Валютна пара EUR/USD у понеділок виконала одразу два сценарії. Ми говорили, що в понеділок може початися корекція, оскільки макроекономічний фон буде відсутній у цей день, проте пара спочатку примудрилася ще більше впасти (падіння почалося ще вночі), а потім розпочати корекцію. Чесно кажучи, зараз ця мізерна корекція виглядає, як знущання з биків. Втім, останніх на ринку зараз практично немає. Балом заправляють ведмеді. Хоча навіть це судження не зовсім правильне. Нагадаємо, що згідно зі звітами COT «бичачий» настрій серед великих гравців посилюється! Тобто виходить абсолютний парадокс, який ми вже спостерігали раніше. З одного боку, професійні трейдери продовжують відкривати довгі контракти щодо євро, а з іншого боку євро валиться вниз. Щось подібне ми вже спостерігали у 2020-2021 роках, коли американська валюта падала, ігноруючи будь-які дані звітів COT. Тоді ФРС накачувала американську економіку грошима (просто друкувала їх), тому щоб робили трейдери, долар все одно дешевшав, оскільки зростала грошова маса.
Зараз ми бачимо, у що вилилася програма QE. Інфляція зашкалює, бо 7,5% для Штатів це дуже багато. Як зупиняти інфляцію, незрозуміло. Економічне зростання є, але якщо підвищувати ставки на кожному засіданні, воно сповільниться і виникає питання, до якої межі ФРС зможе підвищувати ставки та чи вистачить цього підвищення, щоб повернути інфляцію до цільового значення. Щобільше, слід згадати, що Джером Пауелл і Крістін Лагард останні кілька місяців неодноразово заявляли про те, що інфляція рано чи пізно почне уповільнюватися сама собою. Звичайно, вони мали на увазі те, що ціни на нафту і газ перестануть рости, а ланцюжки постачання будуть відновлюватися. Зараз ясно, що ці прогнози Лагард і Пауелла не стоять просто нічого, тому що нафту чи не щодня оновлює свої максимуми вартості (як і газ), а з ланцюжками постачання можуть виникнути ще більші складнощі через те, що Росія зараз, по суті, виявилася ізольованою від усього світу. Загалом, 2022 рік приніс ще більшу кількість проблем економіці, хоча тільки-но почався, і зараз, ймовірно, багато хто погодився б на продовження пандемії, про яку всі якось дуже швидко забули, в обмін на зняття геополітичної напруги у Східній Європі.
Що цього тижня чекати на трейдерів?
Якщо коротко, нічого хорошого. У плані макроекономічної статистики та фундаментального фону в Євросоюзі не буде жодної більш-менш значущої події. Буде лише засідання ЄЦБ та наступний виступ на пресконференції Крістін Лагард. Але це, безумовно, «гучна подія» ми не відносимо до розряду важливих. Що може суто теоретично статися? Та, нічого. Крістін Лагард та її колеги неодноразово заявляли про те, що ставку не буде підвищено у 2022 році. Все на цьому можна розходиться. Програма PEPP, яка мала завершитися в березні, вже нікого не цікавить. Програма APP має діяти весь поточний рік, але зараз Євросоюз і ЄЦБ мають настільки велику кількість проблем геополітичного характеру, що про якісь там програми кількісного стимулювання навіть говорити якось соромно. Єдине, що може привернути до себе увагу, це зміна риторики глави ЄЦБ Лагард. Але які ми маємо підстави очікувати, що її риторика зміниться на більш «яструбину»? Ми вважаємо, що жодних. Відштовхуватись у цьому питанні слід від стану європейської економіки. Нагадаємо, що у 4 кварталі 2021 року ВВП зріс на 0,3%. Це майже ніщо. За такого економічного зростання підвищувати ставку – це практично самогубство. Інфляція продовжує зростати, але з нею просто нема чим боротися, якщо не підвищувати ставку. У результаті все зводиться до того, що або буде якийсь сюрприз (ймовірність 5%), або не буде взагалі нічого цікавого (ймовірність 95%). Таким чином, цього тижня абсолютно точно на першому місці стоятиме геополітика.
Волатильність валютної пари євро/долар станом на 8 березня становить 125 пунктів і характеризується як «висока». Таким чином, ми очікуємо рух пари сьогодні між рівнями 1,0738 та 1,0982. Розворот індикатора Хайкен Аші вгору просигналізує про виток корекційного руху.
Найближчі рівні підтримки:
S1 - 1,0864
S2 - 1,0742
S3 - 1,0620
Найближчі рівні опору:
R1 - 1,0986
R2 - 1,1108
R3 - 1,1230
Торгові рекомендації:
Пара EUR/USD продовжує сильний низхідний рух. Таким чином, зараз можна залишатися в коротких позиціях з цілями 1,0742 та 1,0620 до розвороту індикатора Хайкена Аші вгору. Відкривати довгі позиції слід не раніше закріплення ціни вище ковзної середньої лінії з цілями 1,1108 та 1,1230, чого найближчими днями не очікується.
Рекомендуємо до ознайомлення:
Огляд пари GBP/USD. 8 березня. Британський фунт: трохи цікавіше, але все одно мляво.
Прогноз та торгові сигнали з EUR/USD на 8 березня. Детальний розбір руху пари та торгових угод.
Пояснення до ілюстрацій:
Канали лінійної регресії допомагають визначити поточний тренд. Якщо обидва спрямовані в один бік, то тренд зараз сильний.
Змінна середня лінія (налаштування 20,0, smoothed) – визначає короткострокову тенденцію та напрямок, в якому зараз слід вести торгівлю.
Рівні Мюррея – цільові рівні для рухів та корекцій.
Рівні волатильності (червоні лінії) – ймовірний ціновий канал, у якому пара проведе найближчу добу, виходячи з поточних показників волатильності.
Індикатор CCI – його захід у область перепроданності (нижче -250) або область перекупленності (вище +250) означає, що наближається розворот тренду в протилежний бік.
