Біткоїн впевнено консолідується в області $19k ‒ $20k. На чотиригодинному графіку утворився трикутник, що може вказувати на ймовірність висхідного пробою діапазону і подальшого руху вгору. При цьому спостерігається значний приріст купівельної активності, який виражається в поглинанні вільних обсягів BTC. Найімовірніше, ціна рухається до рівня $21,8k ‒ $22k, де знаходиться велика кількість ліквідацій. Фундаментально це означає, що інвестори «розчищають» шлях для висхідного руху.
Це не дивно, адже після досягнення оновлення локального дна всіма основними метриками, ринок перебудовується і готується до відновлення. Поки цей процес обмежується масовим накопиченням, яке далі активних покупок на зберігання не проходить. Кількість унікальних адрес та обсяги транзакцій залишаються на рівні ведмежого ринку, і немає передумов для подальшого зростання. Крім цього на окремих біржах триває приплив монет, тому ситуацію не можна трактувати як повноцінну підготовку до зростання.
Позитивні новини з'являються з великих майнінг-пулів. За підсумками червня 2022 року майнінг-компанія Hut 8 Mining накопичила понад 7400 монет BTC, що є важливим сигналом великим видобувачам криптовалюти продовжувати накопичення. Фундаментальні настрої щодо біткоїна приходять в норму. Інвестори відновили активне накопичення та починають застосовувати криптовалюту як довгостроковий прибутковий інструмент. Однак у технічному плані ситуація залишається суперечливою через низькі обсяги торгів і слабкість покупців.
Важливим каталізатором зростання ціни біткоїна були трейдери, які активно використовували позикові кошти. Вони покинули ринок у міру посилення ведмежого ринку, що поліпшило ситуацію з волатильністю. Але технічно це знизило можливості Bitcoin відновити висхідний рух. Така ситуація спостерігалася на початку липня, коли ринок тільки відходив від потрясінь другого кварталу 2022 року. Згодом ситуація стабілізувалася, і ціна біткоїна почала локальний висхідний рух.
На чотиригодинному графіку ми можемо бачити локальний висхідний тренд до рівня $20,4k. У моменті активу вдалося пробити складний рівень $20,2k, однак зараз монета завершує закріплення вище цієї позначки. При цьому висхідний потенціал поступово вичерпується, а індикатори заходять в зону перекупленості, що видно з флетового руху RSI та стохастика. Індикатор MACD продовжує рух вище нульової позначки, що вказує на зростання домінації биків.
На денному графіку перевагу продавців практично нівельовано, а ринок перебуває у стадії стабілізації. Це видно по тілах свічок в період з кінця червня по 7 липня. Спостерігається явне зниження торгової активності як биків, так і ведмедів. В результаті ціна топчеться на місці, чекаючи фундаментальних факторів для кардинальної зміни напрямку руху. Однак RSI та стохастичний осцилятор на 1D графіку демонструють висхідну динаміку, а MACD продовжує реалізацію бичачого перетину. З огляду на це в середньостроковій перспективі мета $22k виглядає реальною, але за умови зростання обсягів торгів.
Однак потенціал висхідного руху біткоїна обмежиться рівнем $22k. Тези протоколу ФРС свідчать про те, що поточна ситуація на ринку триватиме ще довго, а рівень інфляції цілком може зрости. Агресивна монетарна політика, що обіцяє ринку стагфляцію або рецесією змушує інвесторів в черговий раз переглянути свої інвестиційні стратегії. Ми бачимо встановлення нового рекорду індексом DXY, і нейтральну реакцію ринку на негативні прогнози від ФРС.
Ці фактори свідчать про те, що ринок адаптувався до нових реалій і просто змінив інвестиційні пріоритети. Найближчим часом варто спостерігати перетікання капіталу в долар США та євро, які стають гарантами стабільності й захисту. І на превеликий жаль, поки є енергетична криза в Європі, а також триває війна в Україні, ринки рухаються до стагфляції та тривалої кризи ліквідності, а не зниження рівня інфляції до 2%. З огляду на це можливості біткоїна серйозно обмежені, а його кореляція з фондовими індексами ставить хрест на амбітних середньострокових планах активу.
