โครงสร้างคลื่นบนกราฟ 4 ชั่วโมงของคู่เงิน EUR/USD กำลังมีความซับซ้อนมากขึ้น ขณะนี้ยังไม่มีเหตุผลที่จะต้องพูดถึงการถูกทำให้ใช้การไม่ได้ของช่วงแนวโน้มขาขึ้น (กราฟด้านล่าง) ที่เริ่มต้นมาตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้ว ตรงกันข้าม เราได้เห็นโครงสร้างปรับฐานแบบเต็มรูปแบบในลักษณะ A-B-C ที่อาจเสร็จสมบูรณ์ไปแล้ว อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์ล่าสุดที่เกี่ยวข้องกับ Federal Reserve และนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐได้ส่งผลกระทบต่อโครงสร้างคลื่นปัจจุบันอีกครั้ง ขอย้ำว่า “ภาพข่าว” กับ “โครงสร้างคลื่น” มักจะขัดแย้งกันเองอยู่เสมอ ทำให้จำเป็นต้องมีการปรับแก้การนับคลื่น
โครงสร้างคลื่นในตอนนี้อาจกำลังพัฒนาไปสู่รูปแบบที่ซับซ้อนมากขึ้นอีกครั้ง คลื่น C อยู่ในรูปแบบสามคลื่น ขณะที่คลื่นถัดไปถูกระบุให้เป็นคลื่น D ช่วงแนวโน้มทั้งหมดที่เริ่มตั้งแต่วันที่ 27 มกราคมอาจกำลังกลายเป็นโครงสร้างปรับฐานแบบห้าคลื่น A-B-C-D-E หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง คลื่น D ได้เสร็จสมบูรณ์แล้ว และในวันที่ 21 สิงหาคม EUR/USD ได้เข้าสู่ระยะของการก่อตัวของคลื่น E โดยจุดต่ำสุดของคลื่นนี้ควรจะต่ำกว่าจุดต่ำของคลื่น C ที่ระดับ 1.1325 คำถามเดียวในตอนนี้ก็คือ ภาพข่าวและปัจจัยพื้นฐานจะเอื้อให้ดอลลาร์แข็งค่ามากพอที่จะกดให้คู่เงินนี้ลงต่ำกว่า 1.1325 ได้หรือไม่
การประชุม Fed เปลี่ยนมุมมองของตลาดต่อดอลลาร์
คู่เงิน EUR/USD แทบไม่ขยับตัวในวันศุกร์ โดยกรอบการแกว่งของราคาได้กลับสู่ระดับแคบ ๆ ตามปกติ โดยภาพรวมแล้ว ตลาดให้ความสนใจเพียงเหตุการณ์เดียวในสัปดาห์ที่แล้ว นั่นคือ การประชุมของ Federal Reserve เหตุการณ์อื่น ๆ ไม่ว่าจะเป็นข่าวหรือข้อมูลเศรษฐกิจส่วนใหญ่ถูกมองข้าม หรือได้รับความสนใจจากผู้เล่นในตลาดเพียงเล็กน้อย การประชุมของ Bank of England เป็นตัวอย่างที่ชัดเจน ทั้งที่ผู้กำหนดนโยบายการเงินของสหราชอาณาจักรมีท่าทีค่อนข้าง “hawkish” แต่ก็ไม่สามารถสร้างแรงหนุนให้กับเงินปอนด์ได้เลย
ในมุมมองของผม ประเด็นสำคัญที่สุดคือ ตลาดได้แสดงให้เห็นแล้วว่า ในระยะสั้น ตลาดพร้อมจะตัดสินใจโดยอิงกับปัจจัยระดับโลกเท่านั้น ขณะเดียวกัน นโยบายการเงินของ ECB หรือ Bank of England ไม่ได้ถูกจัดอยู่ในกลุ่มปัจจัยกำหนดทิศทางหลักของตลาดในตอนนี้ โดยแก่นของภาพรวมในปัจจุบันถูกย่อยให้เหลือเพียงสองประเด็น นั่นคือ พัฒนาการของความขัดแย้งในตะวันออกกลาง และนโยบายการเงินของ Federal Reserve ซึ่งต้องยอมรับว่า ทั้งสองปัจจัยนี้ให้ภาพแนวโน้มที่ค่อนข้างเป็นบวกต่อดอลลาร์
ก่อนอื่น ความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงดำเนินต่อไป และผมไม่เห็นสัญญาณว่ากำลังจะได้รับการคลี่คลาย Donald Trump อาจตัดสินใจเลือกแนวทางการยกระดับความตึงเครียดเพิ่มเติมได้อย่างไม่ยากนัก ในจุดนี้ “กรณีดีที่สุด” สำหรับประชาคมโลกอาจเป็นการที่ความตึงเครียดจะถูกยกระดับ แต่ไม่ใช่ตอนนี้ หากจะเกิดก็ควรเป็นหลังการเลือกตั้งสภาคองเกรสสหรัฐไปแล้ว หลังการเลือกตั้ง ดุลอำนาจในสภาคองเกรสอาจเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ ทำให้การยกระดับความขัดแย้งมีแนวโน้มรุนแรงน้อยกว่ากรณีที่ Trump ยังคงมีอำนาจควบคุมประเทศอย่างเต็มที่ ดังนั้น แม้จะฟังดูย้อนแย้ง แต่ในมุมมองนี้ โลกจึง “จำเป็น” ต้องการให้พรรครีพับลิกันแพ้การเลือกตั้ง
ข้อสรุปโดยรวม
จากการวิเคราะห์ EUR/USD ของผม ผมสรุปได้ว่าคู่เงินนี้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วงแนวโน้มปรับฐานระดับใหญ่แบบ A-B-C-D-E หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง การปรับตัวลงควรจะดำเนินต่อไปสู่เป้าหมายที่อยู่ต่ำกว่าจุดต่ำของคลื่น C ที่ระดับ 1.1325 ก่อนหน้านี้ ผมมองฉากทัศน์นี้เป็นเพียง “แผนสำรอง” และหากไม่มีการประชุม Federal Reserve ฉากทัศน์นี้ก็คงยังถูกจัดเป็นทางเลือกสำรองอยู่เช่นเดิม แต่การตัดสินใจของ Fed ครั้งนี้สร้างความประหลาดใจให้ตลาด จนทำให้ตลาดแทบไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากเริ่มรอบใหม่ของการเข้าซื้อดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม การที่ดอลลาร์จะแข็งค่าต่อไปได้ยังจำเป็นต้องมี “ตัวกระตุ้น” ใหม่ ซึ่งในตอนนี้ผมยังไม่เห็นปัจจัยดังกล่าว ดังนั้น คลื่นขาขึ้นลูกใหม่ที่ไม่ใช่เพียงคลื่นปรับฐาน (non-corrective wave) อาจเริ่มต้นจากระดับราคาปัจจุบันได้
บนกรอบเวลาใหญ่ จะเห็นช่วงแนวโน้มขาขึ้น จากนั้นจึงเกิดโครงสร้างการปรับฐานแบบ A-B-C ตามมา โครงสร้างนี้มีโอกาสพัฒนาไปสู่รูปแบบห้าคลื่น แต่ในตอนนี้ผมมองว่ามันได้เสร็จสมบูรณ์แล้ว หากเป็นเช่นนั้น แสดงว่าแนวโน้มขาขึ้นแบบ impulsive ช่วงใหม่ได้เริ่มก่อตัวขึ้นแล้ว
หลักสำคัญในการวิเคราะห์ของผม:
- โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและเข้าใจง่าย โครงสร้างที่ซับซ้อนเกินไปมักเทรดยากและมีการเปลี่ยนแปลงบ่อย
- หากไม่มีความมั่นใจต่อสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะ
- จะไม่มีวันมีความแน่นอน 100% เกี่ยวกับทิศทางการเคลื่อนไหวของราคา อย่าลืมใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยง
- การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสมผสานร่วมกับการวิเคราะห์ประเภทอื่นและกลยุทธ์การเทรดอื่น ๆ ได้
