คู่เงิน GBP/USD ยังคงปรับตัวขึ้นต่อภายในกรอบการเคลื่อนไหวประจำปี ในช่วงท้ายสัปดาห์ ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐที่แข็งแกร่งได้จุดชนวนให้ผู้ขายโต้กลับอย่างรุนแรง แต่ก็ต้องเจอกับโซน Bullish Imbalance 32 อย่างไรก็ตาม เมื่อวานนี้มีการระบุไว้แล้วว่าการย่อตัวแบบปรับฐานอาจเป็นพัฒนาการที่เอื้อต่อฝั่งซื้อ เพราะเปิดโอกาสให้เปิดสถานะ Long ใหม่ได้ และการเคลื่อนไหวของราคาระหว่างวันนี้ก็ได้ยืนยันมุมมองดังกล่าว แรงของฝั่งขายในวันนี้มีแนวโน้มไม่เพียงพอที่จะเจาะทะลุโซน Imbalance 32 แรงกระตุ้นขาขึ้นภายในกรอบการเคลื่อนไหวยังคงอยู่ครบ และเป้าหมายบริเวณ 1.3670 ยังไม่ถูกแตะ ดังนั้น ภายใต้เงื่อนไขปัจจุบัน จึงคาดว่าจะมีสัญญาณซื้อก่อตัวขึ้นภายใน Imbalance 32 ซึ่งอาจตามมาด้วยการปรับตัวขึ้นอีกระลอกของค่าเงินปอนด์ในสัปดาห์หน้า ทั้งนี้ ปัจจัยข่าวสารในอนาคตอาจส่งผลให้แผนของเทรดเดอร์เปลี่ยนแปลงไปได้ แต่สถานการณ์ในอนาคตไม่อาจคาดการณ์ได้อย่างแน่นอน ขณะนี้ฝั่งซืดยังคงมีแนวโน้มที่ดีต่อไปในการทำกำไรเพิ่มเติม
ในสัปดาห์นี้ Bank of England ได้เริ่มมาตรการคุมเข้มนโยบายการเงินเป็นครั้งแรก ซึ่งโดยทั่วไปแล้วเป็นปัจจัยสนับสนุนมุมมองเชิงบวกของเทรดเดอร์ อย่างไรก็ดี ปฏิกิริยาตลาดต่อพัฒนาการที่มีลักษณะชัดเจนในเชิง Hawkish ครั้งนี้กลับออกมาในเชิงผสม ฝั่งซื้อไม่ได้เดินหน้าปรับตัวขึ้นต่อ ทั้งที่ผลการประชุม Bank of England สามารถถือได้ว่า Hawkish สูงสุดเท่าที่จะเป็นไปได้ Bank of England ไม่เพียงปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามคาด แต่คณะกรรมการนโยบายการเงิน (MPC) ยังลงมติเอกฉันท์ให้คุมเข้มนโยบายการเงินด้วย ซึ่งเป็นเหตุผลรองรับการคาดการณ์ว่าการคุมเข้มเพิ่มเติมอาจตามมาได้อีก เร็วสุดอาจเป็นในเดือนธันวาคม ดังนั้น แม้ดอลลาร์จะครองความได้เปรียบในช่วงท้ายสัปดาห์นี้ แต่ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า ปอนด์อาจกลับมาครองความได้เปรียบได้อีกครั้ง
อีกปัจจัยสำคัญที่หนุนมุมมองเชิงบวกของปอนด์คือ ตลาดคาดว่า Bank of England จะใช้มาตรการคุมเข้มนโยบายการเงินอย่างน้อยสามครั้งทั้งหมด เมื่อเทียบกับ Fed ที่ถูกคาดว่าจะขึ้นดอกเบี้ยเพียงหนึ่งครั้ง หรืออย่างมากสองครั้งเท่านั้น แน่นอนว่าพัฒนาการในปี 2027 ยังไม่ชัดเจน แต่ความคาดหวังในตลาดตอนนี้เป็นเช่นนั้น นั่นหมายความว่าในช่วงหลายเดือนข้างหน้า Bank of England อาจปรับขึ้นดอกเบี้ยเชิงรุกมากกว่า Fed ซึ่งไม่น่าจะเป็นปัจจัยสนับสนุนให้ดอลลาร์แข็งค่าต่อได้มากนัก ในระยะสั้น มีเพียงปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์เท่านั้นที่อาจช่วยหนุนดอลลาร์ได้เพิ่มเติม โดยเฉพาะหาก Donald Trump ตัดสินใจกลับมาเปิดปฏิบัติการทางทหารกับอิหร่านอีกครั้ง อีกทั้ง ไม่ควรดึงค่าเงินยูโรมาเปรียบเทียบกับปอนด์โดยตรงในช่วงนี้ เพราะระยะหลังทั้งสองสกุลเงินมีลักษณะการเคลื่อนไหวต่างกันพอสมควร แม้ว่าปกติแล้วมักจะเคลื่อนไหวสอดคล้องกันสูงก็ตาม
แล้วฝั่งขายมีโอกาสมากน้อยเพียงใด? ในมุมมองของผู้เขียน ศักยภาพของฝั่งขายค่อนข้างจำกัด ตลอดสองเดือนที่ผ่านมา ผู้ขายได้ดันดอลลาร์ขึ้นไปแตะระดับบนสุดของกรอบการเคลื่อนไหว โดยต้องไม่ลืมว่าตลอดปี 2026 ตลาดมีเหตุผลชัดเจนหลายครั้งในการเข้าซื้อดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ก็มีปัจจัยบวกต่อปอนด์เช่นกัน เพียงแต่มักถูกเทรดเดอร์มองข้ามไป ดังนั้น ต่างจากยูโร ดอลลาร์และปอนด์โดยรวมมีพฤติกรรมราคาในปีนี้ที่ค่อนข้างเป็นระบบ มีทั้งช่วงแข็งค่าและอ่อนค่า afแทนกันไป ซึ่งร่วมกันก่อให้เกิดกรอบการเคลื่อนไหวดังกล่าว
ตัวข่าวเศรษฐกิจในวันศุกร์เปิดโอกาสให้ฝั่งขายเปิดฉากโจมตี แต่แรงของการรุกดังกล่าวมีแนวโน้มไม่เพียงพอที่จะพลิกทิศแรงขาขึ้นได้ รายงาน Nonfarm Payrolls และอัตราการว่างงานที่ออกมาแข็งแกร่ง สร้างความมั่นใจให้ Fed เดินหน้าคุมเข้มนโยบายการเงินต่อไปได้ อย่างไรก็ตาม ดังที่กล่าวไปแล้ว Bank of England ก็มีแนวโน้มจะปรับขึ้นดอกเบี้ยเช่นกัน ทำให้ดอลลาร์ไม่ได้มีข้อได้เปรียบที่ชัดเจน วันนี้ดอลลาร์ได้รับแรงหนุนจากตลาดอย่างมีนัยสำคัญ แต่การจะปรับตัวขึ้นต่อจำเป็นต้องมีเหตุผลที่หนักแน่นและปัจจัยสนับสนุนเพิ่มเติม ซึ่งจะได้ทราบกันในสัปดาห์หน้าว่าปัจจัยเหล่านั้นจะเกิดขึ้นจริงหรือไม่
ภาพรวมเชิงพื้นฐานในระยะยาวยังคงชี้ไปในทิศทางที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าต่อเป็นสถานการณ์ที่มีความเป็นไปได้มากที่สุด สงครามระหว่างอิหร่านกับสหรัฐไม่ได้เปลี่ยนมุมมองนี้ ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ทำให้ตลาดกลับมาพิจารณาสถานะ “สินทรัพย์ปลอดภัย” ของดอลลาร์อีกครั้งอยู่หลายเดือน แต่ขณะนี้ความขัดแย้งหยุดชะงักลงแล้ว ดังนั้น ตราบใดที่การสู้รบยังไม่กลับมาปะทุอีกครั้ง ก็ยังไม่คาดหวังว่าฝั่งขายจะเปิดคลื่นโจมตีระยะยาวรอบใหม่ได้ น่าเสียดายที่ความเป็นไปได้ในการยกระดับความขัดแย้งยังคงอยู่ และสื่อมวลชนเริ่มพูดถึงความเป็นไปได้ของการใช้ “ระเบิดนิวเคลียร์” มากขึ้น ตามรายงานบางสำนัก Trump อาจพิจารณาใช้อาวุธนิวเคลียร์เพื่อบีบให้อิหร่านยอมจำนนโดยไม่มีเงื่อนไข ซึ่งทำได้เพียงหวังว่าข่าวเหล่านี้จะไม่เป็นความจริง
ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐและสหราชอาณาจักร:
ในวันที่ 9 พฤศจิกายน ปฏิทินเศรษฐกิจไม่มีเหตุการณ์สำคัญใด ๆ ดังนั้นปัจจัยข่าวเศรษฐกิจจึงมีแนวโน้มไม่ส่งผลอย่างมีนัยต่อความเชื่อมั่นของตลาดในวันจันทร์
คาดการณ์และคำแนะนำการเทรดคู่เงิน GBP/USD:
มุมมองระยะยาวต่อค่าเงินปอนด์ยังคงเป็นเชิงบวก ฝั่งซื้อมีกำลังควบคุมโมเมนตัมตลาดในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา แม้จะอยู่ภายในกรอบการเคลื่อนไหวก็ตาม ซึ่งสามารถมองเห็นได้อย่างชัดเจนบนกราฟรายวันและกรอบนี้ยังคงไม่ถูกทำลาย การกวาดสภาพคล่องลงต่ำกว่าจุดต่ำสุดเดือนมิถุนายนเปิดโอกาสให้ฝั่งซื้อกลับมาควบคุมตลาดได้อีกครั้ง ดังนั้นโครงสร้างตลาดระยะสั้นจึงถูกมองว่าเป็นขาขึ้น สำหรับเทรดเดอร์ นั่นหมายความว่าสถานะ Long เดิมควรถูกถือค้างต่อไป และควรจับตาหาสัญญาณ Buy ใหม่เพื่อใช้เป็นโอกาสในการเข้าเทรด สัญญาณซื้อภายในโซน Imbalance 32 อาจก่อตัวได้เร็วสุดตั้งแต่วันนี้หรือเมื่อต้นสัปดาห์หน้า โดยเป้าหมายของปอนด์ยังอยู่บริเวณขอบบนของกรอบการเคลื่อนไหวที่ระดับ 1.3670
