Bitcoin และ Ether ยังคงอยู่ในช่วงพักตัวก่อนที่... จะขึ้นรอบใหม่? หรือจะพักปรับฐาน? สิ่งที่น่าสังเกตคือ สองเหตุการณ์สำคัญล่าสุดของโลกคริปโตมีน้ำหนักเชิงลบมากกว่าบวก ธนาคารกลาง (โดยเฉพาะ Fed) เริ่มใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น ซึ่งทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น เงินฝากธนาคารและพันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้น แม้ว่าความต้องการ Treasuries ทั่วโลกจะลดลง แต่ผลตอบแทนกลับเพิ่มสูงขึ้น ซึ่งหมายความว่านักลงทุนอาจกลับมาถือสินทรัพย์เหล่านี้มากขึ้นได้ในอนาคต หากรัฐบาลสหรัฐฯ และประเทศอื่น ๆ ดำเนินมาตรการลดการขาดดุลงบประมาณและหนี้สาธารณะ หากเม็ดเงินไหลกลับเข้าสู่ตลาดตราสารหนี้ ความต้องการถือ Bitcoin ก็จะไม่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ Regulatory Clarity Act ยังไม่ผ่านความเห็นชอบ และมีแนวโน้มว่าจะไม่ถูกหยิบมาพิจารณาใหม่ในระยะสั้น เพราะสหรัฐฯ กำลังเตรียมตัวสำหรับการเลือกตั้งสภาคองเกรส คาดว่าจะได้เห็นการทบทวนร่างกฎหมายนี้อีกครั้งไม่เร็วกว่าช่วงเดือนพฤศจิกายน และผลการลงมติจะขึ้นอยู่กับผลการเลือกตั้งอย่างมาก ต้องไม่ลืมว่า พรรค Republican เคยลงคะแนนเสียงคัดค้าน Clarity Act ในวุฒิสภาไปแล้ว Donald Trump จะหาเสียงสนับสนุนให้ได้ถึง 60 เสียงที่จำเป็นต่อการผ่านกฎหมายฉบับนี้เป็นเรื่องยากมาก
ขณะเดียวกัน ก็มีข่าวออกมาว่า Metaplanet ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้ถือ Bitcoin รายใหญ่ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ได้เพิ่มสำรอง Bitcoin อีก 11,000 เหรียญ ก่อนหน้านี้บริษัทได้ขายออกไป 10,000 เหรียญ ดังนั้นยอดสะสมสุทธิจึงเพิ่มขึ้น 1,000 เหรียญ รวมเป็น 44,000 เหรียญ แน่นอนว่ายังห่างจาก Strategy มาก ซึ่งในสัปดาห์นี้ก็เพิ่งเข้าซื้อ Bitcoin มูลค่าหลายสิบล้านดอลลาร์ แต่ประเด็นนี้เองที่เราอยากชี้ให้เห็น กล่าวโดยกว้างแล้ว มีเพียง Strategy เท่านั้นที่เข้าซื้อ Bitcoin อย่างจริงจัง นักลงทุนและบริษัทอื่น ๆ มักจัดสรร Bitcoin เพียงสัดส่วนเล็กน้อยในพอร์ตในฐานะ "ทองดิจิทัล" เราไม่เชื่อว่ายุทธศาสตร์การสะสมแบบ Michael Saylor หรือสไตล์ Strategy จะกลายเป็นต้นแบบให้แก่นักลงทุนรายอื่น Strategy มุ่งเน้นที่การสร้างคลังสำรอง Bitcoin แทบทั้งหมด ดังนั้นสถานะทางการเงินและราคาหุ้นของบริษัทจึงผูกติดอยู่กับราคา Bitcoin อย่างเต็มตัว ต้องยอมรับว่ามันชวนให้นึกถึงสุภาษิตที่ว่า "เอาไข่ไปใส่ตะกร้าใบเดียว"
คำแนะนำการเทรดสำหรับ BTC/USD:
Bitcoin กำลังแสดงสัญญาณเริ่มต้นของแนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่ ซึ่งตามปกติมักเริ่มต้นด้วยการถูกดันขึ้น (pump) โดยไม่มีเหตุผลเชิงปัจจัยพื้นฐานที่ชัดเจน Fed ยังไม่ได้เริ่มลดดอกเบี้ย และ Clarity Act ก็ยังไม่ผ่านการอนุมัติ ในระยะสั้น บนกรอบเวลา Day จะมีโอกาสที่ Bitcoin จะปรับตัวลง เพราะฝั่งผู้ขายกำลังได้แรงหนุนจากสัญญาณ Bearish FVG นอกจากนี้ เรายังมองว่าการเบรกออกจากกรอบ Sideways บนกรอบ Day ครั้งนี้อาจเป็นเพียงแค่การหลอกเบรก (deviation) ใช่ เป็นการหลุดที่ลึกพอสมควร แต่ก็ยังถือว่าเป็น deviation หากเป็นเช่นนั้น Bitcoin อาจถอยลงไปบริเวณ 70,800 ดอลลาร์ และยังคงแนวโน้มขาลงที่เริ่มมาตั้งแต่ปีที่แล้วต่อไป เรามองว่าการเปิด Short ยังมีความเหมาะสมกว่าในระยะใกล้นี้
คำแนะนำการเทรดสำหรับ ETH/USD:
บนกรอบเวลา Day ภาพทางเทคนิคของ Ether เปลี่ยนไปอย่างสิ้นเชิงภายในเวลาไม่กี่วัน ตอนนี้ Ether กำลังหันไปหาแนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่ อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ควรให้ความสำคัญกับกราฟรายสัปดาห์เป็นหลัก ซึ่ง Ether ได้ตั้งเป้าไว้แถว 4,800 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นขอบบนของกรอบ Sideways ระยะยาวราว 5 ปี บนกรอบ Day สัญญาณ Bearish FVG แรกยังไม่ก่อให้เกิดการตอบสนองของราคาอย่างมีนัยสำคัญ แต่ FVG ถัดไป เมื่อประกอบกับรูปแบบเดียวกันใน Bitcoin อาจกระตุ้นให้เกิดการปรับตัวลงของ Ether ได้มากพอสมควร บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง มีการตอบสนองต่อ FVG ฝั่งขายในระดับ Local จากนั้นก็เกิดการร่วงลงค่อนข้างแรง ซึ่งเป็นจังหวะที่สามารถเข้า Short ได้จากสัญญาณที่ชัดเจน เราจึงยังคงมองว่าทั้ง Ether และ Bitcoin มีแนวโน้มอ่อนตัวลงต่อ
คำอธิบายประกอบภาพ:
CHOCH — change of character การเปลี่ยนโครงสร้างแนวโน้ม การเบรกโครงสร้างเทรนด์เดิม
Liquidity — สภาพคล่อง จุดที่มี Stop loss และคำสั่ง Pending ซึ่ง Market maker ใช้ในการสร้างสถานะ
FVG — fair value gap พื้นที่ของความไม่มีประสิทธิภาพของราคา ราคามักเคลื่อนผ่านโซนนี้อย่างรวดเร็ว แสดงถึงการขาดหายไปของฝั่งใดฝั่งหนึ่งในตลาด ต่อมาราคามักจะย้อนกลับเข้ามาแตะและมีปฏิกิริยากับโซนเหล่านี้ในทิศทางเดียวกับแนวโน้มหลัก
IFVG — inverted fair value gap เมื่อราคากลับเข้ามาในโซนนี้แล้วไม่เกิดการตอบสนอง แต่กลับทะลุผ่านไปอย่างรุนแรง จากนั้นจึงย้อนกลับมาทดสอบจากอีกด้านหนึ่ง
OB — order block แท่งเทียนที่ Market maker เปิดสถานะเพื่อดึงสภาพคล่อง และใช้เป็นจุดเริ่มต้นในการสร้างสถานะในทิศทางตรงข้าม
