การวิเคราะห์ EUR/USD กราฟ 5 นาที
คู่เงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวลงต่อเนื่องในวันพฤหัสบดี และกลับมาทดสอบโซนแนวรับบริเวณ 1.1362–1.1368 อย่างชัดเจนมากขึ้น ตามทฤษฎีแล้ว โซนนี้สามารถหยุดการร่วงลงแบบไร้การควบคุมของเงินยูโรได้ แต่เราก็เข้าใจดีว่า หากตลาดยังคงซื้อดอลลาร์ต่อไปในลักษณะเดียวกับช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา ต่อให้มีโซนแนวรับตรงไหนก็ไม่อาจหยุดการร่วงลงได้ ตลาดยังคงเพิกเฉยต่อปัจจัยพื้นฐาน ภูมิรัฐศาสตร์ และปัจจัยมหภาค ทั้งที่สัปดาห์นี้มีการประกาศตัวเลข PMI ของยูโรโซนที่ออกมาค่อนข้างดี แต่ตลาดแทบไม่สนใจ สิ่งที่ตลาดสนใจกลับเป็นคำกล่าวสุนทรพจน์ของสมาชิก FOMC ซึ่งส่วนใหญ่ตอกย้ำความตั้งใจที่จะเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายต่อไป ดังนั้น จึงมีเหตุผลเชิงรูปธรรมรองรับความแข็งแกร่งของดอลลาร์จริง แต่ในอีกด้านหนึ่ง เราก็ต้องยอมรับด้วยว่าตลาดกำลังมองข้ามปัจจัยบวกจำนวนมากของฝั่งยูโร การเทรดคู่นี้ในวันนี้จึงน่าจะง่ายขึ้นเล็กน้อย เพราะมีโซนแนวรับที่ชัดเจน การดีดตัวขึ้นจากโซนนี้ถือเป็นเพียงการปรับฐาน (correction) ขณะที่การยืนต่ำกว่าโซนนี้ได้จะเป็นสัญญาณของการร่วงลงรอบใหม่
ในเชิงเทคนิค แนวโน้มขาลงยังคงพัฒนาอย่างต่อเนื่อง ตลาดยังคงสะท้อนราคาจากความคาดหวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของ Federal Reserve ซึ่งในตอนนี้ก็เริ่มดูเกินเหตุไปบ้างแล้ว เส้นแนวโน้มยังคงใช้การได้ และราคายังเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้น Ichimoku ดังนั้นในมุมมองทางเทคนิค การอ่อนตัวลงของคู่เงินจึงมีเหตุผลรองรับครบถ้วน — แต่เฉพาะในกรอบเวลา 1 ชั่วโมงเท่านั้น
ในกรอบเวลา 5 นาทีของวันพฤหัสบดี ราคาได้ดีดตัวขึ้นจากบริเวณ 1.1362–1.1368 ถึงสี่ครั้ง แต่ถึงอย่างนั้นก็ยังไม่มีความเชื่อมั่นต่อการปรับตัวขึ้นของราคาในวันศุกร์ เราต้องย้ำอีกครั้งว่า ยูโรยังไม่สามารถฟื้นตัวในเชิงเทคนิคได้แม้แต่ในลักษณะของการปรับฐานเล็กน้อย นั่นหมายความว่า ฝั่งผู้ซื้อแทบจะหายไปจากตลาดในตอนนี้
รายงาน COT
รายงาน COT ล่าสุดลงวันที่ 15 กันยายน บนกรอบเวลาแบบรายสัปดาห์จะเห็นได้ชัดว่าตำแหน่งสุทธิของเทรดเดอร์กลุ่ม non-commercial ยังคงเป็นมุมมองขาลง และร่วงลงอย่างหนักในปี 2026 ท่ามกลางเหตุการณ์ด้านภูมิรัฐศาสตร์ ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา เทรดเดอร์ได้ลดการถือครองยูโรลงเพื่อหันไปถือดอลลาร์สหรัฐมากขึ้น นโยบายของ Trump ไม่ได้เปลี่ยนแปลง แต่ดอลลาร์ทำหน้าที่เป็นสกุลเงินสำรองอยู่ช่วงหนึ่ง
อย่างไรก็ตาม เรายังไม่เห็นปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุนการแข็งค่าต่อเนื่องของ USD สงครามในตะวันออกกลางทำให้ดอลลาร์น่าสนใจเป็นพิเศษในช่วงสั้น ๆ แต่เมื่อ “อายุการใช้งาน” ของปัจจัยนั้นหมดลง ทุกอย่างก็น่าจะกลับสู่ภาวะปกติ — และอายุการใช้งานนั้นอาจหมดลงแล้ว ในระยะยาว ยูโรอาจอ่อนค่าลงไปได้ลึกถึง 1.08 ดอลลาร์ (บริเวณเส้นเทรนด์) แต่แนวโน้มขาขึ้นระยะยาวยังคงอยู่ตลอดมา ในช่วงหลายเดือนที่ดอลลาร์แข็งค่าล่าสุด คู่นี้ยังไม่เคยลงมาใกล้เส้นเทรนด์เส้นนั้นเลย
การจัดวางของเส้นตัวบ่งชี้สีแดงและสีน้ำเงินบ่งชี้ว่ากำลังซื้อและกำลังขายค่อนข้างใกล้เคียงกัน ในสัปดาห์ที่มีการรายงานล่าสุด สถานะ Long ของกลุ่ม "Non-commercial" เพิ่มขึ้น 10,500 สัญญา ขณะที่สถานะ Short ลดลง 5,100 สัญญา ดังนั้นตำแหน่งสุทธิ (net position) จึงเพิ่มขึ้น 15,600 สัญญาในรอบสัปดาห์
การวิเคราะห์ EUR/USD กรอบเวลา 1 ชั่วโมง (1H)
บนกราฟรายชั่วโมง EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาลงต่อเนื่อง โดยมี Fed ที่มีส่วนสำคัญในการผลักดันราคาให้ปรับตัวลง ธนาคารกลางยุโรปมีกำหนดจะช่วยหนุนค่าเงินยูโรด้วยการปรับขึ้นดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สองในปี 2026 แต่ในตอนนี้ตลาดกลับให้ความสนใจกับ Fed และการดำเนินนโยบายการเงินแบบตึงตัวเพียงฝ่ายเดียว ผลที่ตามมาคือดอลลาร์สามารถสร้างแนวโน้มขาขึ้นของตัวเองขึ้นมาได้แทบจะจาก “ศูนย์” และมุมมองของตลาดอาจยังคงเป็น “ขาลง” ต่อยูโรต่อไป
สำหรับวันที่ 25 กันยายน ระดับราคาที่ควรจับตาในการเทรด ได้แก่ 1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, 1.1750–1.1760 รวมถึงเส้น Senkou Span B (1.1555) และเส้น Kijun-sen (1.1428) ทั้งนี้ เส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku อาจมีการเลื่อนตำแหน่งระหว่างวัน ซึ่งควรนำมาพิจารณาในการระบุสัญญาณเทรดด้วย อย่าลืมเลื่อนจุด Stop Loss มาที่ระดับคุ้มทุน (breakeven) เมื่อราคาขยับไปในทิศทางที่ถูกต้องแล้วอย่างน้อย 15 pips เพื่อช่วยป้องกันการขาดทุนหากสัญญาณกลายเป็นสัญญาณหลอก
ในวันศุกร์ เยอรมนีจะประกาศดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค สหรัฐฯ จะรายงานยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน และไม่มีเหตุการณ์สำคัญใด ๆ ตามกำหนดการในยูโรโซน รายงานยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ ถือเป็นตัวเลขสำคัญ แต่ไม่ใช่ภายใต้สภาวะตลาดในปัจจุบัน เราจึงไม่ได้คาดหวังการตอบสนองของตลาดที่รุนแรงต่อรายงานฉบับนี้
คำแนะนำในการเทรด:
วันนี้เทรดเดอร์สามารถเปิดสถานะขาย (short) ใหม่ โดยตั้งเป้าหมายที่ระดับ 1.1274 หากราคายืนต่ำกว่าบริเวณ 1.1362–1.1368 ได้อย่างมั่นคง สำหรับฝั่งซื้อ (long) ให้พิจารณาเข้าที่การดีดตัวขึ้นจากบริเวณ 1.1362–1.1368 โดยตั้งเป้าหมายที่ 1.1428 และ 1.1461–1.1473
คำอธิบายประกอบรูปภาพ:
ระดับแนวรับและแนวต้านเป็นเส้นสีแดงหนา ซึ่งเป็นบริเวณที่การเคลื่อนไหวของราคาอาจสิ้นสุดลง ระดับเหล่านี้ไม่ใช่แหล่งที่มาของสัญญาณเทรด
เส้น Kijun-sen และ Senkou Span B เป็นเส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku ที่ถูกยกมาจากกรอบเวลา 4 ชั่วโมงลงสู่กรอบเวลา 1 ชั่วโมง ซึ่งเป็นเส้นที่มีความสำคัญและแข็งแกร่ง
ระดับ Extremes เป็นเส้นสีแดงบาง ๆ ซึ่งเป็นบริเวณที่ราคามีการดีดตัวกลับมาก่อนหน้านี้ ระดับเหล่านี้เป็นแหล่งที่มาของสัญญาณเทรด
เส้นสีเหลืองใช้แสดงเส้นแนวโน้ม (trend lines), ช่องแนวโน้ม (trending channels) และโมเดลทางเทคนิคอื่น ๆ
อินดิเคเตอร์หมายเลข 1 บนกราฟ COT แสดงขนาดของสถานะสุทธิ (net position) ของเทรดเดอร์แต่ละกลุ่ม
