Євро та фунт зміцнили свої позиції проти долара США також, як і деякі інші ризикові активи після того, як голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл недвозначним чином натякнув, що стрімке підвищення відсоткових ставок може привести економіку США до рецесії, назвавши м'яку посадку «дуже складним завданням». «Ризик полягає в тому, що, якщо нам не вдасться відновити цінову стабільність, ми дозволимо інфляції вкоренитися в економіці», — заявив Пауелл законодавцям в середу. «Тому ми не можемо зазнати невдачі у боротьбі з цією проблемою. Ми повинні повернутися до рівня у 2% чого б це нам не коштувало».
Вчора голова ФРС виступив перед банківським комітетом Сенату. У своєму вступному слові Пауелл сказав, що офіційні особи передбачають подальше підвищення ставок, яке буде доречним в поточній ситуації, що допоможе знизити найсильніший ціновий тиск за останні 40 років. «Очевидно, що за останній рік інфляція несподівано зросла, і не виключено, що можуть бути ще сюрпризи. Тому нам потрібно оперативно реагувати на дані, що надходять, та мінливі економічні перспективи», — сказав Пауелл.
Нагадаю, що минулого тижня Федеральний комітет з відкритих ринків підвищив ключову відсоткову ставку одразу на 75 базисних пунктів — найбільше зростання з 1994 року — до діапазону від 1,5% до 1,75%. Одразу після зустрічі Пауелл сказав журналістам, що наступного місяця очікується ще одне підвищення на 75 базисних пунктів. Проте вже вчора, голова ФРС уникнув конкретної відповіді на питання, чи дійсно комітет продовжить діяти максимально агресивно. Це й чинило тиск на американський долар, адже багато інвесторів розраховували на більш яструбині заяви. З іншого боку, це надало підтримку фондовим ринкам, які значною мірою скорегувалися після чергового розпродажу за підсумками минулого тижня. Також це повернуло попит й на ризикові активи – євро, наприклад, оновив свої тижневі максимуми в парі з американським доларом.
Під час виступу голова ФРС зіткнувся зі шквалом питань про ризик рецесії, яку вже не можна виключати. «Американська економіка дуже сильна і має хороші можливості для проведення більш жорсткої грошово-кредитної політики», ‒ відповів на все це Пауелл. Пізніше він сказав, що ФРС не намагається провокувати рецесію, адже погіршення економічних умов не входить в завдання Центрального банку. Варто сказати й про те, що голова ФРС не вважає ймовірність рецесії дуже високою прямо зараз, але визнав, що це, безумовно, можливо, оскільки нещодавні події ускладнили для ФРС зниження інфляції при збереженні сильного ринку праці. Пауелл ще раз повторив, що м'яка посадка – це мета ФРС, але зробити тепер це буде вкрай складно ‒ зважаючи на військову операцію, ціни на сировину і подальші проблеми з ланцюгами постачань.
Згідно ф'ючерсам на відсоткові ставки, інвестори очікують, що центральний банк США продовжить підвищувати ставки до рівня близько 3,6%, який буде досягнутий до середини наступного року.
Зростання індексу споживчих цін на 8,6% минулого місяця у порівнянні з роком раніше є максимумом за чотири десятиліття. Вчорашні дані Мічиганського університету показали, що домогосподарства США очікують інфляції на рівні 3,3% протягом наступних 5-10 років, що є максимальним показником з 2008 року. инфляции на уровне 3,3% в течение следующих 5-10 лет, что является максимальным показателем с 2008 года.
В інших країнах також спостерігають серйозні проблеми з інфляцією. Вчора був опублікований звіт від управління національної статистики Великобританії. У ньому сказано: індекс споживчих цін прискорився до 9,1% з 9% у квітні цього року. Роздрібні ціни зросли більше, ніж очікувалося ‒ до 11,7%. Також зафіксовано досить багато ознак наростання інфляційного тиску й на оптовому рівні. Спостережувані цифри ще раз наголошують масштаб інфляційної кризи у Великобританії, яка переросла у кризу рівня життя.
Щодо перспектив євро, після виступу Пауелла відскік вгору відбувся досить значний. Говорити про серйозні покупки і про спроби биків виправити ситуацію можна, але лише після очевидного повернення та закріплення вище 1.0600. Лише після цього відкриються перспективи з відновлення в район 1.0640 і 1.0680. У разі зниження євро, бикам дуже важливо щось показати в районі 1.0555, інакше тиск на торговий інструмент тільки збільшиться. Упустивши 1.0555, можна попрощатися з надіями на відновлення пари, що відкриє пряму дорогу на 1.0510. Прорив і цього рівня підтримки напевно посилить тиск на торговий інструмент, відкривши можливість по тесту 1.0470 і 1.0430.
Британський фунт відіграв падіння та націлений на оновлення локальних максимумів. Однак говорити про відновлення висхідного тренду від 14 червня можна буде лише після того, як бики закріпляться вище 1.2320, що призведе до моментального ривка на 1.2365 і 1.2400, де покупці постануть перед більшими труднощами. У разі більшого ривка фунта вгору можна говорити про оновлення 1.2460. Якщо ведмеді знову проб'ються нижче 1.2230, то пряма дорога фунту на 1.2165. Вихід за межі цього діапазону призведе до чергового руху вниз вже до мінімуму 1.2100, відкриваючи дорогу на 1.2030.
