รูปแบบคลื่นบนกราฟ 4 ชั่วโมงของคู่เงิน EUR/USD กำลังมีความซับซ้อนมากขึ้น แต่ก็ยังไม่มีเหตุผลที่จะมองว่าช่วงแนวโน้มขาขึ้น (กราฟล่าง) ซึ่งเริ่มต้นตั้งแต่เดือนมกราคมปีก่อนนั้นเป็นโมฆะ ตรงกันข้าม เราได้เห็นโครงสร้างการปรับฐานแบบ A-B-C ที่สมบูรณ์แล้ว ซึ่งอาจจบไปเรียบร้อย อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์ล่าสุดที่เกี่ยวข้องกับ Federal Reserve และนโยบายของธนาคารกลางได้ส่งผลต่อรูปแบบคลื่นรอบปัจจุบันอีกครั้ง ทำให้โครงสร้างมีความซับซ้อนยิ่งขึ้น ขอย้ำว่าข่าวพื้นฐานและการนับคลื่นมักจะขัดแย้งกันเอง จึงจำเป็นต้องมีการปรับแก้อยู่เสมอ
ขณะนี้การนับคลื่นได้เปลี่ยนเป็นโครงสร้างที่ซับซ้อนมากขึ้น คลื่น C กลายเป็นโครงสร้างสามคลื่น ในขณะที่คลื่นถัดไปถูกระบุว่าเป็นคลื่น D ช่วงแนวโน้มทั้งหมดที่เริ่มตั้งแต่วันที่ 27 มกราคม อาจมีรูปแบบการปรับฐาน 5 คลื่นแบบ A-B-C-D-E หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง คลื่น D ได้จบลงแล้ว และในวันที่ 21 สิงหาคม คู่เงิน EUR/USD ได้เข้าสู่ระยะการก่อตัวของคลื่น E ซึ่งจุดต่ำสุดควรอยู่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของคลื่น C ที่ระดับ 1.1325 ตอนนี้ราคาห่างจากระดับดังกล่าวเพียงเล็กน้อย และเมื่อหลุดต่ำกว่าลงไป คลื่น E ที่คาดการณ์ไว้อาจสิ้นสุดการก่อตัวได้ทุกเมื่อ
รายงานตลาดแรงงานและเงินเฟ้อฉบับใหม่
คู่เงิน EUR/USD ปรับตัวขึ้น 10 จุดพื้นฐานในวันศุกร์ จึงสามารถกล่าวได้อย่างมั่นใจว่าความพยายามในการจบคลื่นขาลงหรือชุดคลื่นขาลงนั้นล้มเหลวในที่สุด ขณะเดียวกัน ตลาดดูเหมือนจะกลับเข้าสู่โหมดรอดูท่าที ก่อนหน้าการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ สัปดาห์นี้เป็นจุดเริ่มต้นของเดือนใหม่ ตลาดจึงรอคอยตัวเลขตลาดแรงงานสหรัฐฯ อัตราว่างงาน เงินเฟ้อ และดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจ ขอย้ำว่า Federal Reserve ได้เริ่มวงจรการเข้มงวดนโยบายการเงิน หลังจากประเมินแล้วว่าตลาดแรงงานและภาวะเศรษฐกิจแข็งแรงพอที่จะรองรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย วันศุกร์นี้เราจะได้รู้กันว่าการประเมินนั้นยังใช้ได้อยู่หรือไม่
ในมุมมองของผม ตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในสภาพที่อ่อนแอ Federal Reserve ระบุว่าพร้อมจะเดินหน้าปรับขึ้นความเข้มงวดของนโยบายการเงินต่อไป ภายใต้เงื่อนไขตลาดแรงงานในปัจจุบัน แต่ถ้าเงื่อนไขเหล่านี้เริ่มแย่ลงล่ะ? ถ้ารายงาน Nonfarm Payrolls เดือนสิงหาคมเป็นข้อยกเว้น ไม่ใช่ภาพรวมล่ะ? ขอย้ำว่าในช่วงสี่เดือนก่อนหน้า ตัวเลข Nonfarm Payrolls ออกมาอ่อนแออย่างมาก ดังนั้นในมุมมองของผม หนึ่งเดือนยังไม่เพียงพอที่จะสรุปแนวโน้มได้ นอกจากนี้สมาชิก FOMC เองก็ย้ำหลายครั้งแล้วว่าการประเมินควรพิจารณาจากแนวโน้มโดยรวม ไม่ใช่ตัวเลขของเดือนใดเดือนหนึ่งเพียงเดือนเดียว ดังนั้นจึงยากที่จะกล่าวได้อย่างเต็มปากว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ เข้มแข็ง
สำหรับเงินเฟ้อ ดัชนี PCE Price Index ซึ่งเป็นตัวเลขที่ Federal Reserve ให้ความสำคัญเป็นพิเศษ มีแนวโน้มจะเร่งตัวขึ้นในเดือนสิงหาคม แต่เมื่อเข้าสู่ต้นเดือนตุลาคม ข้อมูลนี้ก็ถือว่าค่อนข้างล้าสมัยแล้ว ในมุมมองของผม อัตราเงินเฟ้อโดยรวมยังคงเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญกว่าและสะท้อนสถานการณ์ปัจจุบันได้ดีกว่า การเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในไตรมาสที่สองอาจชะลอเหลือเพียงราว 1.5–1.6%
ข้อสรุปโดยรวม
จากการวิเคราะห์คู่เงิน EUR/USD ของผม สรุปได้ว่าคู่เงินยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในโครงสร้างแนวโน้มการปรับฐานขนาดใหญ่แบบ A-B-C-D-E หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง การปรับตัวลงของราคาจะดำเนินต่อไปสู่เป้าหมายที่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของคลื่น C ที่ระดับ 1.1325 เดิมผมมองสถานการณ์นี้เป็นเพียงฉากทัศน์ทางเลือก และหากไม่มีการประชุม Federal Reserve ฉากทัศน์นี้คงยังเป็นเพียงทางเลือกสำรอง อย่างไรก็ตาม Federal Reserve ได้สร้างความประหลาดใจให้ตลาด ทำให้ไม่เหลือทางเลือกอื่นนอกจากรอบใหม่ของการเข้าซื้อดอลลาร์สหรัฐฯ กระนั้นก็ดี แรงซื้อก็ยังดำเนินต่อเนื่องมาหลายสัปดาห์ ทั้งที่ไม่มีปัจจัยสนับสนุนใหม่สำหรับดอลลาร์ ผมจึงไม่เปิดสถานะขายทวนกระแสข่าวลักษณะนี้ และในทางกลับกันจะเตรียมพร้อมสำหรับการกลับตัวของราคา
บนกรอบเวลาที่สูงกว่า สามารถมองเห็นช่วงแนวโน้มขาขึ้น ตามมาด้วยการก่อตัวของโครงสร้างการปรับฐานแบบ A-B-C โครงสร้างดังกล่าวอาจพัฒนาเป็นรูปแบบ 5 คลื่นได้ แต่ในขั้นตอนปัจจุบันผมมองว่ามันได้จบลงแล้ว หากเป็นเช่นนั้น ช่วงแนวโน้มขาขึ้นแบบแรงส่งชุดใหม่ (impulsive) ได้เริ่มก่อตัวแล้ว
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:
- โครงสร้างคลื่นควรมีความเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนเทรดได้ยากและมักต้องมีการปรับเปลี่ยนบ่อยครั้ง
- หากไม่มีความมั่นใจในสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรด
- ไม่มีวันที่จะมีความแน่นอน 100% เกี่ยวกับทิศทางการเคลื่อนไหวของราคา อย่าลืมใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยง
- การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสมผสานกับการวิเคราะห์ประเภทอื่นและกลยุทธ์การเทรดรูปแบบอื่นได้
