หลังจากทรงตัวมานานสองสัปดาห์ ในที่สุด Bitcoin ก็เริ่มปรับตัวลง ถึงแม้ในตอนนี้แรงขายจะยังไม่รุนแรงมากนัก แต่มีความเป็นไปได้ที่จะมีนัยสำคัญในเชิงเทคนิค การปรับฐานได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว และอาจยืดเยื้อนานพอสมควร ต้องไม่ลืมว่ามีความเป็นไปได้ในระดับหนึ่งที่แนวโน้มขาลงรอบนี้จะสิ้นสุดลง อย่างไรก็ตาม เหตุผลในการเริ่ม “ขาขึ้น” รอบใหม่ยังไม่ชัดเจนและเป็นที่ถกเถียงได้อยู่ การปรับขึ้นของ Bitcoin ช่วงก่อนหน้าที่ยาวนานสามเดือนนั้น แท้จริงแล้วคือการเคลื่อนไหวจากกรอบล่างของช่องทางไซด์เวย์ไปยังกรอบบนในกราฟรายวัน ภายหลังการเกิด deviation บริเวณกรอบล่างของช่องทาง และต่อมาที่กรอบบน Deviation ที่กรอบบนค่อนข้างลึก แต่หากมองว่าเป็น deviation จริง ๆ Bitcoin ก็น่าจะมุ่งหน้าไปแถว 70,800 ดอลลาร์ในระยะใกล้ หลังจากนั้นราคามีแนวโน้มกลับเข้ามาเคลื่อนไหวในกรอบเดิมอีกครั้ง และภาพแนวโน้มโดยรวมยังคงไม่ชัดเจน
สัปดาห์หน้าจะมีการประชุมของ Federal Reserve ครั้งรองสุดท้ายของปี ซึ่งท่าทีของธนาคารกลางสหรัฐฯ นั้นค่อนข้างชัดเจนแล้ว แม้อัตราดอกเบี้ยนโยบายอาจจะไม่ถูกปรับขึ้น (ซึ่งเป็นกรณีฐาน) แต่ Fed ก็มีแนวโน้มที่จะคงน้ำเสียงแบบเหยี่ยว (hawkish) เอาไว้ เนื่องจากเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ยังอยู่ในทิศทางขาขึ้น แนวโน้มด้านนโยบายการเงินที่ยังคงเป็นแบบเหยี่ยวเช่นนี้ ไม่น่าจะช่วยหนุนให้สกุลเงินดิจิทัลอันดับหนึ่งปรับตัวขึ้นต่อไปได้มากนัก โดยภาพรวม Bitcoin ยังคงเคลื่อนไหวในช่องทางไซด์เวย์บนกราฟรายวัน และอยู่ในแนวโน้มขาลงบนกราฟรายสัปดาห์
นอกจากนี้ ต้องไม่ลืมว่าการเลือกตั้งกลางเทอมของสภาคองเกรสสหรัฐฯ จะจัดขึ้นในวันที่ 3 พฤศจิกายน โดยมีความเป็นไปได้ราว 99% ว่าพรรครีพับลิกันจะสูญเสียอำนาจอย่างน้อยหนึ่งสภา ซึ่งหลังจากนั้นการผลักดันกฎหมาย Clarity Act จะยิ่งทำได้ยากขึ้น บางส่วนในพรรครีพับลิกันเองก็ไม่เห็นด้วยกับร่างกฎหมายของ Trump โดยมองว่าเป็นกฎหมายที่เอื้อประโยชน์ต่อประธานาธิบดีเป็นหลัก นอกจากนี้ ในเชิงสถิติแล้ว Bitcoin มักจะปรับตัวลงหลังการเลือกตั้งกลางเทอม ซึ่งเห็นรูปแบบเช่นนี้ต่อเนื่องมานานราว 12 ปี เนื่องจากการเคลื่อนไหวมักจะไม่เริ่มทันทีหลังการเลือกตั้ง แรงขายจึงอาจเริ่มสะท้อนออกมาตั้งแต่ตอนนี้แล้ว อีกทั้งกราฟรายวันก็ยังส่งสัญญาณค่าเงินในทิศทางขาลง
ภาพรวม BTC/USD บนกราฟ 1D
บนกราฟรายวัน โครงสร้างแนวโน้มขาลงได้ถูกทำลายไปแล้ว ดังนั้นมีความเป็นไปได้สูงที่ “ทองคำดิจิทัล” จะเข้าสู่ช่วงการสร้างแนวโน้มขาขึ้นใหม่อย่างเป็นทางการ ราคาได้ขึ้นไปทดสอบและปิดช่อง FVG ฝั่งขาลง (bearish FVG) จากแนวโน้มก่อนหน้า มีการตอบสนองต่อแพทเทิร์นดังกล่าว และเริ่มเข้าสู่ภาวะปรับฐานตามคาด อย่างไรก็ตาม การเบรกกรอบไซด์เวย์ช่วง 60,000–82,500 ดอลลาร์ในเดือนกันยายน อาจยังถูกจัดว่าเป็น deviation ซึ่งเมื่อประกอบกับการตอบสนองต่อ bearish FVG ก็อาจกลายเป็นปัจจัยผลักดันให้ราคาปรับตัวลงไปยังกรอบล่างของช่องทางไซด์เวย์ สัญญาณขายอีกหนึ่งชุดได้เกิดขึ้นภายใน bearish FVG ล่าสุด นอกจากนี้ยังปรากฏ bearish order block ซึ่งเป็นอีกหนึ่งองค์ประกอบที่ชี้ทิศทางลง และอาจนำไปสู่การเกิดสัญญาณขายรอบใหม่
ภาพรวม BTC/USD บนกราฟ 4H
บนกราฟ 4 ชั่วโมง เริ่มเห็นการก่อตัวของโครงสร้างขาลง เส้น CHOCH ปัจจุบันอยู่บริเวณระดับ 87,000 ดอลลาร์ บนกราฟรายวัน ทุกสัญญาณกลับตัวลงที่จำเป็นได้ปรากฏครบแล้ว ทำให้เทรดเดอร์มีเหตุผลเพียงพอในการเปิดสถานะขาย (short) เป้าหมายราคาของ Bitcoin ควรอ้างอิงจากกรอบไซด์เวย์บนกราฟรายวัน ซึ่งเรายังคงมองว่ายังมีความสำคัญอยู่ บนกราฟ 4 ชั่วโมง เกิดภาวะไซด์เวย์ขึ้นก่อน จากนั้นเกิด deviation บริเวณกรอบบนของช่องทางไซด์เวย์ ซึ่งเราได้ระบุเตือนไว้ล่วงหน้าแล้ว จากนั้นตามรูปแบบที่คาดการณ์ได้ Bitcoin จึงปรับลงมาที่กรอบล่างของช่องทางไซด์เวย์ระยะสั้น เมื่อพิจารณาจำนวนแพทเทิร์นขาลงและสัญญาณขายที่ปรากฏ เราจึงคาดว่าจะเห็นการหลุดกรอบไซด์เวย์ทางด้านล่าง และการปรับตัวลงต่อของสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำนี้
คำแนะนำในการเทรด BTC/USD:
Bitcoin แสดงสัญญาณว่ากำลังเข้าสู่ช่วงเริ่มต้นของแนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่ แนวโน้มดังกล่าวเริ่มต้นขึ้นด้วยการ “pump” ตามรูปแบบปกติ โดยที่แทบไม่มีปัจจัยพื้นฐานที่ชัดเจนมารองรับ Fed ยังไม่ได้เริ่มลดดอกเบี้ย และร่างกฎหมาย Clarity Act ก็ยังไม่ได้ผ่านความเห็นชอบ อย่างไรก็ตาม ในระยะใกล้บนกราฟรายวัน Bitcoin มีแนวโน้มอ่อนตัวลง เพราะราคาตอบสนองต่อ bearish FVG และได้สร้างสัญญาณขายสองครั้ง นอกจากนี้ การเบรกกรอบไซด์เวย์บนกราฟรายวันอาจเป็นเพียง deviation — แม้จะเป็น deviation ที่ลึก แต่ก็ยังถือว่าเป็น deviation หากเป็นเช่นนั้น Bitcoin อาจมุ่งหน้าลงไปแถว 70,800 ดอลลาร์ และยังสามารถรักษาแนวโน้มขาลงที่เริ่มต้นตั้งแต่ปีที่แล้วต่อไปได้ เรามองว่าสถานะขายยังคงเหมาะสมที่สุดในระยะสั้น ปัจจุบันมีสัญญาณขายสองครั้งพร้อม deviation บนกราฟรายวัน และมี deviation บนกราฟ 4 ชั่วโมง อนาคตของ Bitcoin จึงยังโน้มเอียงทางด้านลบ โดยมีเป้าหมายใกล้ที่สุดที่ระดับ 80,400 และ 70,800 ดอลลาร์ การเกิด deviation ใกล้กรอบล่างของช่องทางไซด์เวย์บนกราฟ 4 ชั่วโมง อาจทำให้ Bitcoin เคลื่อนไหวในกรอบแคบ (flat) ไปอีกระยะหนึ่ง
คำอธิบายสัญลักษณ์ในภาพประกอบ:
CHOCH — Change of Character: การเปลี่ยนโครงสร้างแนวโน้ม
Liquidity — สภาพคล่อง: จุดที่มี stop-loss และคำสั่งรอซื้อ–รอขาย ซึ่ง market maker ใช้สะสมสถานะ
FVG — Fair-Value Gap: โซนที่มีความไม่สมดุลของราคา (price inefficiency) ราคามักเคลื่อนผ่านบริเวณนี้อย่างรวดเร็ว แสดงให้เห็นว่ามีอีกฝั่งหนึ่งของตลาดขาดหายไป จากนั้นราคามักจะย้อนกลับมาทดสอบและตอบสนองต่อโซนดังกล่าว แล้วจึงเคลื่อนไปตามแนวโน้มหลักต่อ
IFVG — Inverted Fair-Value Gap: เมื่อราคากลับมาที่โซนนี้แล้วไม่แสดงปฏิกิริยากลับตัว แต่กลับทะลุผ่านไปอย่างรุนแรง ก่อนจะย้อนกลับมาทดสอบจากอีกด้านหนึ่ง
OB — Order Block: แท่งเทียนที่ market maker เปิดสถานะด้วยเป้าหมายในการดึงสภาพคล่อง (take liquidity) แล้วจึงเข้าไปตั้งสถานะในทิศทางตรงกันข้าม
