ในวันอังคาร EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวภายใต้แรงกดดัน เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้นช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม แรงขายที่ชัดเจนยังไม่เกิดขึ้น นักลงทุนส่วนใหญ่หลีกเลี่ยงการเปิดโพสิชั่นขนาดใหญ่ก่อนที่ Federal Reserve จะประกาศมติด้านนโยบายการเงินในวันพุธนี้
ขณะเขียนรายงาน คู่นี้ซื้อขายอยู่แถวบริเวณ 1.1540 หลังจากก่อนหน้านี้ร่วงลงไปทำจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ใกล้ระดับ 1.1525 ซึ่งหมายความว่ายังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดที่เห็นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา
ในส่วนของข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค ตัวเลขสหรัฐล่าสุดที่ไม่ใช่ปัจจัยชี้ขาดออกมาแบบผสมผสานและไม่ได้ส่งผลต่อทิศทางของคู่เงินมากนัก ค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานตามรายงาน ADP ปรับขึ้นจาก 12.25k เป็น 16.25k ขณะที่ดัชนีภาคการผลิต New York Empire State ลดลงสู่ระดับ 7.6 ในเดือนกันยายน จาก 20.6 และต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 14.75
ในวันอังคาร อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐทุกช่วงอายุดีดตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหลายปี อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญ พุ่งขึ้นแตะ 5.04% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ก่อนจะอ่อนลงเล็กน้อยกลับลงมาบริเวณ 5.0%
แรงเทขายพันธบัตรส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากช็อกด้านพลังงานที่เกิดจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยูโรโซนอายุ 10 ปีก็ปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2009 ที่ 3.51% ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นเพิ่มแรงกดดันเงินเฟ้อและสนับสนุนมุมมองต่อการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น ท่ามกลางสถานการณ์ดังกล่าว ECB ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาแล้วสองครั้งในปีนี้ ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากขยับขึ้นสู่ระดับ 2.50% และส่งสัญญาณพร้อมที่จะเข้มงวดนโยบายเพิ่มเติมหากจำเป็น
ขณะนี้ความสนใจจับจ้องไปที่การตัดสินใจด้านนโยบายของ Federal Reserve โดยคาดว่า Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็นครั้งแรกตั้งแต่ปี 2023 หลังจากช็อกด้านพลังงานทำให้กระบวนการเงินเฟ้อลดลงชะลอตัว และทำให้อัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ตามข้อมูลจาก CME FedWatch เทรดเดอร์กำลังกำหนดราคาโดยให้น้ำหนักความน่าจะเป็นราว 92% ที่จะมีการปรับขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดฐานในวันพุธนี้
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักหกสกุล อยู่ที่บริเวณ 99.60 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.11% ในวันเดียว และอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ เนื่องจากการปรับขึ้นดอกเบี้ยหนึ่งในสี่เปอร์เซ็นต์ถูกสะท้อนไปในราคาเป็นส่วนใหญ่แล้ว หากเกิดเซอร์ไพรส์ด้วยการตัดสินใจ “คงดอกเบี้ย” อาจกระตุ้นให้ค่าเงินดอลลาร์และผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐร่วงลงแรง เปิดทางให้ EUR/USD กลับมาฟื้นตัวต่อได้ ในทางกลับกัน หากมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยควบคู่กับประมาณการและถ้อยแถลงเชิงเข้มงวด (hawkish) จากประธาน Fed Kevin Warsh ก็อาจจุดชนวนแรงขายรอบใหม่ในคู่เงิน EUR/USD ได้
ในเชิงเทคนิค คู่นี้แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งในการยืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (50-day SMA) ซึ่งยังเปิดโอกาสให้ฝั่งกระทิงอยู่ ตัวชี้วัดโมเมนตัม (oscillators) ให้สัญญาณแบบผสม ขณะที่ RSI ขยับลงมาอยู่ในโซนลบ สะท้อนถึงความอ่อนแอของฝั่งกระทิง หากฝั่งกระทิงสามารถดันราคาให้ทะลุค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (100-day SMA) และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 200 วัน (200-day EMA) ขึ้นไปได้ คู่เงินอาจเคลื่อนไหวในกรอบต่อไป แต่หากไม่สามารถยืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันได้ การปรับตัวลงมีแนวโน้มเร่งตัวลงไปสู่บริเวณ 1.1500
ด้านล่างเป็นตารางแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐเมื่อวันอังคารเทียบกับสกุลเงินหลัก โดยดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น
