลื่อนไหวของคู่เงินในวันนี้จะขึ้นอยู่กับดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐเป็นหลัก
คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:
ระดับราคาซัพพอร์ตและเรซิสแทนซ์เป็นเส้นสีแดงหนา ซึ่งเป็นบริเวณที่แนวโน้มการเคลื่อนไหวอาจสิ้นสุดลง ระดับเหล่านี้ไม่ใช่แหล่งกำเนิดของสัญญาณเทรด
เส้น Kijun-sen และ Senkou Span B เป็นเส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku ที่ถูกนำมาจากกรอบเวลา 4 ชั่วโมงมาวางบนกรอบเวลา 1 ชั่วโมง เส้นเหล่านี้ถือเป็นเส้นที่มีความแข็งแรง
ระดับสุดขีด (Extreme levels) เป็นเส้นสีแดงบาง ซึ่งเป็นบริเวณที่ราคามีการดีดตัวกลับมาก่อนหน้านี้ ระดับเหล่านี้เป็นแหล่งกำเนิดของสัญญาณเทรด
เส้นสีเหลืองใช้แสดงเส้นแนวโน้ม (trend lines), ช่องแนวโน้ม (trending channels) และรูปแบบทางเทคนิคอื่น ๆ
อินดิเคเตอร์ 1 บนกราฟ COT แสดงขนาดของสถานะสุทธิ (net position) ของแต่ละกลุ่มผู้เล่นในตลาด
