Bitcoin เคลื่อนไหวในกรอบไซด์เวย์มาแล้วสามสัปดาห์ โดยปกติแล้ว Bitcoin มักจะหยุดพักระหว่างเทรนด์ที่แข็งแกร่ง และจากนั้นสามารถสร้างคลื่นการเคลื่อนไหวครั้งใหม่ที่ทรงพลังได้ แม้จะไม่มีการย่อตัวลงมาก่อนก็ตาม ดังนั้น การที่ตอนนี้ Bitcoin ยังไม่สามารถเดินหน้าขึ้นต่อไปได้ ไม่ได้หมายความว่า “แรงกระตุ้นขาขึ้นทางเหนือ” ในระยะสั้นได้สิ้นสุดลงแล้ว อย่างไรก็ตาม แรงกระตุ้นนี้ยังเป็นเพียงระดับระยะสั้นเท่านั้น บนกรอบเวลา 1 วัน จะเห็นได้ชัดว่า “ทองคำดิจิทัล” ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบไซด์เวย์เป็นหลัก ปัจจุบัน Bitcoin อยู่ใกล้กับแนวต้านด้านบนของกรอบไซด์เวย์ดังกล่าว ซึ่งหมายความว่าอาจเกิดการเบี่ยงเบนของราคา (deviation) พร้อมการดึงสภาพคล่องเหนือจุดสูงก่อนหน้า หรืออย่างน้อยก็อาจเกิดการถูกปฏิเสธราคาที่บริเวณนี้ ไม่ว่าในกรณีใด เทรนด์ขาลงยังไม่ถูกทำลายลง ตามที่เห็นได้จากกรอบเวลา 1 วันและ 1 สัปดาห์ บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง ราคาปรับลงมาที่แนวรับด้านล่างของกรอบไซด์เวย์ ดังนั้น จึงมีโอกาสเกิด bullish deviation ใกล้บริเวณดังกล่าว ตามด้วยการดีดตัวกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้านด้านบนของกรอบอีกครั้ง
วันนี้จะมีการประกาศมติของ Federal Reserve ในสหรัฐ ซึ่งตลาดได้สะท้อนไปในราคาเกือบทั้งหมดแล้ว ความเชื่อมั่นของเทรดเดอร์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นดอกเบี้ยนั้นสูงมาก เรียกได้ว่าน่าจะเกิน 100% ไปแล้ว เรามองว่า แม้ Fed จะตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในวันนี้ น้ำเสียงก็ไม่น่าจะเป็นแบบ “ultra-hawkish” กล่าวคือ เราไม่คาดว่าจะได้ยินการประกาศเริ่มวัฏจักรคุมเข้มนโยบายการเงินเต็มรูปแบบ หรือถ้อยคำในลักษณะที่ Kevin Warsh เคยพูดว่า Fed จะต้องกดเงินเฟ้อให้ลดลงไม่ว่าต้องแลกด้วยอะไรก็ตาม เราคาดว่าประธาน Fed น่าจะยังคงมีท่าทีค่อนข้างเป็นกลางอีกครั้ง ปัจจัยนี้อาจช่วยพยุงไม่ให้ Bitcoin ร่วงลงรอบใหม่ได้ นอกจากนี้ ควรสังเกตด้วยว่าเมื่อวานวุฒิสภาสหรัฐยังไม่อนุมัติ CLARITY Act ทำให้ปัจจัยพื้นฐานในเชิงบวกสำหรับการเริ่มต้นขาขึ้นรอบใหม่ของคริปโตเคอร์เรนซีตัวหลักยังขาดหายอยู่ เราได้ย้ำหลายครั้งแล้วว่า หากไม่มีการตัดสินใจจากกระทรวงการคลังสหรัฐในการเร่งเข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาลระยะยาว ก็แทบไม่มีปัจจัยใดรองรับแนวโน้มขาขึ้นอย่างยั่งยืนของ Bitcoin และคริปโตอื่น ๆ หาก Fed ขึ้นดอกเบี้ยในวันนี้และ CLARITY Act ยังเป็นเพียงร่างกฎหมายอยู่ ความเป็นไปได้ที่ Bitcoin จะปรับตัวลงมีมากกว่าที่จะปรับตัวขึ้นรอบใหม่
ภาพรวม BTC/USD บนกรอบเวลา 1D
ในกรอบเวลา Day (TF รายวัน) Bitcoin ยังคงสร้างโครงสร้างขาลงและเข้าสู่ช่วงเคลื่อนไหวในกรอบแคบ (sideway/flat) โครงสร้างแนวโน้มยังเป็นขาลง โดยเส้น CHOCH อยู่ที่ระดับ $82,800 ซึ่งเป็นบริเวณที่เกิด LH (Lower High) ล่าสุด แนวโน้มขาลงจะถือว่าสิ้นสุดได้ก็ต่อเมื่อราคาปรับตัวขึ้นไปยืนเหนือระดับนี้เท่านั้น ตลอดช่วงส่วนใหญ่ของปี 2026 “ทองคำดิจิทัล” เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบระหว่าง $60,000 ถึง $82,500 ซึ่งหมายความว่าราคาอาจดึงสภาพคล่องจากบริเวณ LH ล่าสุด แล้วเริ่มการเคลื่อนไหวรอบใหม่ลงสู่ขอบล่างของกรอบการแกว่งตัวด้านข้าง
ภาพรวม BTC/USD บนกรอบเวลา 4H
ในกราฟ TF 4 ชั่วโมง Bitcoin ยังเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบไซด์เวย์ที่ชัดเจน และได้ดึงสภาพคล่องฝั่งขาย (sell-side liquidity) ออกไปแล้วสองครั้ง ส่งผลให้ราคาร่วงลงมาบริเวณขอบล่างของช่องทาง ตามที่เราได้คาดการณ์ไว้ ทั้งนี้อาจมีการเกิดภาวะเบี่ยงเบน (deviation) ใกล้ขอบล่างของช่องทาง ทำให้ราคาดีดกลับขึ้นไปหาแนวขอบบนได้ ตราบใดที่ราคายังเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบช่องทาง 75,600–81,200 ดอลลาร์ เราแนะนำให้เทรดเดอร์เปิดสถานะเฉพาะบริเวณขอบเขตของช่องทางเท่านั้น แพทเทิร์นภายในช่องทางในตอนนี้ไม่มีนัยสำคัญ
คำแนะนำในการเทรดสำหรับ BTC/USD:
Bitcoin ยังคงสร้างโครงสร้างขาลงต่อเนื่อง แม้จะมีแรงรีบาวด์ที่แข็งแกร่งในช่วงกลางเดือนสิงหาคม เราคาดหวังการปรับตัวลงสู่บริเวณ 57,500 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci 61.8% ของเทรนด์ขาขึ้นในรอบสามปี) แม้ว่าระดับดังกล่าวจะถูกทดสอบและทำงานไปแล้วในทางเทคนิค เรายังไม่เชื่อว่าเทรนด์ขาลงได้สิ้นสุดลง การปรับขึ้นล่าสุดของคริปโตเคอร์เรนซีเบอร์หนึ่งยังดูคล้ายการย่อตัวพักฐานเพียงเล็กน้อย ซึ่งยังไม่ใช่เหตุผลเพียงพอในการเปิดสถานะซื้อ (long) สภาพคล่องอาจถูกดึงจากบริเวณจุดสูงสุดที่ 82,850 ดอลลาร์ ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดขาลงรอบใหม่ได้ บนกราฟ TF 4 ชั่วโมง สถานะซื้ออาจเริ่มน่าสนใจในระยะสั้น หากราคาสร้างโครงสร้างเบี่ยงเบนบริเวณขอบล่างของกรอบไซด์เวย์
คำอธิบายสัญลักษณ์ในภาพประกอบ:
CHOCH – การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างแนวโน้ม (change of trend structure)
Liquidity – สภาพคล่อง, จุดวาง Stop Loss, คำสั่งรอซื้อ–รอขาย (pending orders) ที่ผู้ดูแลสภาพคล่อง (market-makers) ใช้ในการสะสมสถานะ
FVG – Fair Value Gap พื้นที่ของราคาที่ไม่มีประสิทธิภาพ (inefficiency) ราคาจะวิ่งผ่านบริเวณนี้อย่างรวดเร็ว แสดงถึงการที่มีอีกฝั่งหนึ่งหายไปในตลาด ต่อมาราคามักจะย้อนกลับมาทดสอบและตอบสนองต่อบริเวณดังกล่าว เพื่อเดินหน้าต่อไปในทิศทางของเทรนด์หลัก
IFVG – Inverted Fair Value Gap เมื่อราคาย้อนกลับมาที่บริเวณนี้แล้วจะไม่เกิดปฏิกิริยา แต่จะทะลุผ่านไปอย่างรุนแรง จากนั้นจึงย้อนกลับมาทดสอบจากอีกด้านหนึ่ง
OB – Order block แท่งเทียนที่ผู้ดูแลสภาพคล่อง (market-maker) เปิดสถานะเพื่อดึงสภาพคล่อง ก่อนจะสร้างสถานะในทิศทางตรงข้าม
