ณ ขณะที่เขียนในวันพฤหัสบดี คู่เงิน AUD/USD ร่วงลงมาบริเวณ 0.6916 อ่อนค่าประมาณ 0.50% ในวันเดียว เงินดอลลาร์ออสเตรเลียกำลังอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าในสัปดาห์นี้ Reserve Bank of Australia (RBA) จะตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายก็ตาม ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (US Treasury yields) ที่ปรับตัวสูงขึ้นกำลังกดดันค่าเงินออสเตรเลียและหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
เมื่อวันอังคาร RBA ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 จุดพื้นฐาน (bp) สู่ระดับ 4.6% นับเป็นการขึ้นดอกเบี้ย 25 bp ครั้งที่สี่ของปีนี้ ผู้ว่าการ RBA Michelle Bullock ยังส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ในการเข้มงวดนโยบายเพิ่มเติม เนื่องจากธนาคารมีเป้าหมายที่จะดึงเงินเฟ้อกลับเข้าสู่กรอบเป้าหมาย 2%
อย่างไรก็ดี ข้อมูลการค้าในวันพฤหัสบดีบ่งชี้ถึงภาวะเศรษฐกิจที่อ่อนแอลงในออสเตรเลีย ตัวเลขดุลการค้าของประเทศร่วงลงจาก 1.351 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลียในเดือนกรกฎาคม เหลือเพียง 495 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลียในเดือนสิงหาคม ฝั่งนำเข้าเพิ่มขึ้น 5.8% หลังจากหดตัว 2.4% ในเดือนก่อน ขณะที่การส่งออกเติบโต 3.7% หลังจากลดลง 3.6%
แรงกดดันต่อคู่เงิน AUD/USD ส่วนใหญ่เชื่อมโยงกับความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งได้แรงหนุนจากผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่สูงขึ้น ณ ขณะที่เขียน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีอยู่ใกล้ 5.24% หลังจากก่อนหน้านี้แตะระดับราว 5.34% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2002
ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐล่าสุดยังสะท้อนถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐ ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 26 กันยายน ลดลงสู่ 197,000 ราย (จาก 198,000 รายในสัปดาห์ก่อนหน้า) ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 201,000 ราย ส่วนจำนวนผู้ขอรับต่อเนื่องลดลง 11,000 ราย มาอยู่ที่ 1.701 ล้านราย
รายงาน ADP ระบุว่าการจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้น 90,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 70,000 ตำแหน่ง และเพิ่มขึ้นจาก 36,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ขณะเดียวกัน ตัวเลขประมาณการ GDP สหรัฐไตรมาส 2 แบบปีต่อปี ถูกปรับเพิ่มขึ้นเป็น 2.2% จากเดิมที่รายงานไว้ 1.5%
กิจกรรมภาคการผลิตยังอยู่ในระดับสูง ดัชนี ISM manufacturing PMI เดือนกันยายนปรับลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 54.5 จาก 54.6 ในเดือนสิงหาคม ต่ำกว่าที่คาดการณ์ที่ 55.0 อย่างไรก็ดี องค์ประกอบสำคัญยังแข็งแกร่ง ดัชนีการจ้างงานเพิ่มขึ้นสู่ 52.7 ขณะที่คำสั่งซื้อใหม่ขยับขึ้นสู่ 55.3 ดัชนีราคาที่จ่าย (prices-paid index) พุ่งขึ้นแรงจาก 71.1 เป็น 77.9 สะท้อนแรงกดดันด้านราคาอย่างต่อเนื่อง
การผสมผสานระหว่างกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ทรงตัวแข็งแกร่งและแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ ทำให้ Federal Reserve มีพื้นที่ในการคงจุดยืนเชิงเข้มงวด (hawkish) อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังต่อการเข้มงวดเพิ่มเติมเริ่มผ่อนคลายลงบ้างหลังจากข้อมูล core PCE เมื่อวันพุธออกมาต่ำกว่าที่คาด ตามเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดประเมินความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 27–28 ตุลาคม ไว้ราว 36%
ดังนั้น ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่อยู่ในระดับสูง และแนวโน้มที่นโยบายการเงินของสหรัฐจะตึงตัวต่อเนื่อง ยังคงเป็นปัจจัยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ และกดดันคู่เงิน AUD/USD แม้ RBA จะเพิ่งปรับขึ้นดอกเบี้ยก็ตาม
ในเชิงเทคนิค ภาพรวมของคู่เงิน AUD/USD ยังคงเป็นขาลง การหลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 200 วัน (200-day EMA) ที่สำคัญล่าสุด ยังเป็นปัจจัยสนับสนุนฝั่งขาย ราคาเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา 100 งวดและ 200 งวด (100-period SMA และ 200-period SMA) อย่างชัดเจน ซึ่งยิ่งตอกย้ำมุมมองเชิงลบ เครื่องชี้วัด (oscillators) ส่วนใหญ่ให้สัญญาณในแดนลบ สะท้อนความได้เปรียบของฝั่งหมี ขณะที่ RSI อยู่ในเขตขายมากเกินไป บ่งชี้ถึงโอกาสที่อาจเกิดการดีดตัวเชิงเทคนิค แต่มีแนวโน้มว่าการปรับขึ้นดังกล่าวจะจำกัดในกรอบจำกัด
