FX.co ★ 5 อันดับสินค้าโภคภัณฑ์ที่ได้รับผลกระทบจากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์

อะลูมิเนียม

ข้อมูลจากทาง United States Geological Survey (USGS) ระบุว่าในปี 2021 การผลิตอะลูมิเนียมทั่วโลกมีจำนวนทั้งสิ้น 68 ล้านตันขณะที่รัสเซียผลิตได้ประมาณ 3.7 ล้านตัน ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนทำให้อุปทานอะลูมิเนียมตกต่ำลง ตอนนี้รัสเซียเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายใหญ่ ตั้งแต่ต้นปี 2022 ราคาอะลูมิเนียมได้พุ่งขึ้นถึง 15% ซึ่งเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายปี อย่างไรก็ตามมันยังไม่ใช่เพดาน คุณ Christopher LaFemina กรรมการผู้จัดการของ Jefferies คาดว่าอะลูมิเนียมอาจตกต่ำระหว่างที่ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ลดลง แต่มีแนวโน้มว่าจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากการขาดดุลที่ยาวนาน

น้ำมันเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ประเภทสองที่อาจพบกับปัญหาร้ายแรง โดยเฉพาะอย่างยิ่งรัสเซียเป็นประเทศที่มีอำนาจด้านน้ำมันและก๊าซ โดยประเทศผลิตน้ำมันได้ประมาณ 9 ล้านบาร์เรลต่อวัน ขณะที่ปริมาณการผลิตน้ำมันทั่วโลกสุทธิอยู่ที่ 96 ล้านบาร์เรลต่อวัน ขณะเดียวกันน้ำมันดิบเบรนท์ได้เพิ่มขึ้น 20% ต่อปีจ่อการซื้อขายที่ระดับสูงสุดในรอบ 7 ปี ในเวลาเดียวกันตลาดสินค้าโภคภัณฑ์กำลังประสบปัญหาการหยุดชะงักของอุปทาน อย่างไรก็ตามตลาดน้ำมันทั่วโลกได้รับการสนับสนุนจาก OPEC+ ตั้งแต่กลางปี 2021 ผู้ผลิตน้ำมันควรเพิ่มกำลังการผลิตถึง 400,000 บาร์เรลต่อวัน น่าแปลกที่ OPEC+ ไม่สามารถปฏิบัติตามแนวทางนี้ได้ ผู้เชี่ยวชาญคิดว่ากลุ่มประเทศ OPEC+ ได้เพิ่มการผลิตน้ำมันเพียง 135,000 บาร์เรลต่อวัน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ถึง 748,000 บาร์เรล สำหรับรัสเซียแล้วในเดือนมกราคม ปี2022 ได้มีการสกัดน้ำมันออกมา 85,000 บาร์เรลต่อวันซึ่งมากกว่าที่วางแผนไว้ อันที่จริงประเทศนี้น่าจะผลิตได้เพียง 100,000 บาร์เรลต่อวัน นักวิเคราะห์คาดว่าราคาน้ำมันจะแตะระดับ 120 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเมื่อเทียบจากแนวโน้ม

ก๊าซธรรมชาติ

ผู้เชี่ยวชาญยังกังวลเกี่ยวกับข้อเท็จจริงที่ว่าก๊าซธรรมชาติที่เป็นของเหลวกำลังแข็งค่าขึ้นทั่วโลก ปัจจุบันรัสเซียเป็นผู้ผลิตก๊าซธรรมชาติชั้นนำของโลก ในปี 2021 ประเทศกลั่นก๊าซได้ 639 พันล้านลูกบาศก์เมตรซึ่งคิดเป็น 17% ของปริมาณก๊าซที่ส่งออกทั่วโลก ในปี 2022 ราคาก๊าซในยุโรปแตะระดับสูงสุดและยังคงไต่ระดับต่อไป ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียกับยูเครนยังทำให้ราคาสูงขึ้นอีกด้วย นักการเมืองชาวตะวันตกบางคนคิดว่ารัสเซียกำลังใช้ก๊าซธรรมชาติให้เป็นตัวกลางที่จะส่งผลต่อความขัดแย้งทางการเมืองต่อยูเครน หากรัสเซียหยุดส่งก๊าซไปยังยุโรป ผู้ผลิตในสหรัฐจะเข้ามาแทนที่ ในทางกลับกันก็อาจกระตุ้นความต้องการสำหรับก๊าซธรรมชาติ จึงทำให้ปริมาณสำรองภายในประเทศหมดไป การประมาณการล่าสุดเปิดเผยว่าทุกๆ ปี ความต้องการก๊าซทั่วโลกพุ่งไปแตะระดับสูงสุดรอบใหม่ท่ามกลางการบริโภคจำนวนมากในจีนและประเทศในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ส่วนที่ดีขึ้นจากความต้องการก๊าซทั่วโลกเป็นที่น่าพอใจโดยการส่งออกก๊าซธรรมชาติที่เป็นของเหลวที่มากขึ้นจากสหรัฐ ผู้เชี่ยวชาญบางคนเชื่อว่าสถานการณ์จะไม่เปลี่ยนแปลงในอนาคตอันใกล้นี้

ทองแดง

ข้อมูลจากการสำรวจทางธรณีวิทยาของสหรัฐอเมริกา (United States Geological Survey) แสดงให้เห็นว่าในปี 2021 รัสเซียผลิตทองแดงได้ 920,000 ตัน ซึ่งคิดเป็นประมาณ 3.5% ของผลผลิตทั่วโลก ประเทศในเอเชียและยุโรปเป็นผู้บริโภคทองแดงรายใหญ่ของรัสเซีย ผู้เชี่ยวชาญบางคนคาดการณ์ว่าในปี 2022 ราคาทองแดงอาจพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากบางประเทศกำลังวางแผนที่จะเปลี่ยนไปใช้การขุดทองแดงที่ปล่อยมลพิษเป็นศูนย์ ในขณะเดียวกันราคาทองแดงทำสถิติสูงเนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นในประเทศที่พัฒนาแล้ว ความจริงก็คือโลหะชนิดนี้มีการใช้กันอย่างแพร่หลายในรถยนต์ไฟฟ้า โรงไฟฟ้าพลังงานลม และแผงโซลาร์เซลล์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้เชี่ยวชาญได้รายงานการขาดดุลอุปทาน นอกจากนี้การคว่ำบาตรต่อรัสเซียอาจทำให้อุปทานทองแดงตกต่ำ ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่คาดว่าทองแดงจะได้รับความนิยมอย่างมากในอนาคตอันใกล้และถือได้ว่าเป็น "น้ำมันใหม่" ความคิดเห็นดังกล่าวสามารถอธิบายได้ด้วยการแพร่กระจายอย่างรวดเร็วของรถยนต์ไฟฟ้า ซึ่งใช้ทองแดงมากกว่ารถยนต์ที่ใช้เครื่องยนต์เบนซินถึงสี่เท่า ดังนั้นสมาคมทองแดงระหว่างประเทศคาดการณ์ว่าการผลิตรถยนต์ไฟฟ้าที่เฟื่องฟูอาจเพิ่มความต้องการทองแดงไปเป็น 1.74 ล้านตันภายในปี 2027 อย่างไรก็ตาม ภายในปี 2030 ตลาดอาจเผชิญกับการขาดดุลอุปทาน (ประมาณ 8.2 ล้านตัน) และการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วใน ราคาทองแดง.

โคบอลต์

โคบอลต์ปิดการจัดอันดับทั้ง 5 สินค้าโภคภัณฑ์ที่ได้รับผลกระทบจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์สูงสุด จากการสำรวจทางธรณีวิทยาของสหรัฐอเมริกาในปี 2021 รัสเซียสกัดโคบอลต์ได้ 7,600 ตันซึ่งคิดเป็นประมาณ 4% ของการผลิตทั่วโลก ปีที่แล้วประเทศขายได้ 5,000 ตัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งประเทศในยุโรปเป็นผู้บริโภคหลัก ในปี 2021 ราคาโลหะพุ่งสูงขึ้น 90% อย่างไรก็ตามในปี 2022 มีแนวโน้มว่าจะทรงตัวท่ามกลางการหยุดชะงักของอุปทาน การปรับตัวลงที่คาดการณ์ไว้มีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้า ซึ่งรวมถึงบริษัท Tesla Inc และบริษัทจีนบางแห่งที่ใช้แบตเตอรี่ลิเธียมไอออนฟอสเฟต การประมาณการเบื้องต้นพบว่าในปีนี้ ราคาโคบอลต์อาจลดลงถึง 8.3% ระหว่างที่ไม่มีปัญหาอุปทาน เมื่อเทียบกับพื้นหลังแล้วจะพบว่าการคว่ำบาตรต่อรัสเซียแทบจะไม่ส่งผลกระทบต่อราคาโลหะ