การนับคลื่นบนกราฟ 4 ชั่วโมงของ EUR/USD มีความซับซ้อนมากขึ้น บนกรอบเวลาที่สูงกว่า (กราฟด้านล่าง) ช่วงแนวโน้มขาลงอยู่ในรูปแบบโครงสร้างห้าคลื่นที่ระบุชื่อว่า A-B-C-D-E ซึ่งอาจเสร็จสิ้นได้ทุกเมื่อ เนื่องจากดูพัฒนาอย่างสมบูรณ์แล้ว คลื่นทั้งหมดภายในช่วงนี้มีขนาดใกล้เคียงกัน บ่งชี้ลักษณะของคลื่นปรับฐาน หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง เมื่อโครงสร้างนี้เสร็จสิ้น จะตามมาด้วยการพัฒนาแนวโน้มขาขึ้นแบบเร่งตัว (impulsive) ช่วงใหม่ โดยมีเป้าหมายอยู่เหนือระดับ 20 ขึ้นไปอย่างชัดเจน
บนกรอบเวลาที่ต่ำกว่า (กราฟด้านบน) ลำดับคลื่นเร่งตัวกำลังพัฒนาต่อเนื่องและอาจเป็นส่วนหนึ่งของคลื่น E บนกรอบเวลาที่สูงกว่า หากเป็นเช่นนั้นจริง การแข็งค่าของดอลลาร์กำลังเข้าใกล้จุดสิ้นสุด ไม่ว่าดอลลาร์จะแข็งค่าเพิ่มขึ้นได้อีกมากเพียงใดก็ตาม คลื่น 5 ของ E ที่คาดการณ์ไว้น่าจะเสร็จสมบูรณ์แล้วหรือใกล้เสร็จมาก ในทั้งสองกรณี โครงสร้างคลื่นปัจจุบันบ่งชี้ว่าลำดับคลื่นขาลงกำลังเข้าใกล้จุดสิ้นสุดบนทั้งสองกราฟ ข่าวสารและการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในมุมมองของตลาดได้หนุนให้เกิดแรงซื้อดอลลาร์สหรัฐอย่างรุนแรง แต่แทบไม่เหลือปัจจัยใหม่ใด ๆ มาสนับสนุนการแข็งค่าต่อไปอีกแล้ว
ตลาดแทบไม่ต้องการการประชุม Fed ด้วยซ้ำ
อัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD ลดลงอีก 50 จุดฐาน (basis points) ในวันอังคาร ซึ่งคงไม่ทำให้ใครประหลาดใจอีกต่อไป ECB และ Fed มีกำหนดจัดการประชุมในสัปดาห์นี้ แต่ตลาดกลับดูไม่ค่อยให้ความสนใจ ผู้เข้าร่วมตลาดทราบอยู่แล้วว่าธนาคารกลางทั้งสองจะดำเนินการอย่างไรในอนาคตอันใกล้ และไม่ต้องการคำแนะนำเพิ่มเติม อย่างน้อยนั่นคือภาพที่สะท้อนจากการเคลื่อนไหวของราคาเครื่องมือ ตัวตลาดโดยรวมไม่ได้คาดหวังให้ทั้ง ECB หรือ Fed เข้มงวดนโยบายการเงินมากขึ้น หากเช่นนั้นแล้ว อะไรอธิบายความแข็งแกร่งของดอลลาร์ได้ ในเมื่อดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอย่างมากในช่วงสองวันที่ผ่านมา Fed กำลังวางแผนจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมหรือไม่ ECB ก็ถูกคาดหมายว่าจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเช่นกัน อย่างไรก็ตาม การขึ้นดอกเบี้ยของ ECB จะเป็นครั้งที่สาม ขณะที่ของ Fed จะเป็นครั้งที่สอง แต่ตลาดกลับเมินเฉยต่อทั้งปัจจัยเหล่านี้และข้อเท็จจริงที่ชัดเจน หลังจากคลื่นปรับฐานขนาดเล็ก ตลาดก็กลับมาเผชิญกับสิ่งที่แทบจะเรียกได้ว่าเป็น “การดิ่งลง” อีกครั้ง
เหตุการณ์สำคัญเมื่อวานนี้ได้แก่ รายงานคำสั่งซื้อสินค้าใช้ทน (durable goods orders) ของสหรัฐ และสุนทรพจน์ของประธาน ECB Christine Lagarde ตามคาด คุณ Lagarde ไม่ได้ให้ข้อมูลใหม่ที่มีนัยสำคัญต่อบรรดาตลาดมากนัก เนื่องจากการประชุม ECB จะมีขึ้นในวันพรุ่งนี้ สำหรับรายงานคำสั่งซื้อสินค้าใช้ทนของสหรัฐ ข้อมูลดังกล่าวได้ช่วยหนุนฝั่งผู้ขาย EUR/USD แม้ว่าพวกเขาแทบไม่ต้องการแรงสนับสนุนเพิ่มเติมในสัปดาห์นี้ก็ตาม การร่วงลงครั้งล่าสุดของยูโรเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐขัดแย้งทั้งกับโครงสร้างคลื่นและปัจจัยข่าว แต่ก็ยังดำเนินต่อไป ส่งผลให้ดอลลาร์กลับมาแข็งค่าอีกครั้งสวนทางกับความคาดหมาย ซึ่งเกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่าในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา โครงสร้างของช่วงแนวโน้มขาลงอาจยืดขยายต่อไปได้ แต่ถึงอย่างนั้นก็ยังดูเกือบเสร็จสมบูรณ์แล้ว หากราคาเครื่องมือร่วงลงต่ำกว่า 1.1082 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci 161.8% ยูโรอาจเข้าสู่ภาวะ “ดิ่งอิสระ” และการนับคลื่นจะต้องได้รับการปรับแก้ครั้งใหญ่
ข้อสรุปทั่วไป
จากการวิเคราะห์ EUR/USD คู่เงินนี้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในโครงสร้างแนวโน้มปรับฐานในภาพรวมแบบ A-B-C-D-E อย่างไรก็ตาม โครงสร้างนี้ดูพัฒนาเต็มที่แล้วและจึงอาจเสร็จสิ้นได้ สภาพการณ์ปัจจุบันดูเอื้อต่อไม่เพียงแค่การเข้าซื้อยูโรเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการคาดหวังการพัฒนาแนวโน้มขาขึ้นที่ยาวนานด้วย ตามกรอบเวลาที่สูงกว่า คาดว่าอัตราแลกเปลี่ยนจะกลับขึ้นไปอย่างน้อยถึงโซนระดับ 17–18 การพยายามทะลุลงต่ำกว่าระดับ 1.1126 ไม่สำเร็จ ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci 50.0% (กราฟด้านล่าง กรอบเวลาที่สูงกว่า) ก็เป็นสัญญาณเช่นกันว่าตลาดอาจกำลังเตรียมตัวสำหรับการฟื้นตัว
กรอบเวลาที่สูงกว่าบ่งชี้ช่วงแนวโน้มขาลงที่อยู่ในรูปแบบโครงสร้าง A-B-C-D-E โครงสร้างคลื่นย่อยภายในคลื่น E ได้พัฒนาเป็นรูปแบบคลื่นเร่งตัวห้าคลื่น ซึ่งอาจเสร็จสมบูรณ์แล้ว หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง ช่วงแนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่จะเริ่มพัฒนา
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์มีดังนี้:
- โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและเข้าใจง่าย โครงสร้างที่ซับซ้อนนั้นเทรดยากและมักต้องปรับแก้บ่อยครั้ง
- หากมีความไม่แน่ชัดเกี่ยวกับสภาวะตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรด
- ไม่มีทางมั่นใจได้ 100% เกี่ยวกับทิศทางการเคลื่อนไหวของราคา ควรใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยงเสมอ
- การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสมผสานกับการวิเคราะห์รูปแบบอื่น ๆ และกลยุทธ์การเทรดอื่น ๆ ได้
