Bitcoin และ Ethereum ยังเคลื่อนไหวในทิศทางขาลงต่อเนื่อง โดยมีข่าวร้ายหลั่งไหลออกมาไม่หยุด ผมขอเตือนว่าเมื่อไม่นานมานี้ ข่าวสารและปัจจัยรุมเร้าตลาดคริปโตส่วนใหญ่เป็นเชิงลบ ธนาคารกลางต่างๆ (โดยเฉพาะ Federal Reserve) เดินหน้าคุมเข้มนโยบายการเงินต่อไป; Clarity Act ยังเป็นเพียงร่างกฎหมาย; พรรคเดโมแครตชนะการเลือกตั้งครองเสียงข้างมากในสภาคองเกรส ซึ่งยิ่งลดโอกาสที่ Clarity Act จะผ่านออกมาเป็นกฎหมาย ในเชิงประวัติศาสตร์ Bitcoin มักจะปรับตัวลงหลังการเลือกตั้งกลางเทอม (ซึ่งกำลังเกิดขึ้นอยู่ตอนนี้) และเมื่อสองสัปดาห์ก่อน รายการปัจจัยลบยิ่งยาวขึ้นจากกรณีถูกแฮ็กของ Binance ซึ่งเป็นเว็บเทรดคริปโตที่ใหญ่ที่สุดในโลก จากนั้นตลาดหุ้นสหรัฐฯ ก็ร่วงแรง หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีถูกเทขาย ซึ่งผู้เชี่ยวชาญจำนวนมากมองว่าเคลื่อนไหวสัมพันธ์ใกล้ชิดกับราคา Bitcoin สัปดาห์นี้ อัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเร็วกว่าที่คาด ยิ่งหนุนให้ตลาดคาดการณ์ว่า Fed จะคุมเข้มนโยบายการเงินมากขึ้นไปอีก ปัจจัยซ้ำเติมคือการลาออกของ Jensen Huang ซีอีโอ Nvidia ซึ่งกระตุ้นให้เกิดกระแสเงินไหลออกจากหุ้นเทคเป็นวงกว้าง การเทขายหุ้นดังกล่าวก็ส่งแรงกดดันต่อตลาดคริปโตตามไปด้วย ดังนั้นในเชิงปัจจัยพื้นฐาน เหตุผลที่รองรับการฟื้นตัวของ Bitcoin ตอนนี้ถือว่า “เปราะบาง” อย่างยิ่ง
อย่างที่กล่าวไป Jensen Huang ได้ลาออกจากตำแหน่งซีอีโอของ Nvidia ในสัปดาห์นี้ ทางบริษัทระบุว่าการเปลี่ยนตัวผู้บริหารสูงสุดจะไม่รบกวนการดำเนินงาน และยังยืนยันว่าจะทำตามพันธสัญญาต่อนักลงทุนและแผนพัฒนาผลิตภัณฑ์ต่อไป อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงเทขายหุ้นเพราะไม่ชอบความไม่แน่นอน เมื่อมีหัวเรือใหญ่คนใหม่ของหนึ่งในบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในโลก ทิศทางกลยุทธ์ของบริษัทอาจเปลี่ยนไป การดำเนินงานและพัฒนาการของ Nvidia จากนี้ไปยังไม่ชัดเจน นักลงทุนจำนวนมากจึงเลือกย้ายเงินทุนออกจาก Nvidia ที่กำลังเผชิญความไม่แน่นอนไปสู่หุ้นและตราสารอื่นๆ ผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าการจากไปของทั้งซีอีโอซึ่งเป็นหนึ่งในผู้ก่อตั้ง จะส่งผลต่อการดำเนินกลยุทธ์ระยะยาว ท้ายที่สุดอาจกระทบต่อการลงทุนทั้งในตัวบริษัทและทั้งเซ็กเตอร์ AI ในเชิงลบ
นอกจากนี้ MSCI ได้ประกาศถอดหุ้นของ Strategy ออกจากดัชนี MSCI USA และ MSCI Japan Small Cap หลังจากทบทวนเกณฑ์คัดเลือกหุ้นเข้าดัชนีใหม่ ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา Strategy ได้เปลี่ยนตัวเองจากผู้พัฒนาซอฟต์แวร์รายใหญ่ไปเป็นบริษัทลักษณะคล้าย treasury ที่ “ทุ่มลงทุนทุกอย่างไว้ในตะกร้าเดียว” นักลงทุนและนักวิเคราะห์จำนวนมากจึงเริ่มกังวลกับอนาคตของบริษัทนี้
คำแนะนำการเทรดสำหรับ BTC/USD
Bitcoin พยายามเริ่มเทรนด์ขาขึ้นรอบใหม่ แต่ทั้งภาพปัจจัยพื้นฐาน อุปสงค์ในตลาด spot และข่าวสารล่าสุดยังเป็นลบมากเกินกว่าจะคาดหวังการไปต่อได้ ในระยะสั้น บนกรอบเวลา Day ยังมีโอกาสที่ Bitcoin จะอ่อนตัวต่อไป: ราคาตอบสนองต่อ bearish FVG ไปแล้ว 3 ครั้ง และได้ก่อตัวเป็น bearish order block ทั้งนี้ Bitcoin ยังเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบไซด์เวย์ โดยเพิ่งให้สัญญาณกลับตัวใกล้ขอบบนของกรอบ และได้ “ทำงานผ่าน” (work through) ระดับ 70,800 ดอลลาร์ไปแล้ว สถานะ Short จึงยังมีความน่าสนใจกว่า Long ในตอนนี้ โดยมีเป้าหมายบริเวณ 60,200 และ 57,500 ดอลลาร์ FVG ขาลงล่าสุดบนกราฟ Day ได้ให้สัญญาณขายรอบใหม่ บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง ยังมี bearish FVG อีกหนึ่งโซนซึ่งการตอบสนองของราคาต่อโซนนี้อาจเปิดโอกาสให้เทรดเดอร์เปิด Short เพิ่มได้
คำแนะนำการเทรดสำหรับ ETH/USD
ภาพทางเทคนิคบนกรอบ Day ของ Ethereum เปลี่ยนไปแล้ว Ethereum ทำรันขาขึ้นแรงในช่วงมิถุนายน–กันยายน 2026 ซึ่งอาจเป็นจุดเริ่มต้นของเทรนด์ระยะยาวรอบใหม่ อย่างไรก็ตาม ยังไม่อาจมั่นใจได้ว่าเทรนด์ขาลงของ Bitcoin ได้จบลงจริง หาก Bitcoin ยังอยู่ในเทรนด์ลงหรือเคลื่อนไหวทรงตัวอยู่ การคาดหวังให้ Ethereum เดินหน้ารัลลี่ต่อก็เป็นเรื่องยาก กราฟ Day ของ Bitcoin แสดงสัญญาณขายและแพตเทิร์นขาลงเพียงพอที่จะกดให้ราคาลงต่อ ดังนั้นเราจึงคาดว่า Ethereum จะปรับตัวลงตามด้วย โดยมีเป้าหมายบริเวณ 1,850 และ 1,391 ดอลลาร์ บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง มี bearish FVG ก้อนใหม่ซึ่งทำหน้าที่เป็น POI สำหรับมองหาโอกาสเปิด Short
คำอธิบายเพิ่มเติมเกี่ยวกับกราฟ
CHOCH หมายถึงการเปลี่ยน character / การเบรกโครงสร้างของเทรนด์ Liquidity คือบริเวณที่มี Stop-Loss ของเทรดเดอร์ ซึ่ง market maker ใช้ในการสร้างสถานะของตนเอง FVG ย่อมาจาก Fair Value Gap (โซนที่ราคาเคลื่อนที่ไม่สมดุล) ราคามักเคลื่อนผ่านโซนดังกล่าวอย่างรวดเร็ว แสดงถึงการที่อีกฝั่งหนึ่งของตลาด “ไม่อยู่” ในภายหลัง ราคามักย้อนกลับมาที่โซนนี้และเกิดปฏิกิริยากับมัน IFVG คือ Inverted Fair Value Gap เมื่อราคาย้อนกลับมาที่โซนนี้แล้วจะไม่หยุดหรือกลับตัว แต่จะเบรกผ่านไปอย่างรุนแรง ก่อนจะกลับมาทดสอบโซนเดิมจากอีกด้านหนึ่ง
OB หมายถึง Order Block คือแท่งเทียนที่ market maker เปิดสถานะเพื่อเก็บเกี่ยวสภาพคล่อง (liquidity) จากตลาด ก่อนจะสร้างสถานะในทิศทางตรงข้ามของตัวเอง
