ในวันพุธ คู่สกุลเงิน EUR/USD กลับทิศทางมาเป็นผลบวกต่อยูโร และฟื้นตัวขึ้นไปบริเวณระดับ Fibonacci ย้อนกลับ 127.2% ที่ 1.1220 การดีดตัวลงจากระดับนี้ในวันนี้จะเปิดโอกาสให้ฝั่งหมีกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้ง และอาจทำให้พวกเขาสามารถกลับมาโจมตีแนวรับบริเวณ 1.1081–1.1086 ได้อย่างต่อเนื่อง การปรับตัวขึ้นเหนือระดับ 1.1220 อย่างมั่นคงจะทำให้นักเทรดคาดหวังการปรับตัวขึ้นต่อไปยังระดับ Fibonacci ย้อนกลับถัดไปที่ 100.0% บริเวณ 1.1325
โครงสร้างคลื่นบนกราฟรายชั่วโมงยังคงเป็นขาลง คลื่นขาลงล่าสุดที่จบไปแล้วได้ทะลุต่ำกว่าจุดต่ำก่อนหน้า ขณะที่คลื่นขาขึ้นลูกใหม่จนถึงตอนนี้สามารถทะลุสูงกว่าจุดสูงก่อนหน้าได้ หลังการประชุม FOMC เดือนกันยายน นักลงทุนคาดว่าจะมีการใช้นโยบายการเงินแบบตึงตัวเพิ่มขึ้นอย่างน้อยอีกหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปีนี้ และอีกหนึ่งครั้งในปีหน้า ปัจจัยนี้ยังคงเป็นแรงหนุนที่แข็งแกร่งที่สุดต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ปัจจัยอื่น ๆ มีความสำคัญไม่มากนัก ฝั่งขายเริ่มกลับมามีแรงอีกครั้ง ซึ่งช่วยหนุนให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นด้วย
ปัจจัยข่าวในวันพุธเอื้อไปทางฝั่งขาย แต่สถานการณ์ไม่ได้ตรงไปตรงมาอย่างที่อาจเห็นได้ในแวบแรก เงินเฟ้อสหรัฐเพิ่มขึ้นมากกว่าที่นักลงทุนคาด แต่การเพิ่มขึ้นของราคาผู้บริโภคในเดือนกันยายนจะเพียงพอให้ FOMC ใช้ท่าทีแบบ “เหยี่ยว” มากขึ้นหรือไม่ ภายใต้สถานการณ์ปัจจุบัน ท่าทีที่เหยี่ยวมากขึ้นหมายถึงการขึ้นดอกเบี้ยสองครั้งก่อนสิ้นปีนี้ ซึ่งควรจะต้องย้ำเตือนว่าตลอดสองสัปดาห์ที่ผ่านมา สมาชิก FOMC แทบทุกคนได้ออกมากล่าวสุนทรพจน์ และไม่มีใครแม้แต่คนเดียวที่บ่งชี้หรือให้นัยถึงภาพดังกล่าวเลย ดังนั้น ก่อนรายงานเงินเฟ้อจะถูกเผยแพร่ ไม่มีผู้ว่าการ Fed คนใดที่ดูเหมือนจะคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยสองรอบ
เงินเฟ้อเดือนกันยายนออกมาสูงกว่าคาด 0.1 จุดเปอร์เซ็นต์ เงินเฟ้อพื้นฐานก็สูงกว่าคาด 0.1 จุดเปอร์เซ็นต์เช่นกัน การเพิ่มขึ้นระดับนี้ถือว่าน้อยเกินไปหรือไม่ ที่จะผลักดันให้ Fed เตรียมขึ้นดอกเบี้ยสองครั้ง การร่วงลงอย่างรวดเร็วของดอลลาร์ในช่วงกลางคืนบ่งชี้โดยอ้อมว่าตลาดยังคงคาดเพียงการตึงตัวของนโยบายการเงินรอบเดียว ซึ่งส่วนใหญ่ถูกสะท้อนในราคาไปแล้ว
บนกราฟ 4 ชั่วโมง หลังจากเกิดสัญญาณไดเวอร์เจนซ์เชิงบวกครั้งที่ห้า คู่สกุลเงินได้กลับทิศทางขึ้นมาอีกครั้งในฝั่งของยูโร และปรับตัวขึ้นไปยังระดับ Fibonacci 127.2% ที่ 1.1221 การเคลื่อนไหวเหนือระดับนี้อย่างมั่นคงจะช่วยปรับมุมมองต่อยูโรให้ดีขึ้น และเปิดโอกาสให้เทรดเดอร์คาดการณ์การขยายตัวขึ้นไปยังระดับ 1.1325 ได้ จากการประเมินของผม ไดเวอร์เจนซ์เชิงบวกถึงห้าครั้งน่าจะเพียงพอแล้วที่จะหยุดการรุกคืบของฝั่งขาย รายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ เองก็ยังไม่ให้เหตุผลเพียงพอที่จะคาดหวังถึงการเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มอีกสองครั้งก่อนสิ้นปีนี้
รายงาน Commitments of Traders (COT):
ในสัปดาห์รายงานล่าสุด เทรดเดอร์มืออาชีพได้เปิดสถานะ Long จำนวน 4,837 สัญญา และสถานะ Short จำนวน 40,913 สัญญา ขณะนี้จำนวนสถานะ Long ทั้งหมดที่เก็งกำไรอยู่มี 243,000 สัญญา ในขณะที่จำนวนสถานะ Short อยู่ที่ 342,000 สัญญา ฝ่ายหมี (ผู้คาดว่าราคาจะลง) ยังคงครองความได้เปรียบ และยูโรก็ยังคงถูกขายมากกว่าถูกซื้ออย่างต่อเนื่อง สาเหตุหลักมาจากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่ซับซ้อนในตะวันออกกลาง และความมุ่งมั่นอย่างแรงกล้าของ Kevin Warsh ในการฉุดอัตราเงินเฟ้อให้ลดลง ตลาดยังคงเชื่อว่าอัตราเงินเฟ้อจะถูกกดให้ลงมาที่ระดับ 2% ด้วยทุกวิถีทางที่มีอยู่
โดยภาพรวมในระยะยาว ผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดยังคงแสดงให้เห็นถึงความสนใจอย่างมีนัยสำคัญในสกุลเงินยูโร เหตุการณ์ต่าง ๆ ทั่วโลก—ซึ่งเกิดขึ้นอย่างถี่ถ้วนในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา—ย่อมส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ และกดดันสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง นอกจากนี้ ปี 2026 อาจกลายเป็นปีที่ทำสถิติใหม่ด้านจำนวนเหตุการณ์ไม่คาดฝันที่ไม่สามารถประเมินล่วงหน้าได้ ส่งผลให้เทรดเดอร์แทบไม่มีทางเลือกอื่น นอกจากต้องปรับกลยุทธ์ของตนตามสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงไป
ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรป:
- สหภาพยุโรป – การเปลี่ยนแปลงของการผลิตภาคอุตสาหกรรม (09:00 UTC)
- สหรัฐอเมริกา – ดัชนีราคาผู้ผลิต (Producer Price Index) (12:30 UTC)
- สหรัฐอเมริกา – การเปลี่ยนแปลงของยอดค้าปลีก (Change in Retail Sales) (12:30 UTC)
- สหรัฐอเมริกา – การเปลี่ยนแปลงของจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Change in Initial Jobless Claims) (12:30 UTC)
ในวันที่ 15 ตุลาคม ปฏิทินเศรษฐกิจมีรายการข้อมูลทั้งหมดสี่รายการ ซึ่งไม่มีรายการใดจัดอยู่ในกลุ่มที่มีความสำคัญเป็นพิเศษ อิทธิพลของข่าวเศรษฐกิจต่อบรรยากาศในตลาดในวันพฤหัสบดีอาจมีจำกัดหรืออาจแทบไม่ส่งผลเลย
แนวโน้มและคำแนะนำในการเทรดคู่เงิน EUR/USD:
สามารถพิจารณาเปิดสถานะ Long ได้ หากราคาปิดเหนือระดับ 1.1220 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายทำกำไรที่ระดับ 1.1325 ส่วนสถานะ Short สามารถพิจารณาได้หากราคาดีดตัวลงจากระดับ 1.1220 โดยมีเป้าหมายเป็นแนวรับบริเวณ 1.1081–1.1086
ระดับ Fibonacci retracement ถูกลากจาก 1.1325 ไปที่ 1.1712 ทั้งบนกราฟรายชั่วโมงและกราฟ 4 ชั่วโมง
