อย่าลืมว่าพัฒนาการครั้งใหญ่สองครั้งล่าสุดในโลกคริปโตมีน้ำหนักเชิงลบมากกว่าบวก ธนาคารกลาง (โดยเฉพาะ Fed) ได้เริ่มใช้นโยบายการเงินแบบตึงตัว ซึ่งส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น แทนที่จะไหลไปที่ Bitcoin ส่วน Clarity Act ก็ยังคงเป็นเพียงร่างกฎหมาย หากพรรค Democrat ชนะการเลือกตั้งและได้คุมสภา มีโอกาสสูงที่ร่างนี้จะไม่ถูกผลักดันให้เป็นกฎหมาย ดังนั้นปัจจัยพื้นฐานที่รองรับการขึ้นต่อของตลาดคริปโตจึงยังดูน่าสงสัย
ขณะเดียวกัน Michael Saylor ไม่เพียงแต่อธิบายเหตุผลว่าทำไม Bitcoin จะยังคงปรับตัวขึ้นต่อไป—เขายังประกาศการเข้าซื้อเพิ่มเติมผ่านบริษัทของเขา Strategy อีกด้วย ในโพสต์บน X Saylor ส่งสัญญาณว่า Strategy กำลังเตรียมซื้อ “ทองคำดิจิทัล” รอบใหม่ เขายังพูดถึงแนวคิดการสร้างระบบการเงินมูลค่า 100 ล้านล้านดอลลาร์ ที่มี Bitcoin เป็นหลักประกัน ตามมุมมองของเขา บริษัทต่าง ๆ กำลังสะสม “ทองคำดิจิทัล” มากขึ้นเรื่อย ๆ และ Bitcoin ยังอยู่เพียงจุดเริ่มต้นของกระบวนการเปลี่ยนผ่านไปสู่สิ่งที่ใหญ่กว่าสิ่งที่มันเคยเป็นตลอด 17 ปีที่ผ่านมา
Saylor เชื่อว่า Bitcoin จะกลายเป็นส่วนหนึ่งของระบบการเงินและการธนาคารระดับโลก ซึ่งหมายความว่าความต้องการจะเพิ่มขึ้น เช่นเดียวกับราคา ทั้งนี้ ณ ตอนนี้ Strategy เป็นผู้ซื้อฝั่งองค์กรรายเดียวที่ใช้เงินสดส่วนเกินเกือบทั้งหมดเข้าซื้อ Bitcoin เพิ่ม หาก Strategy ถืออยู่ราว 850,000 เหรียญ ผู้ถือรายใหญ่อันดับสองก็มีไม่เกินประมาณ 50,000 เหรียญ บริษัทอื่น ๆ ก็ลงทุนใน Bitcoin เช่นกัน แต่ทำด้วยความระมัดระวังมากกว่า Strategy ที่ “ใส่ไข่ทั้งหมดไว้ในตะกร้าใบเดียว” ติดต่อกันมา 6 ปี ด้วยเหตุนี้ ในมุมมองของเรา การประกาศซื้อเพิ่มของ Saylor จึงยังไม่ใช่สัญญาณในระดับภาพรวมตลาดให้เร่งเข้าซื้อ Bitcoin แต่อย่างใด
คำแนะนำการเทรดสำหรับ BTC/USD:
ตอนนี้ Bitcoin แสดงสัญญาณเริ่มต้นของเทรนด์ขาขึ้นรอบใหม่ เทรนด์ลักษณะนี้มักเริ่มต้นด้วยการ “ถูกดันขึ้น” โดยที่ยังไม่มีปัจจัยชัดเจนรองรับ Fed ยังไม่เริ่มลดดอกเบี้ย และ Clarity Act ก็ยังไม่ผ่านการรับรอง ในระยะสั้นบนกรอบเวลา Day ราคา Bitcoin อาจอยู่ในช่วงปรับฐานลง เนื่องจากราคาตอบสนองต่อสัญญาณหมีจาก FVG และสร้างสัญญาณขายขึ้นมาสองครั้ง นอกจากนี้ ควรสังเกตว่าการเบรกเอาต์หลุดออกจากกรอบแกว่งตัวด้านข้าง (sideways channel) บนกรอบ Day ครั้งนี้อาจเป็นเพียง deviation ใช่ เป็น deviation ที่ลึกก็จริง แต่ก็ยังถือเป็น deviation หากเป็นเช่นนั้น Bitcoin อาจไหลลงไปที่บริเวณ 70,800 ดอลลาร์ และยังรักษาแนวโน้มขาลงที่เริ่มมาตั้งแต่ปีที่แล้วไว้ได้ เรามองว่าในระยะใกล้ การเปิดสถานะขายยังมีความเหมาะสมมากกว่า บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง ควรระวังบริเวณขอบบนของกรอบแกว่งตัวด้านข้าง เพราะอาจเกิด deviation และทำให้แนวโน้มขาลงกลับมาดำเนินต่อ
คำแนะนำการเทรดสำหรับ ETH/USD:
บนกรอบเวลา Day ภาพทางเทคนิคของ Ether เปลี่ยนไปอย่างสิ้นเชิง ขณะนี้ Ether หันไปสู่เทรนด์ขาขึ้นรอบใหม่ อย่างไรก็ตาม ฝั่งกระทิงสามารถอ้างอิงภาพจากกราฟรายสัปดาห์ได้เป็นหลัก ซึ่ง Ether ตั้งเป้าไปที่บริเวณ 4,800 ดอลลาร์ แนวต้านบนของกรอบแกว่งตัวด้านข้างระยะ 5 ปี บนกรอบ Day สัญญาณหมีจาก FVG แรกยังไม่ทำให้เกิดปฏิกิริยาราคาที่ชัดเจน แต่ Bitcoin กลับตอบสนองต่อ FVG ของตัวเอง และอย่าลืมว่าราคา Ether มีความสัมพันธ์กับ Bitcoin ราว 80–90% เมื่อ Bitcoin เริ่มปรับฐาน Ether ก็ร่วงลงตามไปด้วย ดังนั้นในระยะสั้น เรายังคาดการณ์การปรับตัวลงต่อไป เป้าหมายราคาของ Ether อยู่บริเวณ 2,300 ดอลลาร์ และอาจลงลึกถึงประมาณ 1,850 ดอลลาร์ บนกรอบ Day Ether ได้รับสัญญาณขายจาก FVG ใกล้ที่สุด การดึงสภาพคล่อง (liquidity removal) บ่งชี้ได้ว่าการปรับตัวลงอาจชะลอ หรืออาจใกล้สิ้นสุดการปรับฐานขาลงแล้ว แต่การปรับฐานขาลงของ Ether ภายใต้ดัชนี Bitcoin dominance ปัจจุบัน จะจบลงได้ก็ต่อเมื่อการปรับฐานของ “ทองคำดิจิทัล” สิ้นสุดลงเช่นกัน
คำอธิบายประกอบภาพ:
CHOCH — change of character การเปลี่ยนโครงสร้างเทรนด์
Liquidity — สภาพคล่อง, จุดวาง stop loss และคำสั่งรอดำเนินการที่ market maker ใช้เพื่อสร้างสถานะ
FVG — fair-value gap บริเวณช่องว่างของราคา (price inefficiency) ที่ราคาวิ่งผ่านอย่างรวดเร็ว บ่งชี้ถึงการขาดหายไปของแรงซื้อหรือแรงขายด้านใดด้านหนึ่ง จากนั้นในภายหลังราคามักย้อนกลับมาทดสอบและตอบสนองต่อบริเวณนี้ไปในทิศทางของเทรนด์หลัก
IFVG — inverted fair-value gap เมื่อราคาย้อนกลับเข้ามาในบริเวณนี้แล้วไม่เกิดปฏิกิริยา ก่อนจะทะลุผ่านไปแบบมีแรง ส่งผลให้ต้องกลับมาทดสอบจากอีกด้านหนึ่ง
OB — order block แท่งเทียนที่ market maker เปิดสถานะเพื่อดึงสภาพคล่อง และใช้เป็นฐานในการสร้างสถานะไปในทิศทางตรงข้าม
