Вже третій місяць уся політика ФРС спрямована на зниження та вилучення ліквідності з високоризикових ринків для перенаправлення в долар США. Від такої політики страждають практично всі основні фінансові інструменти, які під час глобальних потрясінь можуть бути вигідними. Крім USD у виграші опинилися державні боргові та скарбничі облігації, які забезпечують той самий долар США. І судячи зі швидкого підвищення ключової ставки, немає підстав вважати, що ситуація зміниться. Попри це ми спробуємо відкинути фундаментальний фон і розібрати важливий компонент руху індексу долара, який може вказувати на локальний простір для зростання інших ринків.
Індекс DXY перебуває в рамках безперервного висхідного руху з червня 2021 року. За цей час показник досяг важливої зони опору на позначці 103. Актив не зміг пробити її одразу, але закріпився біля підніжжя і готується до чергового штурму. Однак якщо поглянути місячний таймфрейм, то можна побачити, що востаннє подібна ситуація складалася у 2016 і 2020 роках. І кожен раз DXY починав знижуватися і втрачав до 15% від своєї вартості. Примітно буде подивитися на те, як в цей момент поводилися інші активи, такі як золото, NASDAQ і Bitcoin.
Якщо перевірити місячні таймфрейми за 2020 рік кожного з цих активів, то можна помітити початок або зародження сильного висхідного тренду. З урахуванням цього можна припустити, що якщо DXY здійснить історичний маневр, і почне коригуватися, то це стане тимчасовим ослабленням для інших ринків, куди почне надходити ліквідність. Однак наскільки вірогідний такий варіант розвитку подій? З урахуванням засідання ФРС 4 травня і подальшого підвищення ключової ставки, ймовірність пробою цієї зони підтримки доларом США значно зростає.
Скоріш за все, актив продовжить висхідний рух до позначки 120. З більшою часткою ймовірності можна сказати, що саме тут почнеться головний етап корекції після бичачого ралі протягом року. У такій ситуації важливо розуміти, що біткоїн та ринок криптовалют залишаються залежними від долара США. Основна ліквідність надходить саме туди, а тому інвестуючи в криптовалюти, необхідно уважно стежити за показником DXY. Як мінімум у 2022 році цей торговий індекс стане головним, оскільки ФРС оголосив хрестовий похід проти інфляції.
Аналізуючи цю інформацію, можна стверджувати, що в найближчі два-три місяці у біткоїна та ринку криптовалют з'явиться реальний шанс почати стабільний і висхідний рух. Тим часом на денному графіку цифрової монети сформувалася фігура «Голова і плечі». Важливо розуміти, що утворенню фігури передував спадний тренд, а, як відомо, патерн «Гіп» це сигнал до розвороту. З урахуванням цього можна припустити, що у ринку сформувався сигнал для висхідного руху з потенціалом $60k.
У більш короткостроковій перспективі ми бачимо слабкість покупців та поступове зниження ціни до ключового рівня підтримки $37,4k. З урахуванням рішень ФРС найближчими днями, можна очікувати двох варіантів розвитку подій. Поточна консолідація завершується виходом з «бичачого клину» вгору завдяки підвищенню ключової ставки на 25 пунктів, до чого ринок був готовий. При другому варіанті ФРС підвищує показник одразу до 0,75%, і ринок починає другу хвилю відтоку ліквідності з криптовалют. В такому разі біткоїн одразу знижується в діапазон $32k-$35k.
