ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการเดือนกันยายนด้วยฐานะที่แข็งแกร่ง ปัจจัยขับเคลื่อนหลักมาจากรายงานเงินเฟ้อฝั่งผู้บริโภค ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่ง Fed จับตาอย่างใกล้ชิด ชะลอลงมาอยู่ที่ 3.4% (คาดการณ์ 3.7%) ส่งผลให้โอกาสที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมลดลงทันที ตามเครื่องมือ CME FedWatch นักลงทุนเคยให้น้ำหนักโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนตุลาคมราว 50/50 ก่อนตัวเลข PCE ออก แต่หลังจากตัวเลข PCE เดือนสิงหาคม โอกาสดังกล่าวก็ลดลงเหลือ 34% นักวิเคราะห์บางส่วนถึงขั้นคาดว่า Fed อาจ “พักการขึ้นดอกเบี้ย” ในการประชุมครั้งถัดไป ท่ามกลางบรรยากาศเช่นนี้:
- S&P 500 ปรับขึ้น 0.6%
- Nasdaq Composite ดีดตัวขึ้น 1.0%
- Dow Jones เพิ่มขึ้น 0.19%
Gary Schlossberg นักกลยุทธ์การลงทุนระดับโลกจาก Wells Fargo Investment Institute ระบุว่าข้อมูลมหภาคชี้ถึงแรงส่งทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ยังน่าประทับใจในช่วงกลางไตรมาส 3 และผู้บริโภคอเมริกันยังคงแข็งแกร่ง สถานะทางการเงินดีกว่าที่เคยประเมินไว้มาก อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์การเงินอีกส่วนหนึ่งยังคงเตือนให้ระมัดระวังในการคาดการณ์การตัดสินใจในระยะสั้นของ Fed
Bill Adams หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์สหรัฐฯ ของ Fifth Third Commercial Bank มองว่าตัวเลข PCE เดือนสิงหาคมเป็น “แก้วน้ำที่ครึ่งหนึ่ง” เขาเตือนว่าถึงแม้อัตราเงินเฟ้อกำลังลดลง แต่ยังอยู่ในระดับสูงกว่ากรอบเป้าหมาย 2% ของ Fed มาก ในมุมมองของเขา การตัดสินใจดอกเบี้ยเดือนตุลาคมยังเปิดกว้าง และจะขึ้นอยู่กับดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนกันยายน ระดับราคาน้ำมันเชื้อเพลิงหน้าปั๊ม และพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ในไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
เจ้าหน้าที่ Fed เองก็มีความเห็นที่แตกต่างกันไป John Williams ประธาน Fed สาขานิวยอร์ก เห็นว่ายังไม่จำเป็นต้องเร่งดำเนินนโยบายเพิ่มเติมหลังจากการขยับในเดือนกันยายน แม้เขายังคงเอนเอียงไปทางขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมก่อนสิ้นปี ในทางกลับกัน Lisa Cook กรรมการ Fed กังวลว่าเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูงในสหรัฐฯ ยืดเยื้อมานานเกินไป ปัจจัยเหล่านี้ ผนวกกับแรงขายทำกำไรช่วงสิ้นเดือนและสิ้นไตรมาสของเทรดเดอร์ ได้กดดันให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
ผลที่ตามมาคือดอลลาร์ถอยจากจุดสูงสุดรอบสองเดือน ระดับ 101 ของดัชนีดอลลาร์เทียบกับตะกร้า 6 สกุลเงินกลับมาเป็นจุดเปลี่ยนที่แรงซื้อเริ่มแผ่วลง อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์ยังปิดเดือนกันยายนด้วยผลการดำเนินงานรายเดือนที่ดีที่สุดนับจากเดือนมิถุนายน ได้แรงหนุนจากผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุยาวที่ขยับขึ้นในช่วงปลายเดือน เช่น ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ที่ดีดขึ้นไปใกล้ 5.3% (ระดับสูงสุดนับจากปี 2002) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่สูง (เหนือราว 5.0–5.5%) กลายเป็นคู่แข่งที่แท้จริงของตลาดหุ้น ขณะที่สัดส่วนหุ้นในพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนพุ่งขึ้นถึงราว 72% (ระดับสูงสุดนับจากปี 1969 ตามข้อมูลของ Wells Fargo)
ขณะเดียวกัน ตลาดพันธบัตรแทบไม่ตอบสนองต่อการชะลอลงของเงินเฟ้อ แต่ถูกขับเคลื่อนโดยปัจจัยอื่น เช่น
- การปรับประมาณการ GDP สหรัฐฯ ไตรมาส 2 ขึ้นเป็น 2.2% (จากเดิม 1.5%)
- รายงานการจ้างงานภาคเอกชนของ ADP เดือนกันยายนที่แข็งแกร่งกว่าคาด (+90,000 ตำแหน่ง เทียบกับคาดการณ์ 70,000 ตำแหน่ง)
แรงกดดันต่อเนื่องจากภาคพลังงานและความแข็งแกร่งพื้นฐานของเศรษฐกิจ ช่วยตอกย้ำความคาดหวังของนักลงทุนว่ามีโอกาสสูงที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี น่าจะเป็นการประชุมเดือนธันวาคม
1 ตุลาคม
1 ต.ค. 02:00 / ออสเตรเลีย / S&P Global Manufacturing PMI (ขั้นสุดท้าย) เดือนกันยายน / ก่อนหน้า: 52.0 / จริง: 52.0 / คาดการณ์: 49.3 / AUD/USD – ลง ดัชนีภาวะธุรกิจภาคการผลิตของออสเตรเลียเดือนสิงหาคมทรงตัวที่ 52.0 ยังคงอยู่ในโซนขยายตัว สะท้อนกิจกรรมอุตสาหกรรมระดับปานกลางที่ยังดำเนินต่อเนื่อง สำหรับเดือนกันยายน นักวิเคราะห์คาดว่าจะชะลอตัวลงแรง โดยคาดว่าดัชนีภาคการผลิตจะถอยกลับเข้าสู่เขตหดตัวที่ 49.3 การคาดหมายถึงสภาพการผลิตที่แย่ลงจะกดดันดอลลาร์ออสเตรเลียและฉุดคู่เงิน AUD/USD ลง
1 ต.ค. 02:50 / ญี่ปุ่น / ดัชนี Tankan Large Manufacturers ไตรมาส 3 / ก่อนหน้า: 17 / จริง: 22 / คาดการณ์: 25 / USD/JPY – ลง
ดัชนีความเชื่อมั่นภาคธุรกิจผู้ผลิตรายใหญ่ของญี่ปุ่นในไตรมาส 2 ปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับจากต้นปี 2018 แรงหนุนหลักมาจาก
- มุมมองเชิงบวกที่เพิ่มขึ้นในกลุ่มเครื่องจักรกล
- การผลิตอุปกรณ์ โลหะนอกกลุ่มเหล็ก และอุตสาหกรรมต่อเรือ
- การดำเนินงานภาคส่วนต่าง ๆ ที่ยังคงยืนหยัดได้แม้ต้นทุนพลังงานสูงขึ้น
- การคาดการณ์การลงทุนภาคธุรกิจ (capex) ที่เพิ่มขึ้น 11.5%
- และความเชื่อมั่นที่อ่อนตัวลงในกลุ่มเยื่อกระดาษ เซรามิก และโลหะงาน
สำหรับไตรมาส 3 นักวิเคราะห์คาดว่าดัชนีผู้ผลิตรายใหญ่จะปรับขึ้นต่อเนื่องไปที่ 25 การปรับตัวดีขึ้นของความเชื่อมั่นภาคธุรกิจจะช่วยหนุนค่าเงินเยนและกดดันให้คู่เงิน USD/JPY ลดลง
1 ต.ค. 02:50 / ญี่ปุ่น / ดัชนี Tankan Non‑Manufacturing ไตรมาส 3 / ก่อนหน้า: 36 / จริง: 37 / คาดการณ์: 35 / USD/JPY – ขึ้น
ดัชนีภาวะธุรกิจภาคนอกการผลิตของญี่ปุ่นในไตรมาส 2 ปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับจากฤดูใบไม้ร่วงปี 1991 สะท้อนบรรยากาศเชิงบวกที่ยังคงแข็งแกร่งในภาคบริการ สำหรับไตรมาส 3 นักวิเคราะห์คาดว่าดัชนีจะชะลอลงมาอยู่ที่ 35 การเย็นลงของความเชื่อมั่นภาคบริการจะกดดันเงินเยนและหนุนให้คู่เงิน USD/JPY ปรับขึ้น
1 ต.ค. 04:30 / ออสเตรเลีย / ดุลการค้า (ส.ค.) / ก่อนหน้า: 2.341 พันล้าน AUD / จริง: 1.923 พันล้าน AUD / คาดการณ์: 2.00 พันล้าน AUD / AUD/USD – ขึ้น
ดุลการค้าเกินดุลของออสเตรเลียในเดือนกรกฎาคมหดตัวลงเหลือ 1.923 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย การส่งออกลดลง 3.3% จากการส่งออกทองคำ ถ่านหิน และถ่านอัดก้อนที่ลดลง ขณะที่การนำเข้าลดลง 2.5% ท่ามกลางอุปสงค์ในประเทศที่ซบเซาต่อเชื้อเพลิงและน้ำมันหล่อลื่น สำหรับเดือนสิงหาคม ตลาดคาดว่าเกินดุลจะฟื้นตัวขึ้นมาราว 2.00 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย การฟื้นตัวของการค้าต่างประเทศจะช่วยหนุนดอลลาร์ออสเตรเลียและดันคู่เงิน AUD/USD ให้สูงขึ้น
1 ต.ค. 09:30 / ออสเตรเลีย / ดัชนีราคาสินค้าโภคภัณฑ์ของ RBA (ก.ย.) / ก่อนหน้า: 17.2% / จริง: 15.5% / คาดการณ์: 15.0% / AUD/USD – ลง
ดัชนีราคาสินค้าโภคภัณฑ์แบบปีต่อปีของออสเตรเลียในเดือนสิงหาคมชะลอลง แต่ยังอยู่ในโซนเติบโตแข็งแกร่ง ผลลัพธ์สะท้อนว่า
- ราคาสินค้าโภคภัณฑ์หลักส่วนใหญ่ปรับตัวสูงขึ้น (ยกเว้นสินแร่เหล็กและอะลูมินา)
- ราคาโลหะนอกกลุ่มเหล็กและผลิตภัณฑ์ที่ไม่ใช่สินค้าเกษตรเร่งตัวขึ้น
- และดัชนีย่อยภาคเกษตรลดลง
นักวิเคราะห์คาดว่าดัชนีจะชะลอลงต่อเนื่องสู่ระดับ 15.0% ในเดือนกันยายน การเย็นตัวลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ส่งออกจะกดดันดอลลาร์ออสเตรเลียและฉุดคู่เงิน AUD/USD ลง
1 ต.ค. 10:55 / เยอรมนี / S&P Global Manufacturing PMI (ขั้นสุดท้าย) เดือนกันยายน / ก่อนหน้า: 52.2 / จริง: 54.3 / คาดการณ์: 53.8 / EUR/USD – ลง
ดัชนี PMI ภาคการผลิตของเยอรมนีในเดือนสิงหาคมปรับตัวดีขึ้นอย่างแข็งแกร่ง สะท้อนการเติบโตมั่นคงของภาคอุตสาหกรรม ปัจจัยหนุนที่สำคัญได้แก่:
- ผลผลิตที่ยังทรงตัวในระดับสูง (55.9)
- การไหลเข้าของคำสั่งซื้อใหม่ในระดับมาก
- อัตราการปลดคนงานที่ชะลอลงสู่ระดับต่ำสุดนับจากฤดูใบไม้ร่วงปี 2023
- แรงกดดันต้นทุนจากพลังงานที่ยังคงอยู่ แม้การขึ้นราคาขายจะชะลอลงสู่ระดับต่ำสุดรอบหกเดือน
- และความเชื่อมั่นเชิงบวกของผู้ผลิตที่ปรับตัวดีขึ้น
สำหรับเดือนกันยายน นักวิเคราะห์คาดว่า PMI ภาคการผลิตจะอ่อนตัวลงเล็กน้อยที่ 53.8 การชะลอลงของโมเมนตัมภาคโรงงานจะกดดันค่าเงินยูโรและผลักดันให้คู่เงิน EUR/USD ปรับตัวลดลง
1 ต.ค. 11:00 / ยูโรโซน / S&P Global Manufacturing PMI (ขั้นสุดท้าย) เดือนกันยายน / ก่อนหน้า: 51.9 / จริง: 52.7 / คาดการณ์: 52.7 / EUR/USD – ผันผวน
ดัชนี PMI ภาคการผลิตของยูโรโซนในเดือนสิงหาคมปรับตัวสูงขึ้นเข้าสู่ระยะขยายตัวที่ชัดเจน ภาคอุตสาหกรรมมีพัฒนาการดังนี้
- ผลผลิตเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดรอบ 55 เดือน (53.4)
- คำสั่งซื้อส่งออกเริ่มกลับมาอีกครั้ง
- การจ้างงานทรงตัว
- กิจกรรมจัดซื้อเพิ่มขึ้น
- การระบายสต็อกที่ยืดเยื้อมานานเริ่มยุติลง
- และเงินเฟ้อต้นทุนและราคาขายเร่งตัวขึ้น ท่ามกลางความเชื่อมั่นทางธุรกิจที่ผ่อนคลายลงเล็กน้อย
นักวิเคราะห์คาดว่า PMI ภาคการผลิตจะทรงตัวในระดับสูงที่ 52.7 ในเดือนกันยายน โมเมนตัมเชิงบวกที่ต่อเนื่องของภาคการผลิตจะช่วยพยุงค่าเงินยูโร
1 ต.ค. 11:30 / สหราชอาณาจักร / S&P Global Manufacturing PMI (ขั้นสุดท้าย) เดือนกันยายน / ก่อนหน้า: 51.9 / จริง: 51.7 / คาดการณ์: 52.0 / GBP/USD – ขึ้น
ดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหราชอาณาจักรในเดือนสิงหาคมอ่อนตัวลงเล็กน้อย แต่ยังอยู่ในแดนขยายตัว ภาคอุตสาหกรรมถูกถ่วงด้วยอุปสงค์ผู้บริโภคที่อ่อนแรง แต่ได้รับแรงหนุนจากการใช้จ่ายด้านกลาโหมและการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI การจ้างงานเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นเดือนที่หก ท่ามกลางการขยายตัวของสมุดคำสั่งซื้อในอัตราที่มากที่สุดนับจากต้นปี 2022 เงินเฟ้อต้นทุน (โดยเฉพาะเชื้อเพลิง) เร่งตัวขึ้น และความเชื่อมั่นทางธุรกิจดีดตัวสู่ระดับสูงสุดนับจากเดือนกุมภาพันธ์ ตลาดคาดว่า PMI จะขยับขึ้นเล็กน้อยสู่ระดับ 52.0 ในเดือนกันยายน การเร่งตัวของกิจกรรมภาคอุตสาหกรรมจะช่วยหนุนค่าเงินปอนด์และผลักดันให้คู่เงิน GBP/USD สูงขึ้น
1 ต.ค. 14:30 / สหรัฐฯ / จำนวนการประกาศปลดพนักงานตามรายงาน Challenger (ก.ย.) / ก่อนหน้า: 33,429 / จริง: 52,881 / คาดการณ์: 78,000 / USDX – ลง
จำนวนการประกาศปลดพนักงานของบริษัทยักษ์ใหญ่ในสหรัฐฯ เดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบรายเดือน แต่ยังต่ำกว่าช่วงเดียวกันปีก่อน 38.5% การปลดพนักงานกระจุกตัวอยู่ใน:
- กลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค (Procter & Gamble, Estée Lauder)
- กลุ่มอาหาร (Tyson) และเทคโนโลยี
- โดยสาเหตุหลักมาจากการปรับโครงสร้างองค์กร (AI อยู่ในอันดับที่สี่)
ยอดรวมการปลดพนักงานนับตั้งแต่ต้นปีลดลง 41% เมื่อเทียบกับปี 2025 นักวิเคราะห์คาดว่าจำนวนการประกาศปลดพนักงานจะพุ่งขึ้นสู่ราว 78,000 รายในเดือนกันยายน ภาพตลาดแรงงานที่แย่ลงจะกดดันค่าเงินดอลลาร์
1 ต.ค. 15:30 / สหรัฐฯ / จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก / ก่อนหน้า: 198,000 / จริง: 197,000 / คาดการณ์: 200,000 / USDX – ลง
จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสัปดาห์ที่สามของเดือนกันยายนลดลงสู่ 197,000 ราย ลดลงเล็กน้อย 1,000 รายจากสัปดาห์ก่อนหน้า และต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ราว 359,120 รายอย่างมาก ข้อมูลดังกล่าวชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง นักวิเคราะห์คาดว่าจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการจะขยับขึ้นสู่ราว 200,000 รายในการรายงานครั้งถัดไป การเพิ่มขึ้นของผู้ขอรับสวัสดิการจะเป็นสัญญาณว่าตลาดแรงงานเริ่มเย็นตัวลงและจะสร้างแรงกดดันต่อดอลลาร์
1 ตุลาคม
1 ต.ค. 16:30 / แคนาดา / S&P Global Manufacturing PMI (ขั้นสุดท้าย) เดือนกันยายน / ก่อนหน้า: 53.0 / จริง: 53.5 / คาดการณ์: 53.0 / USD/CAD – ขึ้น ดัชนีภาวะธุรกิจภาคการผลิตของแคนาดาเดือนสิงหาคมยังคงอยู่ในเขตขยายตัวและยืนเหนือระดับ 50 เป็นเดือนที่ห้าติดต่อกัน ภาคการผลิตได้รับแรงหนุนจาก: การเร่งตัวของผลผลิตสู่ระดับแข็งแกร่งที่สุดนับจากกลางฤดูใบไม้ผลิ; การจ้างงานที่พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับจากฤดูใบไม้ร่วงปี 2024; กิจกรรมจัดซื้อและการสะสมสินค้าคงคลังที่เพิ่มขึ้นท่ามกลางความกังวลด้านอุปทาน; และความเชื่อมั่นทางธุรกิจในภาคการผลิตที่ดีดขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับจากช่วงปลายปี 2024
ตลาดคาดว่า PMI ภาคการผลิตจะอ่อนตัวลงสู่ระดับ 53.0 ในเดือนกันยายน การชะลอลงของไดนามิกภาคโรงงานจะกดดันดอลลาร์แคนาดาและหนุนให้คู่เงิน USD/CAD ปรับตัวสูงขึ้น
1 ต.ค. 16:45 / สหรัฐฯ / S&P Global Manufacturing PMI (final) เดือนกันยายน / ก่อนหน้า: 53.9 / ออกจริง: 53.9 / คาดการณ์: 57.0 / USDX – ปรับขึ้น
ดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหรัฐฯ เดือนกันยายนปรับดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ฤดูใบไม้ผลิปี 2022 การฟื้นตัวได้รับแรงหนุนจากการผลิตที่กลับขึ้นไปแตะระดับสูงสุดตั้งแต่เมษายน 2022 การเร่งตัวอย่างชัดเจนของคำสั่งซื้อใหม่ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสี่ปีครึ่ง การจ้างงานในภาคการผลิตที่เพิ่มขึ้นเร็วที่สุดตั้งแต่ต้นปี 2021 และระยะเวลานำส่งของซัพพลายเออร์ที่ยืดตัวออกจากการใช้กำลังการผลิตที่สูง
นักวิเคราะห์คาดว่า PMI ภาคการผลิตจะเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 57.0 ในเดือนกันยายน การเติบโตของภาคการผลิตที่เร็วขึ้นจะเป็นปัจจัยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
1 ต.ค. 17:00 / สหรัฐฯ / ISM Manufacturing PMI เดือนกันยายน / ก่อนหน้า: 55.6 / ออกจริง: 54.6 / คาดการณ์: 55.0 / USDX – ปรับขึ้น
ดัชนีภาคการผลิตของ ISM เดือนสิงหาคมอ่อนตัวลงเล็กน้อยแต่ยังคงอยู่ในภาวะขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่แปด รายงานชี้ให้เห็นถึงการเติบโตของคำสั่งซื้อใหม่ที่ชะลอลง (53.7) ระดับการผลิตที่ทรงตัว (58.3) ควบคู่ไปกับการจ้างงานที่อ่อนลง (51.2) แรงกดดันด้านต้นทุนปัจจัยการผลิตที่ยังอยู่ในระดับสูง (71.1) และความล่าช้าในการส่งมอบที่เชื่อมโยงกับภาษีและปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ ตลอดจนการลดลงของงานค้างและการนำเข้า
นักวิเคราะห์คาดว่า ISM PMI จะฟื้นตัวขึ้นสู่ระดับ 55.0 ในเดือนกันยายน การขยายตัวที่กลับมาแข็งแรงขึ้นจะเป็นปัจจัยหนุนค่าเงินดอลลาร์
1 ต.ค. 17:00 / สหรัฐฯ / ISM Manufacturing Employment Index เดือนกันยายน / ก่อนหน้า: 52.8 / ออกจริง: 51.2 / คาดการณ์: 51.5 / USDX – ปรับขึ้น
ดัชนีการจ้างงานภาคการผลิตของ ISM ลดลง 1.6 จุดในเดือนสิงหาคม แต่ยังอยู่ในโซนขยายตัว ภาคการผลิตมีการจ้างงานเพิ่มขึ้นใน 7 จาก 18 อุตสาหกรรม ภาคการผลิตโดยรวมขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 22 และการสร้างงานเริ่มชะลอลง
นักวิเคราะห์คาดว่าดัชนีการจ้างงานจะขยับขึ้นสู่ระดับ 51.5 ในเดือนกันยายน การจ้างงานภาคโรงงานที่แข็งแกร่งขึ้นจะเป็นปัจจัยหนุนค่าเงินดอลลาร์
2 ตุลาคม
2 ต.ค. 02:30 / ญี่ปุ่น / Tokyo CPI (YoY) เดือนกันยายน / ก่อนหน้า: 1.8% / ออกจริง: 1.9% / คาดการณ์: 2.3% / USD/JPY – ปรับลง
อัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคแบบปีต่อปีของโตเกียวในเดือนสิงหาคมเร่งขึ้นสู่ 1.9% การเพิ่มขึ้นดังกล่าวสะท้อนแรงกดดันด้านราคาพื้นฐานที่ขยายวงกว้างต่อเนื่อง แต่ตัวเลขยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวราว 2.39% แรงกดดันด้านต้นทุนเพิ่มสูงขึ้นทั้งในภาคบริการและสินค้า ตลาดคาดว่า Tokyo CPI จะเร่งขึ้นสู่ 2.3% ในเดือนกันยายน แรงกดดันด้านราคาที่สูงขึ้นจะเพิ่มโอกาสที่ BOJ จะใช้นโยบายการเงินตึงตัวมากขึ้น ซึ่งจะเป็นปัจจัยหนุนเงินเยนและกดให้ USD/JPY อ่อนลง
2 ต.ค. 08:00 / ญี่ปุ่น / Consumer Confidence Index เดือนกันยายน / ก่อนหน้า: 34.9 / ออกจริง: 35.5 / คาดการณ์: 36.0 / USD/JPY – ปรับลง
ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นในเดือนสิงหาคมแตะระดับสูงสุดตั้งแต่ปลายฤดูหนาว ปัจจัยหนุนมาจากการประเมินภาพรวมด้านสุขภาพที่ดีขึ้น (ขึ้นสู่ 34.1) ความพร้อมในการใช้จ่ายเพื่อซื้อสินค้าชิ้นใหญ่ที่สูงขึ้น (ขึ้นสู่ 27.5) และการผ่อนคลายลงเล็กน้อยของมุมมองเชิงบวกต่อรายได้และการจ้างงาน ตลาดคาดว่าดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจะเพิ่มขึ้นสู่ 36.0 ในเดือนกันยายน ความเชื่อมั่นภาคครัวเรือนที่สูงขึ้นจะเป็นปัจจัยหนุนเงินเยนและกดให้ USD/JPY อ่อนลง
2 ต.ค. 12:00 / ยูโรโซน / CPI (prelim.) เดือนกันยายน / ก่อนหน้า: 2.9% / ออกจริง: 3.2% / คาดการณ์: 3.6% / EUR/USD – ปรับขึ้น
อัตราเงินเฟ้อแบบปีต่อปีของยูโรโซนเร่งขึ้นสู่ 3.2% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน ปัจจัยขับเคลื่อนรวมถึงการพุ่งขึ้น 14.3% ของเงินเฟ้อด้านพลังงาน ท่ามกลาง:
- ความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ราคาสินค้าอาหารสดและสินค้าไม่ใช่อาหารที่เร่งสูงขึ้น
- เงินเฟ้อภาคบริการที่ชะลอลงสู่ 3.0
- อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ 2.4
- และราคาที่เร่งตัวขึ้นในเศรษฐกิจหลัก (เยอรมนี ฝรั่งเศส สเปน อิตาลี)
ตลาดคาดว่า CPI จะปรับเพิ่มขึ้นต่อเนื่องสู่ 3.6% ในเดือนกันยายน แรงกดดันด้านราคาที่เพิ่มขึ้นจะเพิ่มโอกาสที่ ECB จะมีท่าทีเข้มงวด และเป็นปัจจัยหนุนค่าเงินยูโร
2 ต.ค. 15:30 / สหรัฐฯ / Nonfarm Payrolls (ก.ย.) / ก่อนหน้า: 21k / ออกจริง: 162k / คาดการณ์: 90k / USDX – ปรับลง
จำนวนการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 162,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นผลลัพธ์ดีที่สุดในรอบห้าเดือน การสร้างงานกระจุกตัวในกลุ่มกิจการสันทนาการและการบริการ (+59k) และการศึกษาในระดับท้องถิ่น (+42k) พร้อมด้วยการจ้างงานต่อเนื่องในภาคการผลิต (+16k) และภาคสาธารณสุข (+13k) ขณะที่การจ้างงานในภาคข้อมูลข่าวสารลดลง (-23k) การปรับทบทวนข้อมูลย้อนหลังเพิ่มขึ้นอีก 55k ในสองเดือนก่อนหน้า ตลาดคาดว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะชะลอลงเหลือ 90k ในเดือนกันยายน ตลาดแรงงานที่เริ่มเย็นลงจะกดดันค่าเงินดอลลาร์และกดให้ USDX อ่อนลง
2 ต.ค. 15:30 / สหรัฐฯ / Private Payrolls (ก.ย.) / ก่อนหน้า: 71k / ออกจริง: 127k / คาดการณ์: 82k / USDX – ปรับลง
การจ้างงานภาคเอกชนเร่งตัวขึ้นในเดือนสิงหาคมและออกมาดีกว่าที่คาด การขยายตัวดังกล่าวได้แรงหนุนจากการจ้างงานที่แข็งแกร่งในภาคบริการอาหารและบาร์ (+59k) การเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในภาคการผลิต (+16k) วิศวกรรมและงานโลหะ และภาคสาธารณสุข (+13k) ขณะที่ผู้ให้บริการด้านไอทีและโครงสร้างพื้นฐานมีการลดตำแหน่งงาน (-23k) ตลาดคาดว่าการจ้างงานภาคเอกชนจะชะลอลงเหลือ 82k ในเดือนกันยายน การจ้างงานภาคเอกชนที่ชะลอตัวลงจะกดดันให้ดอลลาร์อ่อนค่า
กำหนดการกล่าวสุนทรพจน์ / เหตุการณ์ (คัดเลือก):
1 ต.ค. 00:10 / สหรัฐฯ / ประธาน Chicago Fed Austin Goolsbee — USDX
1 ต.ค. 01:00 / สหรัฐฯ / ประธาน Minneapolis Fed Neel Kashkari — USDX
1 ต.ค. 02:50 / ญี่ปุ่น / สรุปความเห็นโดยย่อจาก BOJ — USD/JPY
1 ต.ค. 10:00 / ยูโรโซน / การประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบาย ECB — EUR/USD
1 ต.ค. 11:00 / สหราชอาณาจักร / ผู้ว่าการ Bank of England Andrew Bailey — GBP/USD
1 ต.ค. 13:35 / ยูโรโซน / กรรมการบริหาร ECB Joachim Nagel — EUR/USD
1 ต.ค. 15:00 / สหราชอาณาจักร / กรรมการ MPC ของ Bank of England Catherine Mann — GBP/USD
1 ต.ค. 16:05 / สหรัฐฯ / ประธาน Richmond Fed Thomas Barkin — USDX
1 ต.ค. 16:05 / สหรัฐฯ / ประธาน Boston Fed Susan Collins — USDX
1 ต.ค. 16:05 / สหรัฐฯ / ประธาน Kansas City Fed Jeffrey Schmid — USDX
1 ต.ค. 16:30 / ยูโรโซน / ประธาน ECB Christine Lagarde — EUR/USD
2 ต.ค. 01:45 & 17:00 / สหรัฐฯ / ประธาน Dallas Fed Lorie Logan — USDX
2 ต.ค. 22:35 / ยูโรโซน / กรรมการบริหาร ECB Joachim Nagel — EUR/USD
ถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางต่าง ๆ มีแนวโน้มจะเป็นปัจจัยสร้างความผันผวนให้ตลาดฟอเร็กซ์ เนื่องจากอาจเป็นสัญญาณทิศทางนโยบายในอนาคต
