Австралійський долар у парі з американською валютою в період азіатської сесії середи отримав невелику підтримку з боку китайських макроекономічних звітів. Сьогодні в Китаї були опубліковані березневі індекси PMI у виробничій та невиробничій сферах. Обидва індикатори вийшли в «зеленій зоні», відображаючи відновлення найбільшої економіки світу та найбільшого торгового партнера Австралії. Цедозволило бикам aud/usd відійти від локальних мінімумів поточного тижня, тобто від позначки 0,7585. Втім, корекційний відкат мав формальний характер – після 30-пунткного цінового сплеску, північний «мікро-імпульс» згас, і пара знову опинилася під тиском. Американська валюта останнім часом суворо контролює ситуацію по парі, оперативно заглушуючи корекційні пориви.
Пара aud/usd вже протягом місяця знаходиться в рамках південного тренду. Погляньте на тижневий графік: наприкінці лютого оззі здійснив невдалу спробу штурму 80-ї фігури, після чого ціна повільно, але впевнено покотилася вниз. На відміну від багатьох інших валютних пар, оззі «дозволяє» собі досить широкі північні відкати, хоча протягом останніх двох тижнів грінбек не відпускає від себе австралійця далі, ніж на 50 пунктів. Втім, така цінова дистанція також дозволяє відкривати короткі позиції за більш вигідною ціною: попри контрнаступ покупців aud/usd, будь-які спроби корекційного зростання доцільно використовувати як привід зайти у продажі. Загальна гегемонія американського долара не дозволить оззі переломити ситуацію на свою користь – принаймні в осяжному майбутньому.
Індекс долара США останнім часом мало не щодня оновлює максимуми поточного року. Буквально сьогодні показник досяг позначки 93,44 – це максимальне значення з початку листопада минулого року. Прибутковість 10-річних трежеріс також продовжує зростати, підбираючись до позначки 1,8%. На думку деяких експертів, показник подолає психологічно важливий двопроцентний таргет вже у другій половині цього року. Тут важливо підкреслити, що така динаміка зумовлена поєднанням цілого комплексу фундаментальних чинників. Реалізація 1,9-трильйонного пакету бюджетних стимулів, розробка нового економічного плану (обсяг якого може досягти $4 трильйонів), зростання ключових макроекономічних індикаторів у США, успіхи кампанії з вакцинації американців, і, врешті решт – «монополія» демократів у ланцюжку прийняття законодавчих ініціатив. Ось, мабуть, основні козирі американської валюти. Австралієць, на розчарування покупців aud/usd, не може похвалитися подібним набором фундаментальних чинників. Все це дозволяє припустити, що тиск на пару збережеться, а найближчим часом – скоріш за все, лише посилиться.
У центрі уваги – дві події. Перша – це «президентська презентація» нового економічного плану; друга подія – реліз даних щодо зростання американського ринку праці. Буквально сьогодні голова Білого дому представить першу частину нового плану бюджетних витрат. Йдеться про грандіозний інфраструктурний проект, який передбачає масштабні інвестиції у будівництво доріг та інші інфраструктурні програми. Друга частина економічного плану (що передбачає фінансування охорони здоров'я, підтримку догляду за дітьми та надання додаткової допомоги постраждалим від пандемії американцям) буде представлена орієнтовно наприкінці квітня. За словами впливових конгресменів-демократів, ймовірність схвалення цього плану, який швидше за все буде розбитий на кілька законодавчих елементів, становить близько 90%. Причому до фінального голосування конгресмени можуть прийти відносно швидко (для такого масштабного проекту) – до осені поточного року.
Республіканці вже заявили про те, що голосуватимуть проти цієї ініціативи. Вони порівнюють даний проект з «троянським конем», оскільки водночас з інфраструктурними проектами він передбачає також і збільшення податків для американців. І дійсно, Білий дім розглядає варіант підвищення корпоративного податку до 28%, а також мінімального податку на доходи компаній за кордоном. Крім того, адміністрація Байдена може ініціювати підвищення оподаткування тих американців, чиї доходи на сім'ю становлять не менше 400 тисяч доларів на рік.
І хоча республіканці виступають проти нового економічного плану, демократи можуть піти «второваною стежкою», використовуючи механізм «бюджетного примирення» (як у випадку з 1,9-трильйонним пакетом) – у такому разі конгресмени зможуть ухвалити законопроект звичайною більшістю голосів. Нагадаю, що віднедавна демократи контролюють обидві палати Конгресу.
Таким чином, новий план бюджетних витрат не є «мертвонародженим» проектом, від початку приреченим на провал: ймовірність його схвалення протягом найближчого півріччя досить висока. Тому сьогоднішня «президентська презентація» економічного плану може серйозно посилити позиції доларових биків.
Щодо американських Нонфармів, то згідно з загальними прогнозами, рівень безробіття у березні може знизитися до позначки 6,0%, а показник приросту числа зайнятих – підскочити до 630 тисяч. Якщо реальні цифри вийдуть хоча б на рівні прогнозу, грінбек отримає черговий козир для свого зростання.
Таким чином, сформований фундаментальний фон по парі aud/usd свідчиить про пріоритет коротких позицій. Найближчою метою південного руху є відмітка 0,7550 – це нижня лінія індикатора Bollinger Bands на денному графіку. Трендові індикатори сигналізують про подальший розвиток низхідного руху: ціна на D1 розташована між середньою та нижньою лініями індикатора Bollinger Bands, а індикатор Ichimoku сформував ведмежий сигнал «Парад ліній». Основною метою Південного тренду є відмітка 0,7500 – це лінія Kijun-sen на тижневому графіку.
