Фондовий ринок США в кінці тижня показали дуже сильне зростання, яке було відзначене інтенсивними коливаннями, оскільки високі доходи від Apple Inc залучили покупців на зниженні, затьмаривши побоювання, що Федеральній резервній системі доведеться діяти агресивно, щоб завадити найшвидшій інфляції з 1980-х років.
Після диких поворотів сплеск наприкінці дня спричинив індекс S&P 500 до найбільшого ралі з червня 2020 року, коли індекс компенсував свої тижневі втрати. Технологічно насичений індекс Nasdaq 100, який, як і раніше, налаштований на найгірший місяць з 2008 року, підскочив більш ніж на 3%, оскільки Apple злетіла завдяки результатам, які перевершили оцінки Уолл-стріт, що ознаменувало перемогу над кризою ланцюжка постачання, викликаного пандемією.
Головний стратег з ринків і грошей в Ally Ліндсі Белл сказав: "З огляду на нещодавню волатильність є надія, що корпоративні доходи зможуть стабілізувати ринки. Інвестори сподіваються, що фундаментальні показники ринку, такі як результати прибутку, зможуть змістити акцент з побоюванням щодо змін у політиці центрального банку та інфляції, але може знадобитися багато хороших новин, щоб змінити тон на Волл-стріт.
Ринки показали різке зниження минулого тижня після того, як голова ФРС Джером Пауелл просигналізував про прискорення посилення, що посилило побоювання інвесторів щодо геополітичної напруженості та уповільнення доходів. Стратег BlackRock Inc. Скотт Тіль попередив, що Центральний банк ризикує зробити яструбину політичну помилку, оскільки він прагне погасити ціновий тиск, значною мірою спричинений хаосом у ланцюжках постачання.
Тим часом стратеги Bank of America Corp. на чолі з Майклом Хартнеттом заявили про нульову капітуляцію у позиціонуванні акцій. Аналітики, які відстежують дані EPFR Global, кажуть, що взаємні фонди акцій та біржові продукти заробили 17,1 мільярда доларів за тиждень до 26 січня – дня, коли ФРС оголосила про своє політичне рішення.
Попри побоювання, що посилення ФРС погасить зростання, настрої щодо доходів залишилися стійкими. Близько 80% компаній, які повідомили про доходи цього сезону, перевершили прогнози. Згідно з даними, зібраними Bloomberg Intelligence, хоча прибуток індексу S&P 500, за оцінками, збільшився на 22% у четвертому кварталі – це все ж таки вдвічі менше, ніж у попередньому періоді – це все ж таки більш ніж у два рази швидше, ніж у середньому за 10 років.
Тим часом ряд заходів щодо інфляції в США, опублікованих у п'ятницю, наголосив на широті цінового тиску і посилив нагальну необхідність ФРС розпочати підвищення ставок. Два найбільші банки США підвищили свої прогнози щодо того, наскільки швидко центральний банк підвищить свою ставку цього року, а Bank of America передбачає зміни на кожному засіданні. JPMorgan Chase & Co окремо підвищила свій заклик до п'яти підвищення у 2022 році з чотирьох раніше.
