Після двох тижнів зниження сукупна довга позиція по долару зросла за тиждень на 4.2 млрд дол., перевищивши нещодавній максимум в кінці серпня, і сягнула позначки +14,178 млрд, що є найвищим рівнем з березня.
По всій видимості, інвестори готувалися до яструбиних підсумків засідання ФРС і розраховують на зростання долара. Також, можливо, свою роль зіграли побоювання щодо сектора нерухомості Китаю, який наразі відчуває серйозні проблеми.
Сировинні валюти переважно слабшають, можна відзначити, що з'явилися перші ознаки зустрічного руху по NZD і AUD, тобто зросла вірогідність розвороту AUDNZD вгору.
Хай там що, долар залишається фаворитом валютного ринку. Можливо, конкуренцію йому складе єна, яка єдина зросла стосовно долара. Чіткого напрямку за критерієм – «покупка/продаж ризику» не проглядається, оскільки на тлі зростання єни продавався франк, та й золото втратило в обсязі 4.192 млрд, що побічно також вказує на ймовірність зростання долара.
До кінця тижня можливе посилення антиризикових настроїв, оскільки Конгресу США необхідно підняти стелю держборгу не пізніше четверга, відсутність рішення призведе до зупинки роботи уряду. У вівторок перед Конгресом відбудеться спільний виступ Дж.Пауелла та міністра фінансів Єллен, які будуть переконувати конгресменів прийняти рішення про стелю держборгу, оскільки державні фінанси будуть вичерпані не пізніше другої половини жовтня.
Що стосується макроекономічних даних, то сьогодні увага буде спрямована на публікацію звіту щодо попиту на товари тривалого користування, в четвер – уточнені дані по ВВП за 2 кв., п'ятниця може привести до зростання волатильності, будуть опубліковані дефлятори особистих доходів та PCE, а також виробничий ISM. Ну і, звичайно, не будемо забувати про силу вербальних інтервенцій – на поточний тиждень заплановано 13 виступів членів ФРС.
EURUSD
Головна політична подія єврозони – вибори в Німеччині. Перші результати дають перевагу партії СДП, блок ХДС/ХСС (партія Меркель) незначно відстає, питання про те, хто буде формувати коаліцію, залишається відкритим. Якщо це буде СДП, то можлива трансформація Єврозони в СШЕ, на користь чого виступає президент Франції Макрон і що розцінюється як бичачий фактор для євро.
Довга позиція по євро, як випливає зі звіту CFTC, скоротилася на 2.23 млрд, впавши до 1.77 млрд. Скоріше за все, ймовірність відновлення зростання євро стає ще меншою, розрахункова ціна розгорнулася вниз, що є очевидним ведмежим сигналом, однак поки знаходиться вище довгострокової середньої.
Євро з початку вересня знижується, організувати повноцінний відкат вгору у биків явно не вийшло, тому, з урахуванням змін на ф'ючерсному ринку, ймовірність подальшого зниження стає вищою. Очікуємо, що буде зроблена спроба протестувати зону підтримки 1.1665/85, яка має хороші шанси виявитися успішною, довгострокова мета 1.15.
GBPUSD
Засідання Банку Англії минулого тижня вважалося прохідним, оскільки не супроводжувалося пресконференцією голови BoE та публікацією оновлених прогнозів, однак все ж отримало свою частку уваги через досить яструбину супровідну заяву. Як випливає з тексту, аргументів на користь підвищення ставки стало більше, і перше підвищення можливо навіть до завершення програми QE. Підсумки засідання дають фунту шанс відновити зростання, але для цього потрібні більш точні формулювання. Можливо, сьогодні їх озвучить глава BoE Бейлі, у якого заплановано виступ.
Тижнева зміна по фунту склала -432 млн, чиста довга позиція ліквідована, втім, бичача перевага і так була невелика. Розрахункова ціна все ще помітно вище довгострокової середньої, однак упевненості в тому, що фунт зможе розвинути висхідну корекцію, стало значно менше.
Станом на початок тижня фунт напрямку не має. Трохи більш імовірним виглядає відновлення зниження з метою протестувати дві найближчі підтримки 1.3600 та 1.3575, успішне тестування технічно буде означати посилення ведмежого тиску.
