เริ่มต้นวันนี้ปอนด์ขยับขึ้นก่อน จากนั้นจึงกลับตัวลงอย่างรวดเร็ว
แรงกดดันเพิ่มเติมต่อคู่เงินอาจมาจากฝั่งสหรัฐฯ และตัวแปรตัดสินทุกอย่างคือเงินเฟ้อ วันนี้จะมีการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนตุลาคม สำหรับมือใหม่ นี่คือดัชนีที่บอกว่าราคา สินค้าและบริการแพงขึ้นแค่ไหน ตัวเลข Headline รายเดือนคาดไว้ที่ 0.3% หลังจาก 0.6% ในเดือนกันยายน ส่วนตัวเลข Core อยู่ที่ 0.2% หลังจาก 0.3% ตัวเลข Core ใช้ดูว่าเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นภายในเศรษฐกิจจริงหรือไม่ เพราะจะไม่รวมหมวดอาหารและพลังงาน
ตัวเลข Headline รายปีคาดที่ 3.9% เทียบกับ 3.7% และ Core ที่ 2.8% เทียบกับ 2.6% การพุ่งขึ้นในเดือนกันยายนส่วนใหญ่ถูกขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมันเบนซินที่เพิ่มขึ้นถึง 9.1% ดังนั้นประมาณการรอบนี้จึงสะท้อนการเพิ่มขึ้นรายเดือนเพียงครึ่งเดียว และหากตัวเลขออกมาสูงกว่านี้เมื่อใด ดอลลาร์ก็จะมีเหตุผลให้ถูกซื้อเพิ่มขึ้น นอกจากนี้เจ้าหน้าที่ Federal Reserve อย่าง Christopher Waller และ Michelle Bowman จะออกมาแถลงด้วย Waller เคยพูดเมื่อต้นเดือนกันยายนว่าเขาพร้อมจะสนับสนุนการคงดอกเบี้ยหากเงินเฟ้อยังชะลอลงต่อไป แต่ตั้งแต่นั้นน้ำเสียงของคณะกรรมการก็เปลี่ยนไปอย่างเห็นได้ชัด ดังนั้นถ้อยคำของพวกเขาหลังตัวเลขออกมาสามารถขยายความผันผวนของราคาได้ไม่ยาก
ยังมีสัญญาณที่น่าสนใจอีกอย่างหนึ่ง ณ วันที่ 3 พฤศจิกายน สถานะสุทธิ Short บนปอนด์ของนักเก็งกำไรรายใหญ่ลดลงมาอยู่ที่ 59,821 สัญญา จาก 79,414 สัญญาในสัปดาห์ก่อน กล่าวโดยสรุปคือ การเดิมพันว่าปอนด์จะลงราคาได้ลดลงอย่างชัดเจน ทั้งที่ช่วงกลางเดือนตุลาคมจำนวนสถานะเหล่านี้อยู่ในระดับสูงสุดในรอบเก้าปี นั่นหมายความว่าส่วนหนึ่งของการปรับขึ้นล่าสุดของปอนด์มาจากการปิดสถานะ Short เหล่านั้น มากกว่าจะเป็นความสนใจในสกุลเงินนี้จริง ๆ เมื่อกันชนส่วนนี้หมดลง แรงขึ้นก็มักจะอ่อนแรงตามไปด้วย ถ้าเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด และ Waller กับ Bowman หนุนจุดยืนสายเหยี่ยวแบบเดียวกับ Goolsbee และ Barkin ฝั่งผู้ซื้อปอนด์แทบจะไม่เหลือเหตุผลให้ยืนหยัดแล้ว
Momentum
ตอนนี้ราคาอยู่ที่ 1.3427 เรียกได้ว่าเกือบชิดระดับแนวล่าง การเคลื่อนไหวทะลุกรอบถือเป็นการ Breakout แต่การแตะเพียงครั้งเดียวยังไม่พอ ต้องมีการยืนยัน กล่าวคือ แท่งเทียน Timeframe 5 นาทีหลายแท่งต้องปิดต่ำกว่าหรือสูงกว่าระดับนั้น ไม่เช่นนั้นจะถูกหลอกด้วย False Breakout ได้ง่าย ซึ่งหลังจากนั้นราคาก็มักจะเด้งกลับเข้ากรอบเดิม
ด้านบน ระดับ 1.3456 ยังทำงานอยู่ การปิดเหนือระดับนี้จะเปิดทางไปที่ 1.3481 จากนั้นจึง 1.3501 การดีดขึ้นในวันนี้แสดงให้เห็นแล้วว่าทางขึ้นตรงนี้ยากแค่ไหน: คู่เงินแตะระดับดังกล่าวแต่ไม่สามารถยืนได้และกลับตัวลงมา ดังนั้นฝั่งผู้ซื้อจึงต้องการเหตุผลใหม่สำหรับการลองขึ้นอีกรอบ และเหตุผลนั้นมีได้แทบจะอย่างเดียวคือ เงินเฟ้อสหรัฐฯ ออกมาต่ำและอ่อนกว่าคาด ซึ่งจะทำให้ดอลลาร์อ่อนค่า ผมมีความเชื่อมั่นในกรณีนี้น้อยกว่ามาก
ด้านล่าง ระดับอ้างอิงคือ 1.3429 การปิดต่ำกว่าระดับนี้จะเปิดทางไป 1.3399 และต่อไป 1.3371 นี่คือทิศทางที่ผมมองว่าเป็นทิศทางหลัก ตอนนี้ราคาต่ำกว่าระดับดังกล่าวราวสองจุด ดังนั้นหลายอย่างขึ้นกับว่าราคาจะปิดแท่งเทียนต่ำกว่าระดับนี้ได้ไหม มากกว่าจะเด้งกลับขึ้นไปเหนือระดับเดิม ตรงนี้ต้องระมัดระวัง เพราะก่อนตัวเลขเงินเฟ้อออก ตลาดมักชอบเหวี่ยงแรงทั้งสองทาง หากไม่มีสัญญาณยืนยัน ผมเลือกที่จะรอดูมากกว่าจะเข้าออเดอร์ตั้งแต่การแตะครั้งแรก
Mean Reversion
ที่นี่มีอยู่สองระดับคือ 1.3443 และ 1.3409 ทั้งคู่จะอยู่ระหว่างจุด breakout ทำให้แยกออกจากโซน Momentum ได้ง่ายขึ้น ระดับอ้างอิงด้านบนที่ 1.3443 อยู่ต่ำกว่าที่ 1.3456 อยู่สิบสาม pip และสูงกว่าที่ 1.3429 อยู่สิบสี่ pip ถ้าราคาเด้งกลับขึ้นมาที่ระดับนี้ ยืนไม่อยู่ แล้วหันตัวลงอีกครั้ง ผมจะมองโอกาสเปิดขายลงไปแถว 1.3429 โดยวางจุดตัดขาดทุนไว้เหนือ 1.3456 พร้อมเผื่อ buffer เล็กน้อย การย่อตัวลักษณะนี้มีโอกาสเกิดขึ้นมากที่สุด หากตัวเลขเงินเฟ้อออกมาตามคาด และตลาดเริ่มสงบลงหลังจากปฏิกิริยาแรกสุด
ระดับอ้างอิงด้านล่างที่ 1.3409 อยู่ต่ำกว่า 1.3429 อยู่ยี่สิบ pip และอยู่สูงกว่าเป้าหมาย breakout แรกที่ 1.3399 เพียงสิบ pip โครงสร้างจะแบบสะท้อนกลับกัน ราคาไหลลงมาที่ 1.3409 แล้วไม่มีแรงต่อเนื่อง จากนั้นดีดกลับขึ้นเหนือระดับนี้ ผมจะมองหาโอกาสซื้อโดยวางจุดตัดขาดทุนไว้ต่ำกว่า 1.3399 พร้อมเผื่อระยะไว้เล็กน้อย แต่ถ้าราคาปิดต่ำกว่า 1.3409 ได้อย่างมั่นคง แผนเล่นกลับตัวจะถูกยกเลิก และกลายเป็นการเล่น breakout ฝั่งขาลงแทน ตรงจุดนี้ควรระมัดระวังเป็นพิเศษ เพราะเป้าแรกของ Momentum กับระดับนี้อยู่ใกล้กันมาก มือใหม่มักจะสับสนระหว่างจังหวะพักตัวระหว่างขาลง กับการกลับตัวจริงๆ ได้ง่าย
