เมื่อวานนี้ US spot Bitcoin ETF มีเม็ดเงินไหลเข้าสุทธิ 74.6 ล้านดอลลาร์ สิ้นสุดกระแสเงินไหลออกติดต่อกันสามวัน ขณะที่กองทุน Ethereum มีเงินไหลเข้า 53 ล้านดอลลาร์ และหยุดภาวะขายออกต่อเนื่องเจ็ดวันที่มียอดขายรวม 657 ล้านดอลลาร์ การกลับทิศดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับการดีดตัวของตลาดหลังการเลือกตั้งกลางเทอม เมื่อ Bitcoin ทวงระดับ 80,000 ดอลลาร์กลับคืนมา และตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นตามชัยชนะของพรรค Democrat ก่อนหน้านี้ กระแสเงินไหลออกจากกองทุน Bitcoin ชะลอลงจาก 643 ล้านดอลลาร์ในวันศุกร์ เหลือ 399 ล้านดอลลาร์ในวันจันทร์ และ 116 ล้านดอลลาร์ในวันอังคาร ก่อนจะพลิกกลับมาเป็นเงินไหลเข้าในขณะนี้ ส่งผลให้ผลขาดทุนสุทธิของ ETF ในปี 2026 ลดลงมาอยู่ราว 79 ล้านดอลลาร์ จากระดับ 153 ล้านดอลลาร์ในวันก่อนหน้า
เม็ดเงินไหลเข้าไม่ได้กระจายตัวอย่างสม่ำเสมอ FBTC ของ Fidelity ดึงเงินได้ราว 237 ล้านดอลลาร์และครองอันดับหนึ่ง ขณะที่กองหลักของ BlackRock อย่าง IBIT สูญเสียเงินไปอีก 201.2 ล้านดอลลาร์ ทำให้ IBIT มียอดเงินไหลออกต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน รวมทั้งสิ้น 935.2 ล้านดอลลาร์ สะท้อนให้เห็นว่าผู้ซื้อตอนนี้หันไปหากองทุนขนาดเล็กที่มีค่าธรรมเนียมต่ำกว่า ขณะที่เงินทุนไหลออกจากผลิตภัณฑ์ขนาดใหญ่ที่สุด ถือเป็นชัยชนะของ Fidelity และเป็นการสูญเสียกระแสเงินของ BlackRock หากไม่นับสองกองทุนนี้ กองทุนที่เหลือมียอดเงินไหลเข้ารวมกันประมาณ 39 ล้านดอลลาร์
เทรดเดอร์จำนวนมากเชื่อว่าตลาดได้สะท้อนความคาดหวังต่อชัยชนะของพรรค Democrat ไปแล้ว และการยุติความไม่แน่นอนเพียงช่วยสร้างความโล่งใจ กระแสเงินจากสถาบันและความต้องการรับความเสี่ยงโดยรวมมีแนวโน้มจะเป็นปัจจัยหลักในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ผมมองว่าวันที่มีเงินไหลเข้าเพียงวันเดียวยังเป็นแค่ “การทดสอบ” ไม่ใช่สัญญาณกลับตัวที่ยืนยันเงื่อนไขของการยืนเหนือระดับ 80,000 ดอลลาร์คือการที่เงินทุนไหลกลับเข้าสู่ ETF และตอนนี้เราเพิ่งได้สัญญาณยืนยันครั้งแรก — แต่ IBIT ยังคงสูญเสียสินทรัพย์ และเม็ดเงินส่วนใหญ่ก็ไหลเข้าสู่กองทุนของผู้ออกกองทุนรายเดียวเป็นหลัก หากกองทุนยังคงมีกระแสเงินไหลเข้าอย่างต่อเนื่องในช่วงวันถัด ๆ ไป ผมคาดว่า Bitcoin จะเคลื่อนไหวขึ้นไปแถว 81,800 ดอลลาร์ หากกระแสเงินไหลเข้ากลับเป็นไหลออกอีกครั้ง ราคาน่าจะย่อตัวลงกลับไปบริเวณ 79,300 ดอลลาร์หรือต่ำกว่า
Bitcoin
ตลาดกำลังเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแคบระหว่าง $80,200 ถึง $80,800 และแผนการเทรดครอบคลุม 2 สถานการณ์แบบ “ภาพสะท้อน” คือกรณีเบรกแดนเต็มตัว (full breakout) และกรณีถูกปฏิเสธราคา (rejection setup) อย่างชัดเจน การเปิดซื้อ (buy) จะพิจารณาเมื่อราคาทะลุขึ้นเหนือ 80,800 โดยมีเงื่อนไขว่าราคายังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน และ Awesome Oscillator อยู่เหนือระดับศูนย์ เป้าหมายทำกำไรอยู่ที่ $81,800 ซึ่งควรปิดทำกำไรบางส่วนหรือทั้งหมด และพิจารณาเปิดขาย (short) หากมีการย่อตัวกลับลงมา หากการหลุดลงต่ำกว่า $80,200 กลายเป็นสัญญาณหลอก และราคากลับตัวขึ้นมายืนเหนือระดับดังกล่าวได้อีกครั้ง ให้พิจารณาเปิดซื้อจากบริเวณนั้น โดยตั้งเป้าหมายแรกที่ $80,800 และเป้าหมายถัดไปที่ $81,800
แผนการขาย (sell) จะมีโครงสร้างแบบสมมาตรกับฝั่งซื้อ การเบรกหลุดลงต่ำกว่า $80,200 แบบยืนยันชัดเจน โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อยู่เหนือราคา และ Awesome Oscillator อยู่ต่ำกว่าระดับศูนย์ จะเป็นสัญญาณเปิดสถานะขาย โดยมีเป้าหมายที่ $79,300 หากการเบรกขึ้นเหนือ $80,800 ล้มเหลว ให้พิจารณาเปิดขายจากสัญญาณถูกปฏิเสธราคา (rejection) โดยตั้งเป้าหมายให้ราคากลับลงมาที่ $80,200 ก่อน แล้วจึงเล็งเป้าต่ำถัดไปที่ $79,300
Ethereum
หลักการเคลื่อนไหวของราคาคล้ายกับ Bitcoin แต่ใช้กรอบราคาของตัวเอง: กรอบถูกกำหนดไว้ที่ $2,411 และ $2,436 พร้อมจุดอ้างอิงเพิ่มเติมที่ $2,372 (แนวรับ) และ $2,479 (แนวต้าน) กลยุทธ์ฝั่งซื้อคือเข้าซื้อเมื่อราคาทะลุขึ้นเหนือ $2,436 โดยที่ราคายังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน และค่า Awesome > 0 โดยตั้งเป้าทำกำไรที่ $2,479 หรือเข้าซื้อหากเกิดการหลุดลงต่ำกว่า $2,411 แบบหลอก (false break) แล้วราคาดีดกลับขึ้นมาที่ $2,436 ก่อน จากนั้นเล็งเป้าไปที่ $2,479
กลยุทธ์ฝั่งขายคือขายเมื่อมีการยืนยันการหลุดลงต่ำกว่า $2,411 โดยที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อยู่เหนือราคา และค่า Awesome < 0 โดยตั้งเป้าหมายที่ $2,372 หรือเปิดสถานะขาย (short) เมื่อความพยายามทะลุ $2,436 ล้มเหลว แล้วราคากลับลงมาที่ $2,411 ก่อน จากนั้นเล็งเป้าลงไปที่ $2,372
ตัวชี้วัดทั้งสองตัวนี้มีบทบาทเป็นตัวกรองเพื่อตัดสัญญาณหลอก มากกว่าที่จะใช้เป็นสัญญาณเปิดสถานะเพียงลำพัง และจะเปิดเทรดก็ต่อเมื่อราคามีการยืนยันระดับที่ระบุไว้แล้วเท่านั้น
