П'ятничні коментарі голови Джерома Пауелла мали активний вплив на золото. За короткий проміжок часу золото досягло свого максимуму понад 1815 доларів та опустилося на колишній рівень.
Заява Джерома Пауелла також стурбувала трейдерів, які торгують акціями, оскільки голова ФРС обговорив скорочення стимулів і майбутні зміни в їх надзвичайно гнучкій грошово-кредитній політиці. Щодо скорочення Джером Пауелл сказав, що центральний банк США на правильному шляху.
Голова Пауелл зробив висновок, що Федеральна резервна система готова використовувати підвищення відсоткових ставок для боротьби з інфляційним тиском. Додавши, що інфляція все ще схильна до ризику зростання протягом більш тривалого періоду, ніж передбачалося спочатку.
Голова ФРС зазначив, що, перш ніж використовувати свої інструменти для зниження інфляції, вони повинні переконатися, що їхня політика дозволяє коригувати деякі можливі результати.
Попри те що зростання інфляції продовжує сильно підтримувати ціноутворення як на золото:
так і на срібло:
Підсумкові кроки, які Федеральна резервна система збирається зробити для обмеження або стримування інфляційного тиску, мають протилежний ефект.
Власне, не всі аналітики переконані, що Пауелл та Центробанк США зможуть впоратися зі зростанням інфляційних очікувань.
На думку старшого брокера з сировинних товарів Rjo Futures Даніеля Павілоніса, зростання прибутковості може вказувати на те, що інфляційні очікування стають необґрунтованими, а з огляду на те, що економічна активність починає сповільнюватися, у Федеральної резервної системи будуть обмежені інструменти.
Уейд Гюнтер, керуючий партнер Wilshire Phoenix, сказав, нинішня інфляція викликана тривалим порушенням ланцюжка постачань. Додавши, що криза пропозиції може тривати довше, ніж припускали спочатку. Відповідно, інфляція залишиться високою.
Пауелл зазначив, що зростає ризик інфляції через збої в ланцюжку постачань. Це може утримати інфляцію на високому рівні до 2022 року. Додавши, що в базовому сценарії проблеми з постачаннями мають бути усунені, а інфляція знизиться до 2%.
Попри те що інфляційний тиск продовжує підтримувати ціни на золото, аналітики відзначають, що динаміка трохи змінилася, оскільки дорогоцінний метал стикається з новою конкуренцією, особливо з боку біткоїнів. Проте економісти вважають, що біткойн-ETF, який додає легітимності ринку цифрових валют, несильно змінює правила гри для золота.
Фондові ринки, які торгуються поблизу рекордних максимумів, також є сильною конкуренцією для золота.
