โครงสร้าง Elliott Wave บนกราฟ EUR/USD ระยะเวลา 4 ชั่วโมงเริ่มมีความซับซ้อนมากขึ้น แต่ถึงตอนนี้ยังไม่มีเหตุผลใดที่จะต้องยกเลิกมุมมองขาขึ้นของช่วงเทรนด์ (กราฟล่าง) ที่เริ่มต้นตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้ว ในทางกลับกัน เราได้เห็นโครงสร้างการปรับฐานแบบ A-B-C ครบถ้วน ซึ่งมีความเป็นไปได้สูงว่าจบลงแล้ว เราไม่เคยเห็นคลื่นที่ 5 ภายในคลื่น C ที่ชัดเจน คลื่นนี้จึงมีลักษณะเป็น truncated wave ซึ่งก็เกิดขึ้นเป็นครั้งคราว ขอเตือนอีกครั้งว่าโครงสร้างคลื่นแบบคลาสสิกมักพบได้ในตำราเป็นหลักเท่านั้น ในการเทรดจริง เทรดเดอร์และนักวิเคราะห์จำเป็นต้องยืดหยุ่นในการวิเคราะห์มากกว่านั้น
โครงสร้างคลื่นอาจกลับพัฒนาไปเป็นรูปแบบที่ซับซ้อนมากขึ้นอีกครั้ง คลื่น C อาจกลายเป็นโครงสร้างสามคลื่น โดยคลื่นถัดไปถูกระบุเป็นคลื่น D และช่วงเทรนด์ทั้งหมดที่เริ่มมาตั้งแต่วันที่ 27 มกราคม จะกลายเป็นโครงสร้างการปรับฐาน 5 คลื่นแบบ A-B-C-D-E หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง คลื่น D จะมีรูปแบบสามคลื่น และในวันที่ 21 สิงหาคม EUR/USD ได้เข้าสู่ช่วงการพัฒนาคลื่น E ซึ่งจุดต่ำสุดควรจะอยู่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของคลื่น C ที่ระดับ 1.1325 อย่างไรก็ตาม นี่เป็นเพียงฉากทัศน์ทางเลือกเท่านั้น เมื่อพิจารณาจากปัจจัยข่าวแล้ว ผู้เขียนยังโน้มเอียงไปทางการคาดการณ์ว่าคลื่นขาขึ้นขนาดใหญ่และช่วงเทรนด์ขาขึ้นจะพัฒนาต่อไป
ความต้องการในดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
คู่เงิน EUR/USD ร่วงลงไป 60 จุดในระหว่างการซื้อขายวันจันทร์ ซึ่งถือเป็นระดับกิจกรรมในตลาดที่สูงเป็นสถิติในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา น่าสนใจที่ว่า แทบไม่มีปัจจัยข่าวสำคัญใด ๆ นอกจากสุนทรพจน์ของ Christine Lagarde อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์นี้ก็ไม่ได้ถูกคาดหมายว่าจะได้รับความสนใจมากนักด้วยเหตุผลหลายประการ
ประการแรก ECB เพิ่งจัดการประชุมไปเมื่อสัปดาห์ที่แล้วและได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทั้งสามประเภท เหตุการณ์นี้แทบไม่ได้ถูกสะท้อนล่วงหน้าในราคาเลย ลองเปรียบเทียบกับวิธีที่ตลาดเตรียมตัวสำหรับการประชุม Fed ในวันจันทร์ กับวิธีที่ตลาดเตรียมตัวสำหรับการประชุมของ ECB ความแตกต่างเห็นได้ชัดเจน ทั้งที่แทบไม่มีข้อสงสัยเลยว่า ธนาคารกลางยุโรปจะเข้มงวดนโยบายการเงิน
ประการที่สอง ตลาดได้รับข้อมูลที่จำเป็นทั้งหมดเกี่ยวกับแผนในอนาคตของ ECB ไปแล้วเมื่อสัปดาห์ก่อน ดังนั้น การอ่อนค่าของสกุลเงินยุโรปในวันจันทร์จึงไม่ได้เกี่ยวข้องกับสุนทรพจน์ของประธาน ECB
จึงเหลือคำอธิบายได้เพียงประการเดียว เมื่อวันศุกร์ รายงานเงินเฟ้อแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อสหรัฐยังทรงตัวอยู่ที่ 3.4% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งตลาดตีความว่าเป็นสัญญาณไฟเขียวสำหรับการเข้มงวดนโยบายการเงินในวันพุธนี้ ผู้เขียนเองก็ไม่ทราบว่าความมองโลกในแง่ดีของตลาดต่อท่าทีแบบเหยี่ยวของ Fed ที่รุนแรงเช่นนี้เกิดจากอะไร แต่ก็ปฏิเสธไม่ได้ว่าตลาดมีความเชื่อมั่นเกือบเต็มร้อยว่าอัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับขึ้นในคืนวันพุธ
ดังนั้น การขึ้นดอกเบี้ยของ FOMC ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจึงสามารถมองได้ว่าเป็นเหตุผลหลักและแทบจะเป็นเหตุผลเดียวที่ทำให้ดอลลาร์แข็งค่า หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง แล้วเราควรคาดหวังอะไรในคืนวันพุธ หาก Fed ปรับขึ้นดอกเบี้ยจริง ๆ ดูเหมือนว่าดอลลาร์สหรัฐอาจกลับตัวอ่อนค่า เพราะตลาดได้สะท้อนปัจจัยการเข้มงวดนโยบายการเงินล่วงหน้าไปแล้ว
บทสรุปภาพรวม
จากการวิเคราะห์ EUR/USD ของผู้เขียน สรุปได้ว่าคู่เงินนี้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วงเทรนด์ขาขึ้นในระดับย่อย ควรเน้นว่าช่วงเทรนด์ที่เริ่มต้นในเดือนมกราคมปีนี้ยังอาจพัฒนาไปเป็นโครงสร้างแบบ A-B-C-D-E ได้ หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง การปรับตัวลงของราคาโควตจะกลับมาอีกครั้ง โดยมีเป้าหมายต่ำกว่าจุดต่ำของคลื่น C ที่ระดับ 1.1325 อย่างไรก็ตาม ในตอนนี้ผู้เขียนมองสถานการณ์นี้เป็นเพียงฉากทัศน์ทางเลือก ผู้เขียนเชื่อว่าช่วงเทรนด์ขาขึ้นรอบใหม่ได้เริ่มพัฒนาตั้งแต่เดือนมิถุนายน ซึ่งจะดันให้ค่าเงินยูโรกลับขึ้นไปยังโซน 1.20 และเหนือระดับดังกล่าวอย่างมีนัยสำคัญ ดังนั้น ผู้เขียนจึงยังคงให้น้ำหนักกับฝั่ง Long โดยมีเป้าหมายเหนือโซน 1.17
บนกรอบเวลาที่สูงกว่า จะเห็นช่วงเทรนด์ขาขึ้น ตามมาด้วยการก่อตัวของโครงสร้างการปรับฐานแบบ A-B-C โครงสร้างนี้อาจพัฒนาไปเป็นรูปแบบ 5 คลื่นได้ แต่ในขณะนี้ผู้เขียนมองว่ามันสมบูรณ์แล้ว หากเป็นเช่นนั้น ช่วงเทรนด์ขาขึ้นแบบ impulsive รอบใหม่ได้เริ่มต้นพัฒนาแล้ว
หลักการสำคัญในการวิเคราะห์ของผู้เขียน
- โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและเข้าใจง่าย โครงสร้างที่ซับซ้อนมากเกินไปทำให้เทรดได้ยากและมักมีการเปลี่ยนแปลงอยู่บ่อยครั้ง
- หากไม่มีความมั่นใจในสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรด
- ทิศทางของการเคลื่อนไหวของตลาดไม่มีวันแน่นอน 100% อย่าลืมใช้คำสั่งป้องกันความเสี่ยงอย่าง Stop Loss
- การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสมผสานกับการวิเคราะห์รูปแบบอื่น ๆ และกลยุทธ์การเทรดอื่น ๆ ได้
