วิเคราะห์ EUR/USD กรอบเวลา 5 นาที
คู่เงิน EUR/USD ฟื้นตัวได้ค่อนข้างดีในช่วงข้ามคืนวันพฤหัสบดี หลังจากร่วงหนักจากข้อมูลสหรัฐในวันพุธ ซึ่งเรามองว่าการฟื้นตัวครั้งนี้เป็นสัญญาณเชิงบวก ประการแรก คู่เงินนี้ได้ทะลุเส้นเทรนด์ไลน์ลงมาอย่างชัดเจนในที่สุด ประการที่สอง ยูโรปรับตัวขึ้นอย่างค่อนข้างมั่นใจเป็นครั้งแรกในรอบหนึ่งเดือน ประการที่สาม ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐไม่อาจแข็งค่าได้ตลอดไปทุกวันอย่างต่อเนื่อง ประการที่สี่ ตลาดได้สะท้อนปัจจัยบวกของดอลลาร์ไปมากแล้ว ประการที่ห้า คู่เงินจำเป็นต้องมีการปรับฐานหลังจากร่วงลงมาตลอดหนึ่งเดือน ดังนั้น ขณะนี้อาจเป็นจุดเริ่มต้นของการปรับฐานที่มีนัยสำคัญ — ในกรณีที่ดีที่สุดคือการเริ่มต้นเทรนด์ขาขึ้นในกราฟรายชั่วโมง สถานการณ์ปัจจัยพื้นฐานเมื่อวานนี้แทบไม่ส่งผลต่อมุมมองของเทรดเดอร์ ซึ่งตอกย้ำอีกครั้งว่าตลาดส่วนใหญ่เพิกเฉยต่อรายงานและตัวเลขเศรษฐกิจ ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของยูโรโซนอ่อนแอ แต่ยูโรก็ไม่ได้ร่วงลง ซึ่งต่างจากสัปดาห์ก่อน ๆ ที่ผ่านมา รายงานเศรษฐกิจสหรัฐทั้งสองฉบับก็มีศักยภาพจะกระตุ้นให้ดอลลาร์แข็งค่าอีกครั้ง แต่ก็ไม่เกิดขึ้น เราขอเน้นเป็นพิเศษที่ดัชนี PPI ของสหรัฐ ซึ่งเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดเงินเฟ้อ — หากเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้น ตามตรรกะแล้วคือ “Fed จะมีท่าทีเข้มงวดมากขึ้น ให้ซื้อดอลลาร์” แต่เมื่อวานนี้ตรรกะดังกล่าวไม่ทำงาน
ในเชิงเทคนิค เทรนด์ขาลงอาจสิ้นสุดแล้ว เนื่องจากราคาได้ทะลุเส้นเทรนด์ไลน์ออกมา ตลาดไล่ซื้อดอลลาร์ต่อเนื่องถึงห้าสัปดาห์จากแทบทุกเหตุผลที่พอจะอ้างได้ แต่ทุกเรื่องก็ต้องมีจุดจบ ตอนนี้ยูโรกำลังมุ่งหน้าไปยังเส้น Senkou Span B เรามองว่าราคาจำเป็นต้องทะลุผ่านเส้นนี้ให้ได้ก่อน จึงจะเริ่มเทรนด์ขาขึ้นที่ยั่งยืนได้
บนกราฟ 5 นาที ราคาดีดตัวออกจากระดับ 1.1221 หลายครั้งในวันพฤหัสบดี เปิดโอกาสให้เทรดเดอร์เปิดสถานะขายระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ระหว่างวันราคาขยับตัวในกรอบแคบคล้ายทรงตัวและมีความผันผวนต่ำมาก ดังนั้น สัญญาณอินทราเดย์ทั้งหมดจึงไม่ก่อให้เกิดกำไร — แต่ก็ไม่ขาดทุน — เพราะราคาปิดเหนือระดับ 1.1221 ไม่ได้เลย
รายงาน COT
รายงาน COT ล่าสุดลงวันที่ 6 ตุลาคม ภาพบนกรอบเวลาแบบรายสัปดาห์แสดงให้เห็นชัดเจนว่า ตำแหน่งสุทธิของเทรดเดอร์กลุ่ม Non-commercial ยังอยู่ในภาวะ “ขาลง” และปรับตัวลดลงอย่างมากในปี 2026 จากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา เทรดเดอร์ได้ลดการถือครองยูโรลงเพื่อไปเพิ่มการถือครองดอลลาร์สหรัฐแทน นโยบายของ Trump ไม่ได้เปลี่ยนไป แต่ดอลลาร์นั้นทำหน้าที่เป็นสกุลเงิน “สำรอง” มายาวนานแล้ว
อย่างไรก็ตาม เรายังคงไม่เห็นปัจจัยพื้นฐานใด ๆ ที่จะช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐให้แข็งค่าขึ้นไปได้มากกว่านี้ สงครามในตะวันออกกลางทำให้ดอลลาร์กลับมาน่าดึงดูดเป็นพิเศษในช่วงสั้น ๆ และท่าทีด้านนโยบายการเงินของ Federal Reserve ก็สร้างความประหลาดใจให้กับดอลลาร์เป็นครั้งที่สองของปีนี้ ในระยะยาว ยูโรอาจร่วงลงไปได้ลึกถึง 1.08 ดอลลาร์ (บริเวณเส้นเทรนด์ไลน์) แต่แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังคงมีความหมายอยู่ ทว่าตลอดช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดกลับให้น้ำหนักเฉพาะปัจจัยบวกต่อดอลลาร์ และเมินปัจจัยอื่น ๆ แทบทั้งหมด
การจัดวางของเส้นตัวชี้วัดสีแดงและสีน้ำเงินบ่งชี้ว่า ฝ่ายกระทิงและฝ่ายหมีมีสถานะใกล้เคียงกัน ในสัปดาห์ที่มีการรายงานล่าสุด สถานะ Long ในกลุ่ม “Non-commercial” เพิ่มขึ้น 4,800 สัญญา ขณะที่สถานะ Short เพิ่มขึ้นถึง 40,900 สัญญา ดังนั้น ตำแหน่งสุทธิ (Net position) จึงลดลงไปอีก 36,100 สัญญาในรอบสัปดาห์
วิเคราะห์ EUR/USD กรอบเวลา 1 ชั่วโมง (1H)
บนกรอบเวลา 1 ชั่วโมง คู่เงิน EUR/USD เริ่มมีโอกาสสร้างแนวโน้มขาขึ้นได้ในที่สุด หากมองเพิ่มเติมบนกรอบเวลา Day และ Week จะเห็นชัดว่า โอกาสในการเกิดแนวโน้มที่แข็งแรงและยาวนานยังคงสูง ตลอดปี 2026 “Black swans” ได้เข้ามาหนุนค่าเงินดอลลาร์ และปรากฏในตลาดแทบจะเป็นชุดๆ อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นระยะยาวของดอลลาร์ใดๆ ก็ตามยังคงเป็นเพียงการพักตัว (correction) บางทีตอนนี้การพักตัวนั้นอาจสิ้นสุดลงแล้วหรือไม่?
สำหรับวันที่ 16 ตุลาคม ระดับราคาที่น่าจับตาในการเทรด ได้แก่ 1.1092, 1.1154–1.1165, 1.1221, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665 รวมถึงระดับ Senkou Span B (1.1271) และ Kijun-sen (1.1178) เส้น Ichimoku อาจมีการขยับตัวระหว่างวัน ดังนั้นควรเผื่อไว้ในการพิจารณาสัญญาณเทรด อย่าลืมเลื่อน Stop Loss มาที่ระดับคุ้มทุน (breakeven) เมื่อราคาขยับไปในทิศทางที่ถูกต้องแล้วประมาณ 15 pips เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการขาดทุนหากสัญญาณกลายเป็นสัญญาณหลอก
ในวันศุกร์ ยูโรโซนจะประกาศตัวเลขเงินเฟ้อประมาณการรอบที่สอง ซึ่งมีโอกาสน้อยที่จะต่างจากตัวเลขประมาณการเบื้องต้น ส่วนในสหรัฐฯ ประธาน Fed Kevin Warsh จะมีการกล่าวสุนทรพจน์ (ซึ่งอาจส่งผลต่อตลาด) และจะมีการประกาศตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรม (ซึ่งมีแนวโน้มได้รับความสนใจไม่มากนัก)
สรุปจากการวิเคราะห์ข้างต้น:
เทรดเดอร์อาจพิจารณาเป้าหมายของสถานะขายบริเวณ 1.1178 และ 1.1165 หากราคาเด้งกลับจาก 1.1221 หากราคาทะลุเหนือ 1.1221 ขึ้นไปได้ อาจพิจารณาเป้าหมายของสถานะซื้อในโซน 1.1271–1.1274
คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:
- ระดับแนวรับและแนวต้านของราคา (resistance/support) — เส้นสีแดงหนา ซึ่งเป็นบริเวณที่การเคลื่อนไหวของราคาอาจสิ้นสุดลง เส้นเหล่านี้ไม่ใช่แหล่งกำเนิดสัญญาณเทรด
- เส้น Kijun-sen และ Senkou Span B — เส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku ที่ถูกยกมาจากกรอบเวลา 4 ชั่วโมง มายังกกรอบเวลา 1 ชั่วโมง เส้นเหล่านี้เป็นแนวสำคัญ
- Extreme levels — เส้นสีแดงบาง ซึ่งเป็นระดับที่ราคามีการเด้งกลับมาก่อนหน้านี้ เป็นแหล่งกำเนิดสัญญาณเทรด
- เส้นสีเหลือง — เส้นเทรนด์, ชาแนลแนวโน้ม (trend channels) และรูปแบบทางเทคนิคอื่นๆ
- อินดิเคเตอร์ 1 บนกราฟ COT — แสดงขนาดของสถานะสุทธิ (net position) ของแต่ละกลุ่มเทรดเดอร์
